Kurzbeschreibung

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Einzahlung kann nach Wahl des Anlegers nach Beitrittsannahme entweder in voller Höhe erfolgen oder zu 50% plus Agio nach Beitrittsannahme und den restlichen 50% bis spätestens zum 30.09.2007. Die Mindestbeteiligung beträgt USD 40.000 (plus 5% Agio). Für erfahrene Anleger, die aufgrund weiterer USImmobilienfondsbeteiligungen schon über eine US-Steuernummer verfügen, beträgt die Mindestbeteiligung USD 20.000 (plus 5% Agio). Auszahlungen: Das Fondskonzept strebt einen Rückfluss von 100% des Eigenkapitals an die Anleger durch Ausschüttungen zwischen 2010 und 2012 an. Das Ziel der Gesellschaft ist, für die Anleger ein Ergebnis vor Steuern von 8% bis 12% p.a. ab 01.01.2008 zu erreichen, ermittelt auf der Basis der IRR-Methode. Die IRR-Methode (Internal Rate of Return), deutsch Interne-Zinsfuß-Methode, ist eine anerkannte und verbreitete Renditeberechnungsmethode, wenn Zahlungen zu unterschiedlichen Zeitpunkten erfolgen und sich das gebundene Kapital ändert. Die IRR-Kennzahl gibt die Verzinsung des über einen Investitionszeitraum gebundenen Kapitals in Prozent pro Jahr an. Das nach der IRR-Methode ermittelte Ergebnis entspricht dem Zinsfuß, der bei Verwendung als Abzinsungssatz auf den Investitionsbeginn bewirkt, dass der Barwert der kumulativen Einzahlungen und Auszahlungen den Wert 0 annimmt. Die IRR-Kennzahl ist nur mit Kapitalanlagen vergleichbar, die eine identische Laufzeit und einen identischen Kapitalbindungsverlauf ausweisen. Die IRR-Kennzahl eignet sich nur eingeschränkt zum Vergleich der Vorteilhaftigkeit mit anderen Kapitalanlagen, sie ist insbesondere nicht vergleichbar mit den üblichen Zinsangaben zu Festgeldanlagen oder Anleihen. Die IRRKennzahl sollte nicht allein ausschlaggebend für eine Investitionsentscheidung sein.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Besteuerung der Einkünfte beruht auf dem zwischen den USA und Deutschland abgeschlossenen Doppelbesteuerungsabkommen. Der Fonds erzielt in den USA sowohl steuerliche Einkünfte aus der Vermietung der Immobilien und deren Verkauf als auch, z. B. aus gewerblicher Projektentwicklung resultierendes, sogenanntes "Ordinary Business Income". Diese anteilig dem Anleger zugewiesenen Einkünfte unterliegen in den USA der Besteuerung. Dort kann der Anleger von den niedrigen US-Steuersätzen sowie hinsichtlich der Mieteinkünfte auf Bundesebene von dem dort geltenden Freibetrag von derzeit USD 3.300 pro Jahr (2006, ansteigend mit der Inflationsrate) profitieren. Die vorgenannten Einkünfte sind in Deutschland von der Besteuerung freigestellt, es gilt jedoch der sogenannte Progressionsvorbehalt.

Finanzierung

JAMESTOWN beteiligt sich als Kommanditist mit USD 20 Mio. Eigenkapital, zusätzlich ist vorgesehen, ein Emissionsvolumen in Höhe von USD 230 Mio. zuzüglich 5% Agio bis zum 31.12.2007 zu platzieren, so dass der Fonds über ein Eigenkapital in Höhe von USD 250 Mio. verfügen wird. Diese Plangröße kann angepasst werden, das Eigenkapital des Fonds wird jedoch USD 100 Mio. nicht unterschreiten und bei maximal USD 750 Mio. liegen. Die exakte Höhe wird erst mit Schließung der Emission festgelegt. Sofern Fremdkapital bei Immobilieninvestitionen ingesetzt wird, dürfen die vom Fonds aufgenommenen Fremdmittel und der auf den Fonds entfallende Fremdmittelanteil beim indirekten Erwerb über Objektgesellschaften maximal 75% des Verkehrswertes aller Vermögenswerte der Gesellschaft betragen.

Informationen zum Initiator: Jamestown