EARLYBIRD? Noch nie gehört? Mit 1,5 Milliarden Euro under Management, acht Börsengängen und 30 Trade Sales ist EARLYBIRD eine der erfolgreichsten und erfahrensten Venture Capi-tal Gesellschaften in Europa.

EARLYBIRD investiert – wie der Name bereits vermuten lässt – in Start-Up-Unternehmen aus dem Bereich „technische Innovation“. Dies umfasst laut Anlagebedingungen des BVF Early Invest 3 die Branchen Technologie, FinTech, Cleantech, Software/IT und Medizintechnik. Vergleichbar also mit HMW/MiG – hier jedoch über EARLYBIRD-Zielfonds statt Direktbeteiligungen und in (West)Europa und Nordamerika statt „nur“ Deutschland und Österreich.

Gefällt – neben den äußerst geringen Kosten und der erfolgsabhängigen Vergütung des Vertriebes – insbesondere der Trackrecord von EARLYBIRD. Dieser liegt auf Basis der EARLYBIRD-Zielfonds bei einem Multiple >4 bzw. einer Net IRR >25%.

Gerade bei Startup-Beteiligungen müssen naturgemäß zahlenmäßig mehr Zielunternehmen abgeschrieben werden, als am Ende erfolgreiche Unternehmen übrigbleiben. Um so wichtiger ist es, mehrere „Unicorns“/Super-Erfolge nachweisen zu können und idealerweise bei den erfolgreichen Unternehmen z.B. durch mehrere Finanzierungsrunden am Ende große Beteiligungen zu halten. Der frühe Einstieg – insbesondere als Lead-Investor – möglichst ab der ersten institutionellen Investorenrunde ist natürlich unabdingbar für einen Erfolg, wie ihn EARLYBIRD seit 1997 vertritt. Dabei bietet Earlybird seinen Portfoliounternehmen nicht nur finanzielle Mittel, sondern auch strategische Unterstützung sowie Zugang zu einem internationalen Netzwerk und Kapitalmärkten. Schauen Sie doch mal hier ins EARLYBIRD-Portfolio.

Die Anleger der bisherigen vier „EARLYBIRD“- Publikumsfonds, die seit 2013 von der BVF Early Invest GmbH betreut werden, haben davon bereits profitiert: bislang wurde in den Fonds das 1,7fache bis 2,38fache des eingesetzten Kommanditkapitals wieder ausgezahlt – weitere erhebliche Rückflüsse sind für 2022 erwartet. Die noch in den Fonds verbleibenden Investments stellen einen Gesamtmittelrückfluss in Höhe des 2,6fachen bis 3,90fachen in Aussicht – bei jeweils etwa 10jähriger Laufzeit.

Mit dem BVF Early Invest 3 schreibt BVF diese Erfolgsstory nach langer Pause nun fort und stellt dabei konsequent weiter die Interessen der Investoren gezielt in den Vordergrund. So verzichtet BVF und die Service-KVG ganz bewusst weitgehend auf sonst übliche anfängliche Gebühren – die Initialkosten betragen lediglich 2% zzgl. 5% Agio. Stattdessen erhalten die Funk-tionsträger erst dann eine Gewinnbeteiligung von 20%, nachdem die Anleger ihr Kapital zzgl. Zinsen zurückerhalten haben.

Durch die für Publikumsfonds einzigartig hohe Investitionsquote (> 90%) zzgl. der anfänglichen Liquidität (> 7%) und der hohen Professionalität von EARLYBIRD entsteht so eine weitere Basis für ein erfolgreiches Investment. Und eine zusätzliche Sicherheit für Anleger: Wenn die EARLYBIRD Fonds lediglich das ca. 1,2x des investierten Kapitals erzielen, haben die Anleger ihr eingesetztes Kapital schon zurück. De Facto beträgt die Performance der EARLYBIRD-Fonds seit 2007 das >4,0fache des investierten Kapitals.

Bislang im Bereich Publikumsfonds noch weitgehend unbekannt, ist BVF/EARLYBIRD ein echter „Hidden Champion“. Zumindest für die, die weniger als das Mindestkapital in Höhe von 5 Mio. EUR in einen der begehrten EARLYBIRD-Fonds anlegen möchten.

Wir freuen uns daher, über den BVF Early Invest 3 nach langer Pause wieder einen Zugang zu EARLYBIRD zu haben.

Mehr folgt