Kurzbeschreibung

Investoren haben die Möglichkeit, sich mit diesem Angebot an dem Fonds "Viking Cruisers" zu beteiligen. Beteiligungsgesellschaften des Fonds "Viking Cruisers" sind anteilig die Erste Viking Cruiser Schifffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG und die Zweite Viking Cruiser Schifffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG. Der Anleger beteiligt sich an den Beteiligungsgesellschaften zunächst treuhänderisch über den Treuhänder. Eine direkte Eintragung ins Handelsregister ist möglich.

Die Einlage wird wie folgt verteilt: Erste Viking Cruiser 63%; Zweite Viking Cruiser 37%

Die Laufzeit beträgt rund 12 Jahre.

Marktsituation

Der Trend zum Kreuzfahrturlaub hält unvermindert an: Der Kreuzfahrtenmarkt in Deutschland ist auch 2007 weiter stark gewachsen.Die Anbieter von Kreuzfahrten auf europäischen Flüssen konnten ihre Passagierzahlen in 2007 um 7,6% steigern. Das Institut für Seeverkehrswirtschaft und Logistik (ISL) und Branchenexperten erwarten in diesem Marktsegment auch in Zukunft stabile Wachstumsraten,wobei der Markt für Kreuzfahrten auf europäischen Flüssen unabhängig von den sonstigen Schifffahrtsmärkten ist.

Schiff

Schiffsname: MS ”Viking Sun”; MS ”Viking Sky” Schiffskategorie: Flusskreuzfahrtschiffe Kaufpreis: EUR 12,7 Mio.; EUR 5,9 Mio. Indienststellung: 2005; 1999 Passagieranzahl: 198; 150 Kabinenanzahl: 99 Außenkabinen; 75 Außenkabinen Geschwindigkeit: ca. 19 km/h Charterer: Viking Croisières S.A., Luxemburg Einsatzgebiete: Rhein und seine Nebenflüsse; Rhein und seine Nebenflüsse, Rhein-Main-Donau-Kanal und Donau

Herausragende Merkmale

- Investition in zwei moderne Flusskreuzfahrtschiffe - Mindestens sieben Jahre Bareboatcharter mit Viking, einem weltweit bedeutenden Anbieter in diesem Marktsegment -Bareboatchartervertrag: Die Beteiligungsgesellschaft stellt nur die Schiffe zur Verfügung. Viking sorgt für den Schiffsbetrieb und die Auslastung. Somit besteht kein Betriebskostenrisiko. - 10 % p.a. Auszahlungen ab 2009, ansteigend auf bis zu 18% p.a. prognostiziert - Euro-Investment; alle Zahlungsströme valutieren in Euro - Investitionslaufzeit von 12 Jahren geplant - Der Charterer engagiert sich mit einem nachrangigen Darlehen an der Finanzierung der Schiffe.

Beschäftigung

Die Schiffe MS ”Viking Sun”und MS ”Viking Sky”sind mit der Übernahme durch die Beteiligungsgesellschaften am 4. April 2008 auf Grundlage von Bareboatcharterverträgen über 7 Jahre an die Viking Croisières S.A. vermietet worden. Über die gesamte Laufzeit der Verträge ist der Charterer für die Durchführung des Schiffsbetriebes sowie für die Belegung und Auslastung der Schiffe selbst verantwortlich. Die Schifffahrtsgesellschaften stellen lediglich das Schiff zur Verfügung. Die Charterrate beträgt bei MS ”Viking Sun” EUR 4.600 pro Tag und bei MS ”Viking Sky” EUR 2.750 pro Tag jeweils zzgl. einer Steigerung von rund 1% p.a. beginnend ein Jahr nach Charterantritt. Nach Ablauf der Erstcharter besteht für den Charterer eine Verlängerungsoption um 5 Jahre bei MS ”Viking Sun”und 3 Jahre bei MS ”Viking Sky”mit einer jeweiligen Steigerung der Charterrate um rund 1% p.a. Der Charterer muss bereits ein Jahr vor Ablauf der Festcharter erklären, ob er die Verlängerungsoption ausübt. Im Falle der Ausübung der Verlängerungsoptionen besteht für den Charterer - nach 12 bzw. 10 Jahren - eine Kaufoption. Der Kaufpreis der Schiffe wird bei Ausübung der Optionen von drei voneinander unabhängigen Gutachtern anhand der aktuellen Marktlage zu diesem Zeitpunkt ermittelt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 45% + 5% Agio nach Aufforderung; 55% am 1. Dezember 2008 Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 25.000 für beide Schifffahrtsgesellschaften. Auszahlung: Auszahlungen: 10% p.a. ab 2009, ansteigend auf 18% p.a. kalkuliert Veräußerung: MS ”Viking Sun”mit 40% der Anschaffungskosten nach 12 Jahren zum 4.April 2020, MS ”Viking Sky”mit 20 % der Anschaffungskosten nach 10 Jahren zum 4. April 2018 kalkuliert. Ergebnisermittlungen: Die Ergebnisse der Gesellschaften ermitteln sich als Überschuss der Einnahmen über die Werbungskosten.Veräußerungserlöse unterliegen nach der derzeitigen Rechtslage bei konzeptionsgemäßem Verlauf nicht der Besteuerung.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung

Finanzierung

Fondskapital: EUR 10,60 Mio. Schiffshypothekendarlehen: EUR 10,10 Mio. Viking Darlehen: EUR 0,50 Mio. Investitionsvolumen ohne Agio: EUR 21,64 Mio. Zinskalkulation: Die Zinsen für die Hypothekendarlehen der Viking Cruisers wurden bis zum Ende der Erstcharter 2015 mit 6,1% p.a. kalkuliert und gesichert. Ab 2016 wurden die Zinsen für die Erste Viking Cruiser mit 7,5% p.a. kalkuliert. Tilgungsdauer: Die vollständige Tilgung der Darlehen ist bei der Zweiten Viking Cruiser bereits in 7 Jahren und bei der Ersten Viking Cruiser in 11,75 Jahren vorgesehen.

Informationen zum Initiator: PCE