Deutsche Finance Investment Fund 23 (Club Deal UK Logistik)
Kurzläufer im Bereich Logistikimmobilien ermöglicht Währungsdiversifikation in britische Pfund
Großbritannien ist die zweitgrößte Volkswirtschaft Europas. Die Bevölkerung von Großbritannien wächst seit vielen Jahren mit Schwankungen durchschnittlich um ca. 0,3 bis 0,4 Millionen Menschen, insbesondere in England. Seit 1950 ist die Bevölkerungszahl von ca. 50 Millionen um ca. auf 67 bis 68 Millionen Einwohner in 2024 gestiegen. Das starke Wachstum liegt seit den 90er Jahren ausschließlich an der Zuwanderung, inzwischen überwiegend aus Nicht-EU-Ländern. 21% der Zuwanderer kamen aus Indien, gefolgt von Nigeria (12%) und China (7%). Großbritannien profitiert dabei von einem anhaltenden Wachstum der erwerbsfähigen Bevölkerung.
Das Land verfügt über eine gut ausgebaute Infrastruktur mit modernen Häfen, Airports und gut ausgebauten Straßen. Der Außenhandel macht rund zwei Drittel des britischen Bruttoinlandsprodukts aus. Über 90% der Waren werden per Schiff versendet und angeliefert. Die Logistikbranche ist wettbewerbsfähig und innovativ, was zu einer hohen Effizienz und Produktivität führt. Durch Investitionen in die Infrastruktur und die Schaffung von Anreizen für Unternehmen in die Branche zu investieren, hat die britische Regierung den Logistikmarkt gefördert.
Die Sicherung des Wohlstands Europas, einer der am dichtesten besiedelten Wirtschaftsregionen der Welt, basiert auf einem komplexen Liefer- und Logistiknetz zwischen einer Vielzahl von Regionen und Metropolen. Insbesondere die Industrie und der Handel sind von funktionierenden Lieferketten abhängig. Dies führt zu einer stabilen Nachfrage nach entsprechenden Flächen für Logistikdienstleistungen und -immobilien.
Logistikimmobilien dienen der Lagerung und Verteilung von Waren und Gütern. Sie werden für die dauerhafte Versorgung von Verbrauchern und Wirtschaft benötigt und sind daher unverzichtbar. Es gibt verschiedene Arten von Logistikimmobilien, die nach ihrer Funktion und Nutzung unterschieden werden, z.B. klassische Lagerhäuser oder Distributionszentren. Insbesondere das anhaltende Wachstum des Onlinehandels und des E-Commerce führt zu einer steigenden Nachfrage nach innovativen Logistiklösungen.
Logistikimmobilien sind flexibel nutzbar und können sich leichter an zukünftige Anforderungen an Ausstattung und Funktion anpassen als andere Immobilienarten. Es lassen sich langfristig stabile Cashflows erzielen, da Logistikimmobilien in der Bewirtschaftung in der Regel nur geringe Nachinvestitionen verursachen. Sie bieten als Gewerbeimmobilien zumeist einen Inflationsschutz bei attraktiven Renditen.
Durch die gestiegenen Zinsen sind die Preise für Immobilien auch in Großbritannien unter Druck geraten. Davon sind auch Logistikimmobilien mit Preiskorrekturen von bis zu 20% betroffen. Stabile bzw. weiter anziehende Mieten und eine geringe Neubautätigkeit bei Logistikimmobilien bei einem gleichzeitig sehr niedrigen Leerstand der Bestandsobjekte bieten aktuell ein gutes Investmentumfeld. Dies hat die Deutsche Finance Group erkannt und für ihre institutionellen Investoren eine eigene Investmentplattform für Logistikinvestments gegründet. Im Rahmen eines Joint-Ventures mit einem lokalen Partner wurde ein Startportfolio von Logistikimmobilien erworben. Über den DF Investment Fund 23 (Club Deal UK Logistik) können sich auch Privatanleger an diesem Portfolio beteiligen.
Die bereits erworbenen Anlageobjekte liegen in Logistik-Kernmärkten in der Nähe von Verkehrsknotenpunkten mit guter Erreichbarkeit. Zwei Anlageobjekte befinden sich an erstklassigen Industrie- und Logistikstandorten am nördlichen Stadtrand Londons, in Park Royal und in Enfield. Zwei weitere Anlageobjekte liegen im Süden Englands. Eines dieser Anlageobjekte befindet sich in Milton Keynes, ca. 80 Kilometer nordwestlich von London mit exzellenter Anbindung an das Autobahnnetz. Das andere Anlageobjekt liegt in Chelmsford, einem etablierten Logistikstandort ca. 50 Kilometer nordöstlich von London, mit sehr guter Anbindung an das Straßennetz.
Die weiteren Anlageobjekte befinden sich in Manchester, einem etablierten Industrie- und Logistikstandort im Nord-Westen Englands sowie im Queens Drive Industrial Estate, dem führenden Industriestandort bei Nottingham in Mittelengland. Die aktuellen Mieten des Startportfolios liegen zwischen 20%-50% unter Marktpreis – was laut DFG hauptsächlich am inaktiven Management des Vorbesitzers, einer Pensionskasse, liegt. Unter DFG-Verantwortung laufen mit den Mietern jetzt Verhandlungen auf Mietverlängerung und Mieterhöhungen. Da die Mieten vergleichbarer Immobilien im Umfeld bereits jetzt deutlich höher liegen, gestalten sich die Verhandlungen laut DFG durchaus positiv.
Der AIF befindet sich seit März 2023 in der Platzierung, das bislang eingesammelte Kapital in Höhe von GBP 47 MIo. ermöglichte bereits den Erwerb des oben beschriebenen Startportfolios bereits bestehender Logistikimmobilien. Die Zeichnungsphase ist bis 31.12.2024 verlängert, jetzt erfolgende Zeichnungen in diesen „Semi-Blindpool“ ermöglichen eine Erweiterung des Portfolios durch Erwerb weiterer gewerblich genutzter Logistikimmobilien ab einer Mindestnutzungsfläche von 300m². Die Anlage-bedingungen schließen auch die Investition in noch zu bauende Immobilien nicht aus.
Anleger können sich ab einer Mindestsumme von GBP 10.000 zzgl. 5% Agio beteiligen. Der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss beträgt 145% der Kommandit-anlage ohne Agio. Es handelt sich um Einkünfte aus Kapitalvermögen, die dem besonderen Steuersatz von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5% (sowie ggf. Kirchensteuer) unterliegen.
Infrastruktur und Logistik sind die Grundlage einer funktionierenden Wirtschaft. Der DF Investment Fund 23 bietet Anlegern ein attraktives Investment in GBP mit einer prospektierten Laufzeit von aktuell weniger als 3,5 Jahren und einem Gesamtmittelrückfluss von 145%. Wer in das britische Pfund diversifizieren möchte, für den ist der DFG 23 eine interessante Anlagemöglichkeit.
Weitere Informationen erhalten Sie hier: Deutsche Finance Investment Fund 23
Quelle: IC Consulting GmbH
