Im wirtschaftsstarken Charleston sicherte sich die BVT eine weitere US-Investitionsperle für die Residential-Serie. 

Dank seiner rund 400 Kilometer Atlantikküste und 300 Sonnentage im Jahr erfreut sich der US-Bundesstaat South Carolina eines hohen touristischen Zuspruchs. Das gilt besonders für seine älteste Stadt: Charleston, 1670 gegründet, verbindet die Lage am Meer mit pittoresken historischen Postkartenansichten. Tourismus ist jedoch nur ein Standbein neben vielen, auf denen die Metropolregion mit ihren über 800.000 Einwohnern wirtschaftlich ruht. Ein weiteres bildet etwa der Tiefseehafen, einer der zehn größten der USA. Er wird nicht nur von zahlreichen Kreuzfahrtschiffen angesteuert, sondern schlägt, Stand 2022, auch ein Containervolumen von fast drei Millionen TEU* um und wird kontinuierlich mit Milliardeninvestitionen weiter ausgebaut.

Weiterhin gehören Mercedes, Volvo, Boeing, BP Chemicals und Bosch zu den namhaften Arbeitgebern in und um Charleston, ebenso wie das Bildungswesen, vor allem mit der Medical University of South Carolina und dem College of Charleston. Noch lange nicht komplett ist diese Liste mit den Militäreinrichtungen Joint Base Charleston und US Naval Weapons Station, die allein für über 35.000 Arbeitsplätze sorgen. Ergebnis dieser ökonomischen Potenz ist eine Arbeitslosenquote von 2,8 Prozent im Jahr 2022. Sie unterschreitet die US-weite Rate, die mit 3,6 Prozent im Juni bereits der Vollbeschäftigung entspricht, noch einmal deutlich.

Und wo die Arbeit ist, dorthin zieht es die Menschen: Um 3,9 Prozent wuchs die Bevölkerung der Metropolregion zwischen 2020 und 2022, US-weit betrug das Plus 0,6 Prozent. Wegen dieses starken Zuzugs zeigte sich der Mietwohnungsmarkt Charlestons auch in den Pandemiejahren vergleichsweise stabil. Die Mieten („market rent“) zogen im vergangenen Jahr durchschnittlich um 8,5 Prozent an. Für die kommenden Jahre rechnet der Immobilien-dienstleister und Researcher CoStar weiterhin mit Mietpreiswachstum.

„Aventon Mikasa“: 336 Wohnungen für gehobene Ansprüche

Mit den skizzierten Voraussetzungen empfiehlt sich Greater Charleston für ein Investment in Mietwohnungen, was auch die BVT-Experten überzeugt, die für die Residential USA-Fondsserie den Markt im Blick behalten. Die US-Ostküste hat sich bereits vielfach als Standort für Residential-Projekte bewährt. Deren Prinzip: Früh in die Projektentwicklung einsteigen, mit einem namhaften US-Partner Class-A-Apartmentanlagen bauen, vermieten und en bloc verkaufen. Für die deutschen Anleger gehen damit – bei einer Kapitalbindungsdauer von lediglich drei bis vier Jahren – lukrative Chancen einher, wie die bisherigen Ergebnisse der BVT Residential-USA-Reihe eindrucksvoll belegen.**

Gleichwohl gibt es naturgemäß keine Gewinngarantie, da es sich um eine unternehmerische Beteiligung mit den ihr eigenen Risiken handelt. Neben einem Publikumsfonds befindet sich im Rahmen der Fondsserie aktuell der BVT LUX Invest S.C.S. SICAV-RAIF („Residential USA 18“) in der Platzierung, der sich mit einer Mindestanlagesumme von fünf Millionen Euro an institutionelle Investoren richtet. Sein Management hat nun mit „Aventon Mikasa“ ein vielversprechendes neues Projekt in Charleston angebunden. Geplant sind 336 Wohnungen unterschiedlicher Größen, verteilt auf fünf vierstöckige Gebäude. Wie bei Residential-Projekten üblich, werden nicht nur die Wohnungen selbst einen hohen Ausstattungsstandard bieten, etwa mit Qualitäts-Einbauküchen, hohen Decken und begehbaren Einbauschränken. Sie werden zusätzlich von attraktiven Gemeinschaftseinrichtungen wie Swimmingpool und Clubhaus mit Yoga- und Fitnessstudio flankiert.

Als Partnerunternehmen ist der US-Developer Aventon Companies LLC mit im Boot, der bereits in zwei anderen Projekten mit BVT kooperiert. Er prognostiziert das Gesamtbudget auf rund 96 Millionen US-Dollar, wovon circa 34 Millionen als Eigenkapital des Residential USA 18 eingebracht werden sollen. Im Zuge des strengen Residential-Risikomanagements werden auch bei diesem Projekt vertragliche Garantien für die Baufinanzierung, die Baufertigstellung und den Höchstpreis umgesetzt.

Auch die Mikrolage überzeugt

Für diese ambitionierten Ziele bietet nicht nur der Standort Charleston hervorragende Bedingungen, sondern auch die Mikrolage von „Aventon Mikasa“ im Norden des Stadtteils Daniel Island. Das mittlere Haushaltseinkommen im Drei-Meilen-Radius liegt mit rund 117.100 US-Dollar etwa 75 Prozent über dem US-weiten Wert von 67.100 US-Dollar. Durch die Nähe zur Ringautobahn Interstate I-526 sind das Stadtzentrum, die großen Arbeitgeber und der internationale Flughafen schnell erreichbar. In direkter Nachbarschaft befinden sich zudem das Charleston Regional Business Center, in dem circa 1.500 Menschen arbeiten, und eine Niederlassung von Booz Allen Hamilton, einer der Top-Ten-Unternehmensberatungen in den USA. 

Ein Nahversorgungszentrum hält in rund einer Meile Entfernung vom Projektstandort Lebensmittel und weitere Güter des täglichen Bedarfs vor. Restaurants und weitere Geschäfte liegen circa drei Meilen entfernt im Zentrum von Daniel Island, das überdies mit reichlich Natur für Lebensqualität sorgt. Im Mai ist das Closing für die Anbindung von „Aventon Mikasa“ an den Residential 18 erfolgt, die Bauphase soll nach rund 22 Monaten abgeschlossen sein. Anleger sollten vor einer Beteiligung die Risikohinweise sorgfältig zur Kenntnis nehmen. 

Risiken einer Beteiligung

Die BVT Residential USA-Serie bietet Investitionsmöglichkeiten in den US-Mietwohnungsmarkt. Derzeit ist eine Investition in den geschlossenen Publikums-AIF BVT Residential USA 17 Geschlossene Investment GmbH & Co. KG („Residential USA 17“) nach deutschem Recht sowie in einen Teilfonds der BVT LUX Invest S.C.S. SICAV-RAIF („Residential USA 18“) möglich. Mit der Anlage in diese AIF geht der Anleger eine langfristige Bindung ein, die mit Risiken verbunden ist. Insbesondere sind eine Verschlechterung des Marktumfelds und der Mietraten im Markt sowie eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Gegebenheiten möglich. 

Darüber hinaus können sich Verkaufsfaktoren (Cap Rates) und Immobilienbewertungen künftig ohne Möglichkeit der Vorhersage ändern. Es bestehen projektentwicklungstypische Risiken, insbesondere das Risiko eines nicht prognosegemäßen Bauverlaufs bzw. Verkaufs. Der Anleger stellt Eigenkapital zur Verfügung, das durch Verluste aufgezehrt werden kann. Die Beteiligung ist nur eingeschränkt handelbar. Bei der Beteiligung BVT Residential USA 18, die derzeit von semiprofessionellen und professionellen Anlegern erworben werden kann, handelt es sich um einen Teilfonds der BVT LUX Invest S.C.S. SICAV-RAIF, einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement à capital variable) nach Luxemburger Recht, die als reserved alternative investment fund (RAIF, fonds d’investissement alternatif réservé) in der Form einer Kommanditgesellschaft (société en commandite simple) aufgelegt wurde. 

Mit der Anlage in diesen RAIF besteht das Risiko, dass eine Anlage in Regionen getätigt wird, bei denen sich später herausstellt, dass nur eine niedrigere Rendite als ursprünglich angenommen erzielt werden kann. Der Anleger sollte daher bei seiner Entscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbeziehen. Für den geschlossenen Publikums-AIF BVT Residential USA 17 nach deutschem Recht gilt in diesem Zusammenhang: Eine Darstellung der wesentlichen Risiken enthalten der Verkaufsprospekt sowie das Basisinformationsblatt und der letzte veröffentlichte Jahresbericht, die in der jeweils aktuellen Fassung – in Deutsch und kostenlos – in Papierform von Ihrem Anlageberater oder von der derigo GmbH & Co. KG, Rosenheimer Straße 141 h, 81671 München, erhältlich oder unter www.derigo.de abrufbar sind.

Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher Sprache unter www.derigo.de/Anlegerrechte verfügbar. Für den BVT Residential USA 18 nach Luxemburger Recht erfolgt die für eine Anlageentscheidung maßgebliche Beschreibung der Risiken und sonstiger wesentlicher Einzelheiten im Verkaufsprospekt und im PRIIPs-KID sowie im Jahresbericht. Diese Unterlagen sind in ihrer jeweils aktuellen Fassung bei der BVT Beratungs-, Verwaltungs- und Treuhandgesellschaft für internationale Vermögensanlagen mbH, Tölzer Straße 2, 82031 Grünwald, erhältlich.

*Twenty-foot Equivalent Unit – internationale Größeneinheit zur Beschreibung der Ladekapazität von Containerschiffen.
**Die Wertentwicklung früherer Beteiligungsangebote ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung anderer Beteiligungsangebote.

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Quelle: BVT