Im Juli 2019 begann die Platzierung des Deutsche Finance Funds 14, ca zum 31.03.2021 schließt der Fonds aufgrund des zwischenzeitlich hohen Volumens
- wahrscheinlich der beste Zeitpunkt noch zu investieren.
Aktuelle Zeichnungshöhe: ca. 90 Mio. Euro
Maximales Volumen: 100 Mio. Euro
Laufzeit: Geplant bis 30.06.2026
Weltweite Streuung in ein diversifiziertes Portfolio aus verschiedenen Assetklassen, Private Equity und Immobilien
Geplante Ausschüttung: 5 % p.a., gesamt vor Steuer 152 %
Weitere Informationen finden Sie hier auf Beteiligungsfinder: Fund 14 - Deutsche Finance Investment
Die Investitionsstrategie des DF Deutsche Finance INVESTMENT Fund 14 ist der Aufbau und die Verwaltung eines diversifizierten Portfolios von institutionellen Investmentstrategien der Assetklassen Private Equity Real Estate und Immobilien. Der INVESTMENT Fund 14 wurde 2019 aufgelegt und verfügt über eine Laufzeit bis zum 30.06.2026, sowie über eine Option zur Laufzeitverlängerung bis zum 30.06.2029. Zum 15.02.2021 hatte der INVESTMENT Fund 14 einen Platzierungsstand von 86 Millionen Euro.
In 2020 wurden weitere Investitionen plangemäß durchgeführt, aktuell weist der INVESTMENT Fund 14 ein Portfolio von sieben institutionellen Investmentstrategien auf.
Die erste institutionelle Investmentstrategie beteiligt sich an einem Portfolio mit Fokussierung auf Value-Add-Investments in den USA. Das Portfolio beinhaltet aktuell vier Immobilieninvestments vorwiegend mit den Nutzungsarten Büro, Labor/Forschung und Wohnen. Ziel ist es, jeweils durch Projektentwicklungen und der Umsetzung von Wertsteigerungsstrategien, den laufenden Cashflow der Immobilieninvestments zu erhöhen und diese nach Stabilisierung der Erträge vorwiegend an institutionelle Investoren wieder zu veräußern.
Neben zwei Wohn- und Geschäftsgebäuden im Industrieloft-Stil im New Yorker Bezirk Brooklyn, die im Rahmen eines Redevelopments saniert und neu vermietet werden, investiert die institutionelle Investmentstrategie in die Entwicklung eines Labor- und Verwaltungsgebäudes in Boston sowie in die Entwicklung eines weiteren Grundstücks in der Region.
Die zweite institutionelle Investmentstrategie betrifft die Entwicklung eines Wohngebäudes mit sieben Etagen und 54 Wohneinheiten, zwei Gewerbeeinheiten und 229 Stellplätze in bester Lage von Beverly Hills/Kalifornien. Das Wohngebäude, welches sich über einen gesamten Straßenblock erstreckt, ist aufgrund strikter Kriterien beim Ausweis von neuem Wohnbauland einer der wenigen Neubauten, die derzeit in Beverly Hills realisiert werden. Die Lage am Wilshire Boulevard, in Nähe zum Rodeo Drive, ist dabei als einzigartig zu bewerten. Nach Fertigstellung werden die Wohneinheiten im Rahmen eines Branded Residences Konzeptes von einem international renommierten Hotelbetreiber verwaltet und anschließend vermarktet.
Trotz der Einschränkungen des öffentlichen Lebens in Kalifornien aufgrund der andauernden Corona-Thematik war der Bausektor im Sunshine-State durch die Einordnung als „relevant business“ in 2020 im Wesentlichen unbeeinträchtigt, sodass die Baumaßnahmen am Projekt in Beverly Hills mittlerweile weit fortgeschritten sind. Die Genehmigungen der Baubehörden für die weiteren Bauabschnitte wurden erteilt, auch die Planungen für das einzurichtende Verkaufsbüro sind finalisiert. Ein Managementvertrag mit Mandarin Oriental, einer der renommiertesten Hotelgruppen im Luxussegment, wurde abgeschlossen, was dem Projekt in der Vermarktung zusätzlichen Schub verleihen wird.
In der zweiten Jahreshälfte 2020 hat sich der Markt für Luxus Condominiums in Beverly Hills/Los Angeles äußerst robust gezeigt. So sind die durchschnittlichen Verkaufspreise für hochwertige Appartements trotz der Kaufzurückhaltung vieler Interessenten aufgrund des geringen Angebotes im Markt weiter gestiegen. Zudem hat sich die durchschnittliche Vermarktungszeit signifikant verkürzt, was positiv für das Projekt ist.
Die dritte institutionelle Investmentstrategie investiert in einen Prime-Office-Tower in bester Lage des Finanzdistrikts von Chicago (333 South Wabash Avenue). Der auch „BIG RED“ genannte Office Tower mit 183 Metern Höhe und 45 Stockwerken wurde 1972 erbaut. Das Besondere an „BIG RED“ ist der stabile Cashflow, basierend auf langfristigen Mietverträgen mit erstklassigen Mietern.
Die Mietverträge weisen eine jährliche Mietsteigerungsvereinbarung auf. Zudem entfallen mehr als 75 % der vermieteten Flächen des Towers auf Mieter, die über ein Investment-Grade-Rating verfügen. Die Vermietungsquote der vermietbaren Fläche lag bereits bei Ankauf bei 88 % mit Mietverträgen, die gewichtete Restlaufzeit von ca. 14 Jahren aufweisen. Dies gewährleistet einen langfristigen und äußerst stabilen Cashflow.
Zwei voneinander unabhängige Gutachten bestätigten bei Ankauf einen Wert, der deutlich über dem Ankaufsaufpreis liegt, wodurch das Wertsteigerungspotential des Office Towers eindrucksvoll bestätigt wird. Investoren haben über diese Investmentstrategie den Zugang zu einem stabilen Prime Asset in hervorragender Lage.
Die vierte institutionelle Investmentstrategie investiert in den Aufbau eines Portfolios von hochwertigen Value-Add-Immobilien überwiegend in den CEE-Staaten Polen, Ungarn, Slowakei, Kroatien und Rumänien.
Das Portfolio beinhaltet aktuell 15 Immobilieninvestments vorwiegend im Bürobereich. Ziel ist es jeweils, durch die Umsetzung von Wertsteigerungsstrategien und Repositionierungskonzepten den laufenden Cashflow der Immobilien zu erhöhen und zu stabilisieren. Anschließend werden die Immobilien überwiegend an institutionelle Anleger veräußert.
Ein beispielhaftes Projekt des CEE-Portfolios ist der Ankauf eines neuwertigen Bürokomplexes in guter Lage von Bukarest. Das Gebäudeensemble mit einer Fläche von rund 23.700 qm wurde 2018 mit einem Leerstand von 12 % erworben. Mittlerweile konnte die Vollvermietung des Gebäudes erreicht und die durchschnittliche Miete pro qm weiter erhöht werden.
Die fünfte institutionelle Investmentstrategie betrifft die Investition in ein Portfolio von Investments mit kürzerer Laufzeit, wie u. a. eine Investmentstrategie zur Entwicklung von Wohnungsprojekten in China. Im Rahmen von Joint Venture Investitionen mit lokalen chinesischen Projektentwicklern werden Wohnimmobilien für mittlere Einkommensschicht zum Einzelverkauf entwickelt. Die hohe Nachfrage in diesem Segment zusammen mit sehr kurzen Projektlaufzeiten erlaubt ein hohes Maß an Reinvestition in Folgeprojekte und vergrößert das bereits vorhandene Wertsteigerungspotential.
Im Zuge des weiteren Portfolioaufbaus werden derzeit weitere Investmentstrategien mit Fokus auf Lateinamerika geprüft.
Die sechste institutionelle Investmentstrategie beteiligt sich an der weltbekannten Transamerica Pyramid in San Francisco. Beim diesem Prime Investment handelt es sich um den Erwerb eines der ikonischsten Gebäudeensemble Amerikas im Herzen von San Franciscos Finanzviertel. Die Investmentstrategie besteht aus insgesamt drei Gebäuden und nimmt einen gesamten Straßenblock in bester Lage ein.
Die vom Architekten William Pereira entworfene Pyramide wurde 1971 erbaut und 2002 renoviert. Bis 2018 galt das Hochhaus mit über 48 Stockwerken als das höchste Gebäude der Stadt und wird seit Errichtung durch seine Skyline-prägende Silhouette als eines ihrer Wahrzeichen wahrgenommen. Das Gebäude wurde ursprünglich für die Transamerica Corporation gebaut, einer Versicherungsgesellschaft, die 1999 von dem niederländischen Versicherungsunternehmen Aegon übernommen wurde, und diente als deren Hauptsitz. Es wird von Aegon zum ersten Mal in seiner Geschichte zum Verkauf angeboten.
Das zweite Gebäude des Ensembles befindet sich an der 505 Sansome Street, wurde 1980 erbaut und im Jahr 2019 umfassend renoviert. Auf insgesamt 20 Stockwerken erstrecken sich die modernen Büroflächen, welche über größere ebenerdige Büroräume und Balkone verfügen, wodurch ein ergänzendes Angebot zur benachbarten Transamerica-Pyramide gegeben ist.
Die dritte Immobilie umfasst ein neunstöckiges Gebäude an der 545 Sansome Street sowie ein einstöckiges Objekt an 517 Washington Street, welches abgerissen wird. Der Businessplan sieht vor, die bestehende Immobilie mit einem Neubau zu kombinieren, um ein Class-A Bürogebäude zu entwickeln und nach der Baugenehmigung im ersten Jahr zu veräußern. Der Bürokomplex liegt gut positioniert im Zentrum des nördlichen Financial Districts von San Francisco und profitiert vom anhaltenden Mietwachstum und niedrigen Leerstandsquoten, bedingt durch den angebotsbeschränkten Büromarkt.
Derzeit beträgt die Vermietungsquote 83 %, bezogen auf sämtliche vermietbare Flächen, mit einer gewichteten durchschnittlichen Mietdauer von ca. drei Jahren. Es besteht eine hohe Diversifikation der Mieterstruktur mit insgesamt 66 verschiedenen Mietern aus mehr als zehn verschiedenen Branchen, wodurch eine Abhängigkeit von einem einzelnen Mieter oder Sektor vermieden wird. Die stabilen Mieteinnahmen generieren einen stetigen Cashflow bereits während der geplanten Renovierungsphase, welcher anschließend die jährliche Rendite zusätzlich ansteigen lässt.
Das attraktive Prime Investment verfügt über einen diversifizierten Cashflow und ein signifikantes Wertsteigerungspotential in einer hervorragenden Lage der modernsten Stadt der USA.
Die siebte institutionelle Investmentstrategie wurde im Dezember 2020 gezeichnet und ist auf den Erwerb und die Optimierung eines Portfolios von Immobilien aus dem Bereich Value Add schwerpunktmäßig in UK/Irland, Deutschland, Spanien, Portugal, Holland und den nordischen Ländern fokussiert.
Die institutionelle Investmentstrategie besteht darin, in westeuropäischen Großstädten Immobilien mit signifikantem Wertsteigerungspotenzial zu erwerben. Aufgrund der teilweise komplexen rechtlichen und wirtschaftlichen Herausforderungen zum Zeitpunkt des Ankaufs können die Zielinvestments teils mit signifikanten Abschlägen zum Verkehrswert erworben werden. Nach der Umsetzung von umfangreichen Asset Management Maßnahmen und Repositionierungskonzepten werden die Einkommensströme der Investments durch Neu- und Nachvermietung erhöht, stabilisiert und anschließend wieder an institutionelle Anleger veräußert oder an den Kapitalmärkten gelistet.
Diese Strategie verbindet sämtliche Aspekte einer klassischen Wertsteigerungsstrategie bei gleichzeitiger Erzielung nachhaltiger Cashflows. Der Vorgängerfonds wurde im Juni 2019 erfolgreich geschlossen und hat ein hochattraktives Portfolio von Immobilien in europäischen Städten aufgebaut. Zudem konnten mit dem Vorgängerfonds bereits Direktinvestments sehr erfolgreich wieder veräußert werden, wie beispielsweise die Beteiligung am Olympia Exhibition Center in London oder ein Studentenwohnheim im Südosten des Vereinigten Königreichs.
Der INVESTMENT Fund 14 hat mit den bestehenden institutionellen Investmentstrategien mittlerweile ein breit diversifiziertes und ausgewogenes Portfolio, bestehend aus institutionellen Zielfonds und institutionellen Club Deals aufgebaut. Zudem hat der INVESTMENT Fund 14 aktuell weitere lukrative Investitionen in institutionelle Investmentstrategien in der Prüfung, u. a. mit Fokus auf Value-Add-Immobilien in Europa, Nordamerika und der Asien-Pazifik Region.
Beim INVESTMENT Fund 14 wurden zum 15. Februar 2021 bereits über 86 Mio. Euro platziert. Die maximale Platzierungssumme beträgt 100 Mio. Euro. Somit steht der AIF kurz vor Vollplatzierung. Aufgrund des restlichen Platzierungskapitals von ca. 14 Mio. Euro wird der INVESTMENT Fund 14 sehr wahrscheinlich früher schließen, als es prospektgemäß zum 30. Juni 2021 vorgesehen war.
Weitere Informationen finden Sie hier auf Beteiligungsfinder: Fund 14 - Deutsche Finance Investment
WICHTIGE HINWEISE:
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung, Anlagevermittlung oder Anlageempfehlung dar, sondern dienen ausschließlich als Marketinginformation. Die Aussagen in diesem Dokument geben die aktuelle Einschätzung der den Investmentfonds verwaltenden Kapitalverwaltungsgesellschaft, der DF Deutsche Finance Investment GmbH, wieder, die zukünftig Änderungen unterliegen können. Soweit in diesem Dokument enthaltene Daten erkennbar von Dritten stammen (z. B. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernommen.
Es kann aufgrund der angegebenen Renditekennziffern nicht auf die Wertentwicklung auf institutioneller Zielfondsebene geschlossen werden, da die jeweiligen Zielfonds regelmäßig weitere Investments eingegangen sind, die sich oftmals noch nicht im Veräußerungsstadium befinden. Es ist zudem keine Aussage zu den Gesamtauszahlungen bzw. Wertentwicklung auf der jeweiligen Dachfondsebene möglich, da auf dieser Ebene weitere Kosten anfallen. Im Übrigen können die dargestellten Kennziffern (Multiple bzw. IRR-Rendite) jeweils nur den Erfolg des jeweiligen Zielfonds-Investments darstellen, die auf Basis der von den institutionellen Zielfonds zur Verfügung gestellten Quartalsberichte sowie testierten Jahresabschlüssen ermittelt werden. Im Hinblick auf die Angaben zu den Multiplen auf Zielfonds ist zu berücksichtigen, dass diese nicht auf die Dachfondsebene bezogen werden dürfen, da das auf dieser Ebene von Anfang an eingesetzte Kapital höher ist als dass in den jeweiligen Zielfonds investierte Kapital.
Stand: März 2021 BILDQUELLEN S. 1, 2, 3, 4, 5 oben links: Shutterstock_161133791 S. 1, 2, 3, 4: DEUTSCHE FINANCE GROUP
Quelle: Deutsche Finance
