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Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft darf für die Fondsgesellschaft unter Beachtung der Anlagegrenzen, der Anlagepolitik und der gesetzlichen Bestimmungen in Sachwerte in Form von Immobilien im Sinne der §§ 261 Abs. 1 Nr. 1 und Abs. 2 Nr. 1 KAGB und in Bankguthaben gemäß der §§ 261 Abs. 1 Nr. 7 und 195 KAGB investieren. In diesem Rahmen muss die Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Fondsgesellschaft mindestens 80% des Kommanditanlagevermögens in Immobilien im Sinne der §§ 261 Abs. 1 Nr. 1, Abs. 2 Nr. 1 KAGB investieren. Die Fondsgesellschaft kann jedoch für einen Zeitraum von bis zu zwölf Monaten bis zu 100% des Investmentvermögens in Bankguthaben halten, um es entsprechend der Anlagestrategie erneut zu investieren. Die Dauer kann durch Beschluss der Gesellschafter mit 75% der abgegebenen Stimmen um weitere zwölf Monate verlängert werden.

Einzahlung / Auszahlung / Verkauf

Einzahlung: Die Mindestkommanditeinlage beträgt EUR 20.000. Der Ausgabeaufschlag beträgt 5% der gezeichneten Kommanditeinlage. Ferner müssen Zeichnungsbeträge stets durch EUR 100 teilbar sein. Ausschüttung: Die Ausschüttung beträgt 4,50% p. a. ab dem Beitritt zur Fondsgesellschaft und bezogen auf die Zeichnungssumme/Kaufpreis ohne Ausgabeaufschlag (Agio).Diese prognostizierten Auszahlungen beinhalten auch teilweise die Rückzahlung des Kapitals (jedoch keine Rückzahlung der Hafteinlage) und sollen jeweils quartalsweise nachschüssig ausgezahlt werden, erstmals voraussichtlich zeitanteilig ab Beitritt der Anleger für das 1. Quartal 2021 zum 30.03.2021. Es erfolgt keine Ausschüttung für das Jahr 2031. Veräußerung: Im Ausgangsszenario wurde unterstellt, dass die Immobilie über die Fondslaufzeit im Wert stabil bleibt und zum Jahresende 2035 zu dem zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung gutachterlich festgestellten Verkehrswert in Höhe von EUR 48.100.000 (ca. 105,29% des Eigenkapitals) veräußert werden kann.

Kurzbeschreibung

Den Anlegern werden mit dem vorliegenden Verkaufsprospekt "Hahn Pluswertfonds 175 - SB-Warenhaus Langenfeld" seitens der DeWert Deutsche Wertinvestment GmbH als Prospektverantwortliche Kommanditbeteiligungen in Höhe eines Gesamtbetrages von EUR 26.970.000 oder 89,90% der Kommanditanteile an dem geschlossenen inländischen Publikums-AIF "Hahn SB-Warenhaus Langenfeld GmbH & Co. geschlossene-Investment-KG" angeboten.

Die Fondsgesellschaft ist Eigentümerin eines rund 55.572 m² großen Grundbesitzes in der Rheindorfer Straße 50, 52, 54, 58, 60 und 66 in 40764 Langenfeld, der mit einem SB-Warenhaus, weiteren kleineren Gewerbeeinheiten sowie Stellplätzen und Außenanlagen bebaut ist. Das im Jahr 1983 neu errichtete und über die Jahre erweiterte SB-Warenhaus verfügt aktuell über eine Gesamtmietfläche von rund 13.898 m², die langfristig an die real GmbH vermietet ist. Ferner wurden im Jahr 1984 auf dem Grundstück zusätzlich eine Tankstelle mit Waschstraße, im Jahr 1996 ein weiteres Gebäude für den Betrieb einer Auto-Glaserei sowie Auto-Werkstatt und im Jahr 2001 ein weiteres Gebäude für den Betrieb einer Spielhalle errichtet. Die Anleger können sich im Rahmen des Angebotes indirekt über die Dr. Wassermann & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als Treuhänderin oder direkt als Kommanditisten (Direktkommanditisten) im Wege eines Anteilskaufes an der Fondsgesellschaft beteiligen.

Die Anlagestrategie der Fondsgesellschaft besteht in der Erwirtschaftung nachhaltiger Erträge aufgrund regelmäßig fließender Mieteinnahmen sowie im kontinuierlichen Wertzuwachs des Immobilienvermögens, welches von der Gesellschaft gehalten wird. Der Schwerpunkt des Immobilienvermögens soll dabei in der vorwiegend langfristigen Vermietung und Verpachtung von in der Bundesrepublik Deutschland gelegenen Einzelhandelsimmobilien sowie dem langfristigen Vermögenszuwachs, der durch ein aktives Asset Management, die Entwicklung sowie den An- und Verkauf von Immobilien entsteht, liegen.

Die Fondsgesellschaft wurde auf bestimmte Zeit gegründet und ist entsprechend ihrem Gesellschaftsvertrag bis zum 31.12.2035 befristet. Die Fondsgesellschaft wird nach Ablauf dieser Dauer aufgelöst und abgewickelt (liquidiert), es sei denn, die Gesellschafter beschließen mit der im Gesellschaftsvertrag hierfür vorgesehenen Stimmenmehrheit etwas anderes.

Marktsituation

Es gibt vielfältige Möglichkeiten für Investoren, sich auf dem Immobilienmarkt zu engagieren. Unterschieden wird meistens nach den Nutzungsarten der Immobilien. Hierbei bestehen neben den Anlagen in Wohnimmobilien zahlreiche Möglichkeiten, auch in gewerblich genutzte Immobilien zu investieren. Die Bandbreite der Gewerbeimmobilien reicht dabei von den klassischen Investitionen in Büro- und Einzelhandelsimmobilien bis hin zu einer Reihe von Spezialimmobilien wie Hotels, Sozialimmobilien (Senioren- und Pflegeheime, Krankenhäuser) und Logistikimmobilien. Anders als andere Anbieter von geschlossenen Immobilienfonds hat sich die Hahn Gruppe in der über 35-jährigen Unternehmensgeschichte ausschließlich auf das Teilsegment des großflächigen Einzelhandels spezialisiert. Dieser Teilmarkt hat sich während des Struktur- und Formatwandels im Einzelhandel als wachstumsstarke Anlageklasse mit einem günstigen Chancen-Risiko-Verhältnis herausgebildet und zählt zwischenzeitlich mit zu den bedeutendsten Immobilien-Anlageklassen. Der Einzelhandel nimmt in Deutschland, gesamtwirtschaftlich gesehen, eine bedeutende Rolle ein. Mit einem Jahresumsatz im Geschäftsjahr 2019 von rd. EUR 544 Mrd. und einem Anteil am Bruttoinlandsprodukt von rund 15,8% ist der Einzelhandel die drittgrößte Wirtschaftsbranche in Deutschland. Als Mittler zwischen Herstellern und Verbrauchern hat er eine herausragende Bedeutung für die Versorgung der Bevölkerung mit Gütern des kurz-, mittel- und langfristigen Bedarfs. Der Einzelhandel beschäftigt in rund 300.000 Unternehmen an 410.000 Betriebsstätten rund 3 Mio. Mitarbeiter und stellt damit in Deutschland jeden zwölften Arbeitsplatz zur Verfügung (Stand August 2018). Als größter Anbieter flexibler Beschäftigungsverhältnisse bietet er darüber hinaus Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die Möglichkeit 35keit, Beruf und Familie in Einklang zu bringen. Gerade in der zurückliegenden Finanzkrise hat sich der Einzelhandel in Deutschland als stabilisierender Faktor für die Gesamtwirtschaft erwiesen. Die Stabilität und geringe Volatilität des deutschen Einzelhandels machen den darauf ausgerichteten Immobilienmarkt daher zu einer interessanten Anlageklasse für nationale und internationale Investoren. Dies spiegelt sich auch in den von der BNP Paribas Real Estate GmbH ermittelten Zahlen zum Investmentumsatz im Jahr 2019 wider. Demnach belegten Investments in Einzelhandelsimmobilien im Jahr 2019 wie auch bereits in den Vorjahren mit einem Umsatz von rund EUR 12,9 Mrd. (Vorjahr EUR 11,2 Mrd.) Platz 2 der gewerblichen Investitionen.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die steuerliche Behandlung ist abhängig von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers. Sofern er die Anteile im Privatvermögen hält, erzielt er im Regelfall Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie zu einem geringen Teil aus Kapitalvermögen. Die steuerliche Behandlung kann Änderungen unterworfen sein.

Immobilien

Die Fondsgesellschaft ist Eigentümerin eines rund 55.572 m² großen Grundbesitzes in der Rheindorfer Straße 50, 52, 54, 58, 60 und 66 in 40764 Langenfeld, der mit einem SB-Warenhaus, weiteren Gewerbeeinheiten, Außenanlagen sowie Stellplätzen bebaut ist.

Vermietung

Das im Jahr 1983 neu errichtete und über die Jahre erweiterte SB-Warenhaus verfügt aktuell über eine Gesamtmietfläche von rund 13.898 m², die langfristig an die real GmbH vermietet ist. Ferner wurden im Jahr 1984 auf dem Grundstück zusätzlich eine Tankstelle mit Waschstraße, im Jahr 1996 ein weiteres Gebäude für den Betrieb einer Auto-Glaserei sowie Auto-Werkstatt und im Jahr 2001 ein weiteres Gebäude für den Betrieb einer Spielhalle errichtet. Diese zusätzlichen Gewerbeeinheiten sind zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung vermietet.

Finanzierung

Der prognostizierte Gesamtaufwand der Investition inkl. Ausgabeaufschlag (Agio) an der Fondsgesellschaft beläuft sich auf EUR 56.000.000. Dieser wird über Eigenkapital / Kaufpreise in Höhe von EUR 30.000.000, ein zusätzlich zum Kaufpreis zu entrichtendes Agio in Höhe von EUR 1.500.000 sowie ansonsten über das von der Fondsgesellschaft aufgenommene langfristige Darlehen in Höhe von EUR 24.500.000 erbracht.

Informationen zum Initiator: Hahn Fonds

Die Hahn Gruppe ist seit 1982 als Asset und Investment Manager tätig. Sie ist auf versorgungsorientierte Handels- und Mixed-Use-Immobilien spezialisiert. In der langjährigen Unternehmensgeschichte wurden bereits über 190 Immobilienfonds erfolgreich aufgelegt. Das aktuell verwaltete Vermögen liegt bei über 7 Mrd. Euro.

Mit ihrer Kapitalverwaltungsgesellschaft DeWert Deutsche Wertinvestment GmbH und einer übergreifenden Expertise aus Immobilien und Vermögensmanagement nimmt die Hahn Gruppe bei privaten, semiprofessionellen und professionellen Anlegern ein Alleinstellungsmerkmal in ihrem Marktsegment ein. Dabei steuert und kontrolliert sie die gesamte Wertschöpfungskette der von ihr betreuten Immobilienobjekte an rund 140 Standorten.

Die HAHN-Immobilien-Beteiligungs AG nimmt als Holding mit Sitz in Bergisch Gladbach die zentrale Leitungsfunktion der Hahn Gruppe wahr. Sie verfügt über drei operative Tochtergesellschaften, von denen zwei ihren Sitz in Bergisch Gladbach haben. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft DeWert Deutsche Wertinvestment GmbH zählt die Verwaltung von Alternativen Investmentfonds (AIF) in der Form von inländischen geschlossenen oder offenen Publikums-und Spezial-AIFs, das Portfolio sowie das Risiko Management zu ihren Kernaufgaben.

Die Tochtergesellschaft HAHN Fonds und Asset Management GmbH bündelt die Immobilien-Management-Aktivitäten der Hahn Gruppe, die für die verwalteten Investmentvehikel erbracht werden. Hierzu zählen die Akquisition, das Asset Management, die Projektentwicklung und das Property Management.

Stand 04/2024