Die Fondsgeschellschaft investiert in Studentenapartmentanlagen in Darmstadt und Mainz. Der Erwerb des Eigentums an den Immobilien erfolgt indirekt über die Objektgesellschaften GBI Objekt 5 GmbH & Co. KG beziehungsweise GBI Objekt 13 GmbH & Co. KG.

Die Beteiligungsgesellschaft erwirbt jeweils zum Zeitpunkt der Anteilsübertragung 94,89% der Kommanditeinlagen an der betreffenden Objektgesellschaft.

Die geplante Fondslaufzeit beträgt rund 12 Jahre bis 2025.

Bereits 2011 hatte sich nach Medienangaben Ähnliches ereignet, denn schon damals nahmen über 500.000 Studierende ein Hochschulstudium in Deutschland auf - so viele wie nie zuvor. Die Wohnungssuche der Studierenden nimmt in einigen Städten dramatische Ausmaße an.

Allein in Darmstadt und Mainz haben sich für das Wintersemester 2011/2012 zusammen über 1.500 Studienanfänger eingeschrieben. Wohnheimplätze sind knapp und ohnehin nur für 9% der Studierenden erste Wahl für die Unterkunft, mit 83% bevorzugt die überwältigende Mehrheit eine Mietwohnung.

Bisher leben jedoch nur knapp 65% tatsächlich in einer Mietwohnung. Die Nachfrage nach Studentenapartments ist - bei einer Studierendenzahl von bundesweit mittlerweile 2,5 Mio. - entsprechend groß.

Die Investitionsstandorte Darmstadt und Mainz zählen laut einer Studie von Savills Research hinsichtlich Investitionen in Studentenapartments zu den besonders attraktiven Investitionsstandorten. Darmstadt ist über alle Städte insgesamt der interessanteste Standort in Deutschland, Mainz liegt im oberen Mittelfeld.

Anschließend wurden bis 2022 Auszahlungen in Höhe von 5,75 % p. a. (für 2015 zeitanteilig) und ab 2023 in Höhe von 5,5 % p.a. unterstellt. Bis zum Jahr 2025 sind für Anleger laufende Auszahlungen aus der Verpachtung in Höhe von insgesamt rund 63,3% kalkuliert.

Veräußerung Es wurde eine Veräußerung der Immobilien Ende 2025 zu einem Verkaufsfaktor von 16,75 in Bezug auf die kalkulierte Nettomiete des Jahres 2026 unterstellt. Der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss beträgt somit rund 166,6%.

Die Apartments in Darmstadt und Mainz sind komplett und modern eingerichtet. In der "All-In-Miete" sind sämtliche Nebenkosten enthalten, auch eine Strom- und Internetflatrate. Zudem kümmert sich ein Gebäudemanager vor Ort um alle technischen Probleme sowie alle Verwaltungsaufgaben im Zusammenhang mit den Wohnungen, sodass die Studenten jederzeit einen persönlichen Ansprechpartner haben.

Betreiber beider Apartmentanlagen wird die gemeinnützige Stiftung FDS, deren Treuhänderin die renommierte Moses Mendelssohn Gemeinnützige Stiftungs GmbH ist. Sie baut und betreibt seit über 40 Jahren Studentenwohnheime und kennt sich vor diesem Hintergrund mit Studenten, deren Problemen und Ansprüchen hervorragend aus.

Die Fertigstellung des Gebäudes ist für Oktober 2014 und somit rechtzeitig zum Wintersemester 2014/15 geplant. Die Grundstücksfläche beträgt ca. 2.410m², die Mietfläche ca. 2.900m². Der Kaufpreisfaktor beträgt 17,25, der Bruttounternehmenswert beträgt EUR 10.728.810. Mainz Das sechsgeschossige Ludwig Bamberger Haus wird im Süden von Mainz realisiert.

Die Fertigstellung des Neubaus mit insgesamt 143 Wohnplätzen und 50 PKW-Stellplätzen ist für Februar 2015 geplant. Von den insgesamt 143 Wohnplätzen werden 140 Wohneinheiten als Einzelapartments realisiert. Die Apartments enthalten jeweils einen großen Wohnraum mit integrierter Kitchenette im Vorflur sowie ein eigenes Bad mit Dusche, Waschbecken und WC.

Die Grundstücksfläche beträgt ca. 3.320m², die Mietfläche ca. 2.670m². Der Kaufpreisfaktor beträgt 17,25, der Bruttounternehmenswert beträgt EUR 8.957.925.

Die Pachtverträge haben jeweils eine Laufzeit von 25 Jahren ab Übernahme durch den Pächter. Zusätzlich besteht jeweils eine Verlängerungsoption über fünf Jahre. Die Moses Mendelssohn Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG (nachfolgend "Garant" genannt) hat mit den Objektgesellschaften jeweils einen Garantievertrag abgeschlossen.

In den Garantieverträgen verpflichtet sich die Moses Mendelssohn Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG dafür einzustehen, dass aus der Verpachtung der Objekte ein monatlicher Garantiebetrag erzielt wird. Für das Darmstädter Objekt wurde von einer Vermietung in Höhe von anfänglich durchschnittlich monatlich EUR 325,- pro Apartmentplatz und EUR 25,- pro Außenstellplatz sowie EUR 55,- pro Duplex-Parker ausgegangen.

Daraus ergibt sich bei der Vermietung der 155 Apartmentplätze und insgesamt 39 Stellplätze ein Garantiebetrag in Höhe von anfänglich jährlich EUR 621.960,-. Für das Mainzer Objekt wurde von einer Vermietung in Höhe von durchschnittlich monatlich EUR 285,- pro Apartmentplatz und EUR 60,- pro Tiefgaragenstellplatz ausgegangen.

Hieraus ergibt sich bei der Vermietung der 143 Apartmentplätze und insgesamt 42 Stellplätze ein Garantiebetrag in Höhe von anfänglich jährlich EUR 519.300,-. Sollten die tatsächlichen Pachteinnahmen der Objekte unterhalb des jeweiligen Garantiebetrages liegen, so ist der Garant verpflichtet, die monatlichen Pachtzahlungen bis zum Garantiebetrag für die entsprechenden Monate aufzufüllen.