Die aktuellen Immobilien-Märkte bieten nicht nur in Deutschland hervorragende Einkaufs-Chancen! US Treuhand erwarb eine LEED Gold zertifizierten Class-A-Büroimmobilie in der Metropolregion Atlanta zum 10-fachen des Nettobetriebsergebnisses aus einer Sondersituation. Ein echter Schnapper!
Der UST XXVI profitiert mit diesem Kauf von dem Preisverfall bei US-Immobilien und hat damit die erste Immobilie an den Fonds angebunden. Die sehr gute Lage in einem der dynamischsten Standorte in Atlanta, attraktive und langfristige Mieter, sehr günstige Fremdfinanzierungskoditionen und eine nachhaltige Zertifizierung sollten für eine überdurchschnittliche Rendite sorgen. Im Basisszenario wird ein Ergebnis für die Anleger von rund 12,9% p.a. prognostiziert.
Bei dem ersten Anlageobjekt handelt es sich um eine 1991 errichtete 32-geschossige Büroimmobilie mit einer Bürofläche von ca. 73.400 qm. Davon sind ca. 92,7% vermietet bei einer gewichteten Mietlaufzeit von rd. sieben Jahren. Hauptmieter mit einem Mietanteil von ca. 58,8% der Fläche ist die britische Hotelkette InterContinental Hotels Group. Mit einem Anteil von ca. 16% folgt die deutsche Reederei Hapag-Lloyd. Den Rest teilen sich neun weitere Mieter. Die Immobilie besitzt eine sog. „Leed-Gold“-Zertifizierung sowie ein Energy Star Rating, die ausschließlich an nachhaltige Immobilien vergeben werden, was positiv hinsichtlich der späteren Veräußerung sein dürfte. Die Einbettung der Immobilie in einen Park mit einem kleinen See werden ebenfalls positiv bewertet. Der Kaufpreis der Immobilie von USD 175 Mio. ergibt mit dem prognostizierten Nettobetriebsergebnis einen günstigen Einkaufsfaktor von unter 10. Im Basisszenario führt ein Verkaufsfaktor von 11,1 Ende 2033 zu einem durchschnittlichen Ergebnis von rd. 12,9% für den Anleger. Der Gutachter hat im Herbst 2023 u.a. einen Wert der Immobilie im Falle von Marktmieten von ca. USD 224 Mio. errechnet. Das beim Kauf übernommene Darlehen hat eine Laufzeit bis Januar 2042 bei einem günstigen Festzins von 4,46% p.a. Im Jahr 2024 soll die Tilgung ca. 2 Mio. USD betragen. Ein Zinsänderungsrisiko dürfte somit selbst bei maximaler Fondslaufzeit nicht gegeben sein, was die Kalkulationssicherheit erhöht. Die FK-Quote beträgt ca. 62,3%.
Die Highlights UST XXVI:
- Aufbau eines Portfolios USamerikanischer Gewerbeimmobilien
- Ab USD 20.000.- zzgl. 3% Agio
- Auszahlungen halbjährlich geplant
- 4,50% Auszahlung pro Jahr
- 156,5% Gesamtmittelrückfluss prognostiziert
- Laufzeit bis 2034 geplant (zzgl. bis zu 5 Jahre Verlängerungsoption)
- Doppelbesteuerungsabkommen USA/D (Progressionsvorbehalt in D)
Die US Treuhand ist einer der marktführenden Anbieter von US-Immobilienfonds mit nachhaltiger Interessengleichheit zwischen Lead-Investor, der gleichzeitig Assetmanger ist und Fondsanlegern. Mit einer rund drei jahrzehntelangen Historie und einem Gesamtivestitionsvolumen von mehr als 4,8 Mrd. USD verfügt das amerikanisch-deutsche Unternehmen über eine hohe Immobilienkompetenz und erstklassige Marktzugänge. Die Übersicht der bisher aufgelösten UST-Fonds zeigt, dass trotz erlebter Krisen 16 von 17 Fonds positive Ergebnisse erzielten.
„'k-mi'-Fazit: Der Publikums-AIF bietet die Chance gemeinsam mit einem erfahrenen und erfolgreichen Lead-Investor in den US-Immobilienmarkt zu investieren. Die bereits erworbene Büroimmobilie zeichnet sich u. a. durch einen sehr guten Einkaufsfaktor, eine (übernommene) günstige Finanzierung, eine gute Lage sowie eine vernünftige Ausmietung mit überwiegend längerfristigen Mietverhältnissen und somit wirtschaftlich attraktiven Eckdaten aus. Diese bilden das Fundament für lukrative Prognose-Überschüsse, so dass entsprechende Anreize für eine Beteiligung bestehen und diese zur Beimischung gut geeignet ist.“
Quelle: IC Consulting GmbH
