Kurzbeschreibung

Der DB Real Estate CanadaInvest ermöglicht es Anlegern, sich an einer der modernsten Büroimmobilien in Toronto zu beteiligen. Eine Beteiligung an der DB Real Estate CanadaInvest 1 L.P. ist ein Engagement in kanadischen Dollar (CAD). Die Mieterträge werden in kanadischen Dollar gezahlt und ebenso die Ausschüttungen an die Anleger. Die Anleger beteiligen sich als Limited Partner über die Fondsgesellschaft DB Real Estate CanadaInvest 1 L.P. mittelbar an der modernen, langfristig vermieteten Büroimmobilie Transamerica Tower in Toronto (Beteiligungsobjekt). Die Fondsgesellschaft hält rund 95% der Anteile an der Objektgesellschaft 5000 Yonge Street Toronto L.P, die wirtschaftliche Eigentümerin des Beteiligungsobjekts ist. Das 21-stöckige Bürogebäude wurde von Menkes Developments Ltd., einem der führenden Projektentwickler Torontos, realisiert. Die Menkes Gruppe übernimmt das Gebäudemanagement.

 

Der Prognsosezeitraum läuft vom 16.12.2004 bis zum 31.12.2015.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: - 100% zzgl. 5% Agio zum 16.12.2004 Auszahlung: Gemäß den Annahmen der Prognoserechnung beträgt die geplante Ausschüttung vor Steuern für die Jahre 2005 bis 2012 6,5% p. a. bezogen auf den nominalen Beteiligungsbetrag ohne Agio. Für die Jahre 2013 bis 2015 sind Ausschüttungen von jährlich 7% geplant. Somit ergeben sich in Summe laufende Ausschüttungen von 73% über die Laufzeit. Hinzu kommt ein Liquidationserlös von prognosegemass 133,6%. Somit ergebn sich Gesamtmittelrückflüsse von 206,6%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Einkünfte aus Grundvermögen werden in Kanada versteuert. In Deutschland unterliegen diese Einkünfte aus Kanada nur der Steuerwirkung des Progressionsvorbehalts. Zinseinkünfte aus der Anlage von liquiden Mitteln sind in der Regel in Deutschland steuerpflichtig.

Finanzierung

Das Gesamtinvestitionsvolumen beläuft sich auf CAD 194.322.250. Diese bestehen aus Eigenkapital von CAD 86.450.000 zzgl. Agio von CAD 4.322.250 sowie Fremdmitteln von CAD 103.550.000.

Immobilien

Das Gebäude Transamerica Tower wurde im Frühjahr 2004 fertig gestellt und verfügt über eine Gesamtmietfläche von rund 50.400 qm (rund 542.500 sq. ft) und über ca. 590 Pkw-Tiefgaragenstellplätze. Das Bürogebäude mit der Adresse 5000 Yonge Street ist eines der modernsten und technisch herausragenden Gebäude in Toronto. Das Objekt befindet sich nördlich des Innenstadtbereichs Torontos, im Büroimmobilienteilmarkt North Yonge Corridor, der sich in den letzten 20 Jahren zu einem etablierten Büroimmobilienstandort entwickelt hat.

Vermietung

Das Gebäude ist derzeit zu rund 88% an Mieter unterschiedlicher Branchen mit einer durchschnittlichen gewichteten Mietvertragsrestlaufzeit von knapp 13 Jahren vermietet. Zu den Hauptmietern zählen die Versicherungsgesellschaft Transamerica Life Canada, die Filmproduktionsund -vermarktungsgesellschaft Warner Brothers und der Süßwarenproduzent Cadbury Adams. Die Einzelhandelsflächen sind u. a. an Baton Rouge und Mmmuffins Canada Corporation vermietet. Über einen Großteil der noch zur Vermietung anstehenden Flächen wurde eine Mietgarantie bis August 2006 mit dem Verkäufer abgeschlossen. Die bestehenden Mietverträge sehen in der Regel alle fünf Jahre betragsmäßig vereinbarte Mietsteigerungen (Staffelmieten) vor.