Kurzbeschreibung

Das vorliegende Angebot ermöglicht dem Anleger die Beteiligung an der IMMAC Pflegezentren 45. Renditefonds GmbH & Co. KG. Der Anleger kann der Kommanditgesellschaft als Treugeber über die Fidus Treuhand GmbH oder als Direktkommanditist mit Eintragung in das Handelsregister beitreten.

Die Fondsgesellschaft wird Eigentümerin zweier Pflegeeinrichtungen in Gotha und Weißenfels. Pächterin der Objekte sind die PROCON Seniorenzentren gemeinnützige GmbH, eine Gesellschaft der Unternehmensgruppe der PROCON Holding AG, und die avendi Senioren Service Dessau GmbH, ein Unternehmen der DIRINGER & SCHEIDEL Unternehmensgruppe.

Für den einzelnen Gesellschafter ist sein Beteiligungsverhältnis bis zum 31.08.2025 unkündbar. Der Gesellschafter kann jedoch zu den Bedingungen des §23 des Gesellschaftsvertrages jederzeit seinen Geschäftsanteil zum Ende eines Jahres veräußern.

Marktsituation

Eine stationäre Pflegeeinrichtung bietet eine besonders hohe Mietsicherheit, denn auf Grund des hohen Bedarfs sieht auch der Gesetzgeber stationäre Pflegeeinrichtungen grundsätzlich als förderungswürdig an. Das Sozialgesetzbuch (SGB XI) hat diese Förderungswürdigkeit definiert. Dies führt dazu, dass der Anteil des Heimentgeltes, der für die Unterkunft und Verpflegung sowie für die Investitionen (bzw. Mieten und Pachten) gedacht ist, vom Staat bzw. den Sozialhilfeträgern dann übernommen wird, wenn der Bewohner selbst sozial schwach wird und diese Kosten nicht mehr tragen kann. Für die Fondsgesellschaft bedeutet dies, dass die Mietzahlungen der Bewohner einer Pflegeeinrichtung im Bedarfsfall grundsätzlich durch staatliche Unterstützung sichergestellt sind.

Vermietung

Das Alten- und Pflegeheim "Seniorenzentrum Turmhotel" wurde mit Wirkung zum 01.09.2010 mit einem Pachtvertrag über 25 Jahre an die PROCON Seniorenzentren gemeinnützige GmbH verpachtet. Die anfängliche Jahrespacht beträgt EUR 658.000 p.a. Die Pacht wird alle drei Jahre zu fixen Terminen verändert, erstmalig zum 01.09.2013. Die Höhe der Veränderung ist abhängig von der Entwicklung des Lebenshaltungskostenindexes. Eine renommierte Wirtschaftsagentur bewertet die PROCON Holding AG (Muttergesellschaft) mit einem Bonitätsindex von 238 und den Pächter mit einem Bonitätsindex von 262. Der von der Wirtschaftsagentur für das Mutterunternehmen vergebene Indexwert zählt zu dem Bereich "gute Bonität" (201 bis 250). Das 1995 errichtete Alten- und Pflegeheim Wohnpark "Am Töpferdamm" wurde mit Wirkung zum 01.10.2010 mit einem Pachtvertrag über 25 Jahre an die avendi Seniorenservice Dessau GmbH verpachtet. Die anfängliche Jahrespacht beträgt EUR 658.000 p.a. Die Pacht wird alle drei Jahre zu fixen Terminen verändert, erstmalig zum 01.09.2013. Die Höhe der Veränderung ist abhängig von der Entwicklung des Lebenshaltungskostenindexes. Die Bewertung einer renommierten Wirtschaftsagentur (Stand: August 2010) bewertet den Pächter mit einem Bonitätsindex von 261 ("mittlere Bonität").

Immobilien

Die Fondsgesellschaft hat die Immobilien einschließlich Grund und Boden und Zubehör zu einem Kaufpreis von insgesamt EUR 17.254.800 (EUR 8.379.800 für die Immobilie in Gotha und EUR 8.875.000 für die Immobilie in Weißenfels) von den Eigentümern erworben. Es handelt sich in der Darstellung um die reinen Kaufpreise ohne anschaffungsbedingte Nebenkosten.Der Gesamtkaufpreis beträgt das 12,69-Fache der anfänglichen Jahrespachteinnahmen der Objekte. Die im Jahre 1993 errichtete, 2006 renovierte und 2009 erweiterte Pflegeeinrichtung "Seniorenzentrum Turmhotel" in Gotha verfügt über 120 Einzel- und zwölf Doppelzimmer. Alle Bewohnerzimmer sind jeweils mit einer eigenen Nasszelle ausgestattet. Diese sind barrierefrei und behindertengerecht. Die Bewohnerzimmer sind großzügig geschnitten. Die Ausstattung der Zimmer und die der Aufenthaltsbereiche sind neu- und hochwertig. Alle Rahmen der Isolierfenster bestehen aus Holz. Die Grundstücke belegen Am Luftschiffhafen 2 umfassen insgesamt 10.197qm. Die Nutzfläche beträgt 9.211qm. Die Einrichtung in Weißenfels bietet vollstationäre Pflege und Betreutes Wohnen an. Das Pflegeheim verfügt über eine Gesamtkapazität von 71 vollstationären Pflegeplätzen in 23 Einzel- und 24 Doppelzimmern. Die Grundstücke belegen Töpferdamm 19/21 umfassen insgesamt 10.960qm. Die Nutzfläche beträgt 7.300qm. Weitere 68 Einheiten für Betreutes Wohnen sind auf zwei Gebäude verteilt, die auf jedem Stockwerk durch einen Verbindungsbau miteinander verbunden sind. Im Erdgeschoss des einen Gebäudes sind neben sechs Appartements für Betreutes Wohnen zusätzlich Aufenthaltsräume sowie Büros für die Verwaltung untergebracht.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Die Ausschüttung für die Jahre 2010 und 2025 erfolgt zeitanteilig.

Finanzierung

Das Investitionsvolumen des Fonds beträgt EUR 22.928.000 und setzt sich aus EUR 11,36 Mio. Kommanditkapital (zzgl. EUR 568.000 Agio) sowie EUR 11 Mio. Fremdkapital zusammen.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Steuersubjekt für die Einkommensteuer ist nicht die Gesellschaft, sondern der einzelne Anleger. Dieser erzielt Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung bzw. aus Kapitalvermögen, sofern die Beteiligung an der Gesellschaft im Privatvermögen gehalten wird. Sollte das Halten der Beteiligung ausnahmsweise betrieblich bedingt sein, so lägen für diesen Anleger Einkünfte aus Gewerbebetrieb vor.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 20.000 zzgl. 5% Agio und wird innerhalb von 14 Tagen nach Annahme der Zeichnung fällig. Höhere Beträge sollen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein. Ausschüttung Gemäß der Prognose kann für die Jahre 2010 bis 2014 eine Ausschüttung von 6,50% p.a., für die Jahre 2015 bis 2018 eine Ausschüttung von 7,00% p.a., für die Jahre 2019 bis 2021 eine Ausschüttung von 7,50% p.a. und für die Jahre 2022 bis 2025 eine Ausschüttung von 8,25% p.a. an die Anleger, bezogen auf ihre Beteiligungssumme ohne Agio, geleistet werden. Veräußerung Die Immobilien werden zum 12,3-Fachen der zum Veräußerungszeitpunkt angenommenen Jahrespachten im Jahr 2025 veräußert und die Liquidation des Fonds im Jahr 2025 unterstellt. Der erwartete Gesamtmittelrückfluss beträgt 227,09% vor Steuern.

Informationen zum Initiator: Immac