Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich an der BVT-PB Top Select Fund IV Gewerbliche Beteiligungen GmbH & Co. KG und an der BVT-PB Top Select Fund IV Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG. Die Beteiligung erfolgt mittelbar über einen Treuhänder.

Es gibt die Variante Ausschüttung und Top Select Dynamic. Die Anleger können bei Zeichnung einmalig bestimmen, dass ihre Einlage bei der vermögensverwaltenden KG aus Entnahmen erhöht werden soll (Top Select Dynamic). In der gewerblichen KG sind für die Gewinnverteilung grundsätzlich die geleisteten Einlagen maßgeblich. In der vermögensverwaltenden KG wirken sich auf den Gewinnverteilungsschlüssel auch die Ergebnisse ab dem Jahr 2011, die Entnahmen und die Kapitalerhöhungen aus früheren Ausschüttungen (Top Select Dynamic) aus.

An dieser Stelle wird nur die Variante Top Select Dynamic dargestellt.

Die Dauer der Fondsgesellschaften ist vertraglich bis zum 31.12.2033 befristet und kann durch Entscheidung der Geschäftsführung insgesamt um bis zu zwei Jahre verlängert werden.

Beteiligungsobjekt

Zweck der Fondsgesellschaften ist der Erwerb und die Veräußerung gewerblicher Beteiligungen an anderen Unternehmen sowie sonstiger Vermögensgegenstände (gewerbliche KG) bzw. der Erwerb und die Verwaltung eigenen Anlagevermögens (vermögensverwaltende KG) nach Maßgabe gesellschaftsvertraglich festgelegter Investitionskritierien. Die Anlageobjekte stehen somit noch nicht fest (Blind Pool). Die Investitionen der vermögensverwaltenden KG sollen zum Teil über eine Tochtergesellschaft (GmbH) erfolgen. Die konkreten Investitionsentscheidungen werden von der geschäftsbesorgend bzw. als geschäftsführende Kommanditistin tätigen Top Select Management GmbH getroffen. Die Fondsgesellschaften investieren das für Investitionszwecke zur Verfügung stehende Kapital als Dachfonds in verschiedene Investitionsbereiche. Der Grundgedanke ist dabei, einen breit angelegten Vermögensaufbau, wie er im Allgemeinen von vermögenden Privatanlegern angestrebt wird, nachzubilden. Die Fondsgesellschaften werden dazu in Sachwerte investieren, die vermögensverwaltende KG in Immobilien und Immobilienprojektentwicklungen, ihre Tochtergesellschaft in Unternehmensbeteiligungen, die gewerbliche KG in Schiffe und Immobilienprojektentwicklungen. Die Investitionen erfolgen grundsätzlich über andere Fondsgesellschaften (Zielfonds). Immobilieninvestitionen erfolgen in Deutschland und im Ausland. Die Prospektprognose geht davon aus, dass während der gesamten Investitionsphase jeweils etwa 45% des für Investitionen zur Verfügung stehenden Kapitals (beide Fondsgesellschaften zusammen betrachtet) in Unternehmensbeteiligungen, 30% in vermieteten Immobilien (im In- und Ausland), 15% in Schiffsbeteiligungen und 10% in Immobilienprojektentwicklungen angelegt sind.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Anleger beteiligen sich an den Fondsgesellschaften mit einer Kombination aus einer Starteinlage und einer über 12,5 Jahre zu erbringenden Aufbaueinlage. Der zu Beginn der Beteiligung einzuzahlende Einmalbetrag beträgt 25% der Zeichnungssumme zzgl. Agio in Höhe von 5% der Zeichnungssumme. Die monatlichen Aufbaueinlagen sollen mindestens EUR 100 oder durch fünf ohne Rest teilbare höhere Beträge ausmachen. Die Mindestbeteiligungssumme beträgt entsprechend EUR 20.000 zzgl. eines Agios von 5% der Nominaleinlage. Die Einlage verteilt sich im Verhältnis 15 : 85 auf die beiden Fondsgesellschaften; 15% entfallen auf die gewerbliche KG, 85% auf die vermögensverwaltende KG. Auszahlung: Prognosegemäß kann ab dem Jahr 2012 Liquidität erwirtschaftet werden, die für Reinvestitionen (in der gewerblichen KG) bzw. für Ausschüttungen (Entnahmen) an die Anleger zur Verfügung steht. Diese steigt während der Aufbauphase an. In der anschließenden 11-jährigen Deinvestitionsphase werden weitgehend konstante jährliche Ausschüttungen erwartet. Gleichzeitig soll in der Deinvestitionsphase ausreichend Liquidität gebildet werden, um gegen Ende der Beteiligungsdauer durch eine variable Schlusszahlung einen wirtschaftlichen Ausgleich für die je nach Beitrittszeitpunkt unterschiedliche Beteiligungsdauer der Anleger schaffen zu können. Die Höhe der Schlusszahlung hängt vom Beitrittszeitpunkt des Anlegers ab. Im Ergebnis werden hierdurch alle Anleger, die in der gleichen Anzahl voller Kalenderjahre an Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG (Top Select Dynamic) teilgenommen haben, gleich behandelt und erzielen unabhängig vom Datum ihres Eintritts in die Gesellschaft die gleiche Anlagerendite.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die jeweiligen Ergebnisse der Fondsgesellschaften werden den Anlegern entsprechend den in den Gesellschaftsverträgen geregelten Ergebnisverteilungen zugerechnet und sind im Rahmen ihrer persönlichen Einkommensteuerveranlagung zu berücksichtigen. Die vermögensverwaltende KG ist nach Auffassung des Anbieters vermögensverwaltend tätig, wohingegen die gewerbliche KG insbesondere gewerbliche Einkünfte aus Schiffsfondsbeteiligungen und zum Teil Einkünfte aufgrund gewerblicher Grundstücksentwicklungen beziehen wird. Die Anleger erzielen daher aus ihren Beteiligungen prognosegemäß Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, aus Gewerbebetrieb, aus Kapitalvermögen und aus privaten Veräußerungsgeschäften. Aufgrund der Änderungen durch die Unternehmensteuerreform unterliegen die prognostizierten Gewinnausschüttungen aus der Tochtergesellschaft der vermögensverwaltenden KG der Abgeltungsteuer von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag.

Finanzierung

Das geplante Fondsvolumen der Fondsgesellschaften beträgt zusammengenommen EUR 40 Mio. Kommanditkapital (EUR 6 Mio. bei der gewerblichen KG und EUR 34 Mio. bei der vermögensverwaltenden KG) zzgl. 5% Agio. Das Kapital wird durch Eigenkapital der Anleger aufgebracht.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

- Der Beispielrechnung zu Grunde gelegte Parameter: Monatliche Rate: EUR 150 Beitritt: Nov. 2009

Informationen zum Initiator: BVT