Kurzbeschreibung

Der Kapitalanleger beteiligt sich mittelbar als Treugeber oder aber unmittelbar als Direktkommanditist an der Realkontor Real Estate Company Invest GmbH & Co. KG, die Anteile, überwiegend im Zuge einer Kapitalerhöhung, an der Realkontor Innovative Fondskonzepte GmbH erwirbt. Der Anleger beteiligt sich somit über die Fondsgesellschaft an einem wachstumsorientierten mittelständischen Immobilienunternehmen und Emissionshaus aus Gärtringen in Baden-Württemberg, das seit Gründung im Jahr 2002 kontinuierlich Gewinne erzielt. Die Zielgesellschaft konzentriert sich auf die Emission geschlossener Fonds, das Management der Realkontor-Handelsfonds für Wohnimmobilien sowie den künftigen Aufbau und das Management eines Wohnimmobilienbestandes mit Schwerpunkt in Süd- und Südwestdeutschland.
Das investive Kapital der Fondsgesellschaft soll zu drei Vierteln in eine Kapitalerhöhung der Zielgesellschaft fließen und zu einem Viertel in Käufe von Anteilen der Altgesellschafter. Die Mittel der Kapitalerhöhung sollen dem erwähnten Aufbau eines Wohnimmobilienbestandes zufließen. Die bisherigen Eigentümer bleiben in doppelter Hinsicht an der Zielgesellschaft  beteiligt: als Gesellschafter (laut Plan künftig ca. 33%) sowie als Geschäftsführer der Zielgesellschaft.

Die Gesellschaft wird auf bestimmte Zeit errichtet und beendet ihre Tätigkeit am 31.12.2013. Die Gesellschafter können während der Laufzeit der Gesellschaft nicht im Wege der ordentlichen Kündigung ausscheiden.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 100% plus Agio innerhalb von 10 Tagen nach Aufforderung durch die Treuhandkommanditistin. Für Anleger, die bereits im Jahr 2006 eine Beitrittserklärung zeichnen, gilt abweichend: 50% plus Agio innerhalb von 10 Tagen nach Aufforderung durch die Treuhandkommanditistin 50% bis zum 01.04.2007 Ausschüttung: Ab dem der Einzahlung folgenden Monatsersten erhält der Anleger eine zeitanteilige Vorabausschüttung in Höhe von 4% p.a. auf die tatsächlich geleistete Einlage bis zur Schließung des Fonds, die dem Interessenausgleich zwischen den Anlegern wegen unterschiedlicher Betrittszeitpunkte dient. Insgesamt ist im Prognosezeitraum eine kumulierte Ausschüttung von ca. 149% vorgesehen. Verkauf: Geplant wird mit einem außerbörslichen Paketverkauf der von der Fondsgesellschaft gehaltenen Anteilie am Ende der Laufzeit an einen anderen Investor.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Gezeigt werden Netto-Ausschüttungen, d.h. Brutto-Ausschüttungen abzüglich Kapitalertragsteuer in Höhe von 20% zuzügl. 5,5% SolZ. Unterstellt wird ein individueller (typisierter) Steuersatz des Anlegers, der nach Anwendung des Halbeinkünfteverfahrens auf die steuerpflichtigen Einkünfte aus dieser Beteiligung exakt der Höhe der Belastung durch die anrechenbare Kapitalertragsteuer entspricht. Ohne Sondereffekte sowie ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer entspräche dies bei Anwendung der ESt-Grundtabelle einem Steuersatz von 42,2% (inkl. SolZ) konstant über die gesamte Laufzeit hinweg. Angenommen wird vereinfachend ferner ein Fortbestehen der heutigen Rechtslage. Die Ausschüttung des Jahres 2013 versteht sich inkl. der Erlöse bei der Veräußerung der Anteile.