Am Wohnimmobilienmarkt bieten sich Chancen
DFI Wohnen 1 besser als prognostiziert
Die Wohnungsnot in Deutschland ist weiterhin hoch. Der Staat wird das für 2023 anvisierte Ziel von 400.000 Neubauwohnungen deutlich verfehlen. 2024 werden sogar noch weniger Wohnungen gebaut werden. Gleichzeitig leben mit ca. 84,3 Millionen so viele Menschen wie noch nie in Deutschland. Der Bedarf nach Wohnraum übersteigt das Angebot bei weitem. In der Folge steigen die Mieten zum Teil dramatisch. Der Nachfrageüberhang wird nur sehr langsam abgebaut werden können. Die Wohnungsnot wird daher noch mindestens 10 Jahre lang andauern. Allerdings bietet diese Marktsituation sehr gute Investitionsmöglichkeiten für Wohnimmobilienfonds.
Ein gutes Beispiel, wie die sich bietenden Chancen genutzt werden können, ist der DFI Wohnen 1. Die Vermietungsquote des Fonds liegt bei 98,4% der Fläche. Der Fonds hat in Remscheid vier Wohnhäuser aus den Jahren 1958 bis 1978 erworben, die laufend saniert wurden und sich in einem guten Zustand befinden. Das Portfolio umfasst 163 Wohnungen und 63 Garagen. Der Kaufpreis des Portfolios lag bei EUR 14,69 Millionen. Das entspricht einem Quadratmeterpreis von EUR 1.303. Die durchschnittliche Ist-Miete beim Kauf betrug EUR 5,94 (m²/Monat). Die letzten Neuvermietungen im Rahmen des Mietspiegels lagen bei EUR 7,58 (m²/Monat). Das entspricht einem Plus von 27,6%.
Der DFI Wohnen 1 hat außerdem mehrere Objekte in Berlin gekauft, unter anderem ein um 1900 errichtetes Wohn- und Geschäftshaus mit 28 Wohnungen und fünf Gewerbeeinheiten. Es befindet sich im Stadtteil Lichtenberg, das sich in den letzten 10 Jahren zu einem bei jungen Leuten und Familien sehr gefragten Viertel entwickelt hat. Im Rahmen von umfangreichen Modernisierungsmaßnahmen wurden 2019 die Fenster getauscht, zwei Aufzüge angebaut sowie das Dachgeschoss ausgebaut. Insgesamt ist der Zustand des Hauses als sehr gut zu bezeichnen. Der Kaufpreis des Objekts lag bei EUR 7,4 Millionen. Das entspricht einem Quadratmeterpreis von EUR 3.612. Die durchschnittliche Ist-Miete beim Kauf betrug EUR 10,59 (m²/Monat). Die letzten Neuvermietungen im Rahmen des Mietspiegels lagen bei EUR 16,00 (m²/Monat). Das entspricht einem Plus von 51%.
In der Innenstadt von Gera wurde eine denkmalgeschützte Wohnanlage mit drei Gebäuden erworben. Es handelt sich um insgesamt 56 Wohnungen. Die Anlage wurde 2021/2022 kernsaniert und liegt innerstädtisch in einem überwiegend durch Wohnnutzung geprägten Viertel. Der Kaufpreis lag bei EUR 7,15 Millionen. Das entspricht einem Quadratmeterpreis von EUR 1.547. Die durchschnittliche Ist-Miete beim Kauf betrug EUR 7,14 (m²/Monat). Die letzten Neuvermietungen im Rahmen des Mietspiegels lagen bei EUR 7,80 (m²/Monat). Das entspricht einem Plus von 9%.
Der Wohnungsimmobilienmarkt im Bereich der Bestandsimmobilien bietet derzeit gute Einkaufsmöglichkeiten. Die hohe Nachfrage nach Wohnraum bietet Spielraum für Mietsteigerungen. Im Zusammenspiel mit einem guten Management ergibt sich eine attraktive Rentabilität bei deutschen Bestandswohnimmobilien. Die oben dargestellten Beispiele in Berlin, Gera und Remscheid zeigen das Renditepotenzial. Derzeit sind Bestandsimmobilien attraktiver als Neubauten. Da die Kosten bei Neubauten deutlich höher sind, werden in diesem Segment viel höhere Mieten für die Kostendeckung und einen etwaigen Überschuss benötigt. Aufgrund der hohen Inflation sind die Preise für Bestandsimmobilien real um ca. 15% gesunken, auch wenn die Nominalpreise nur geringfügig gefallen sind.
Anleger können mit dem DFI Wohnen 2 an der Rentabilität des Bestandswohnungsmarktes partizipieren. Es befinden sich derzeit mehrere Objekte in der Ankaufsprüfung und die Pipeline ist darüber hinaus gut gefüllt. Alle Unterlagen dieses AIFs finden Sie hier bei www.beteiligungsfinder.de
Quelle: IC Consulting GmbH
