Kurzbeschreibung

Das vorliegende Angebot ermöglicht Anlegern die Beteiligung an der Immobilienfonds IMMAC Pflegezentren 60. Renditefonds GmbH & Co. KG. Der sich beteiligende Anleger wird Kommanditist oder über ein Treuhandverhältnis mittelbarer Gesellschafter dieser Fondsgesellschaft.

Die Fondsgesellschaft wird Eigentümerin zweier Grundstücke, zum einen bebaut mit einem Seniorenzentrum in Augustfehn und zum anderen bebaut mit einem Seniorenzentrum in Wegscheid. Beide Objekte werden bereits als Pflegeeinrichtungen genutzt und sind langfristig verpachtet.

Die Prognose unterstellt eine Laufzeit von 15 Jahren bis zum 31. August 2027. Eine frühere Kündigungsmöglichkeit ist nicht vorgesehen.

Marktsituation

Der deutsche Pflegemarkt ist ein überdurchschnittlich expandierender Markt und legte 2010 mit einem Wachstum von 4,6% gegenüber 2009 stärker zu als der gesamte Gesundheitsmarkt. Dies geht aus den Veröffentlichungen der Gesundheitsberichterstattung des Bundes vom April 2012 hervor. Demnach machten im Jahr 2010 die ambulante und stationäre bzw. teilstationäre Pflege mit EUR 31,7 Milliarden 11,1% der gesamten Gesundheitsausgaben Deutschlands aus. Pflege war der viertbedeutendste Gesundheitssektor nach Krankenhäusern, Arztpraxen und Apotheken. Der wachsende Pflegemarkt ist zudem ein relativ sicherer Markt. Im Update des RWI-Reports aus dem Juli 2012 wird gezeigt, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit von stationären Pflegeeinrichtungen im Jahr 2010 gegenüber 2008 und 2009 leicht zurückgegangen ist. Aufgrund der demografischen Entwicklung in Deutschland wird der deutsche Pflegemarkt auch in Zukunft wachsen. Von 2012 bis 2030 wird das Investitionsvolumen für Neubauten und Bestandserneuerungen rund EUR 62 Milliarden umfassen. Zu dieser Erkenntnis kommt das Rheinisch-Westfälische Institut für Wirtschaftsforschung (RWI-Essen) im "Pflegeheim Rating Report 2011".

Vermietung

Die Pachtverträge mit der Fondsgesellschaft haben jeweils eine unkündbare Festlaufzeit von 25 Jahren zuzüglich einer Verlängerungsoption von fünf Jahren für den Pächter. Die Pachtverhältnisse beginnen für das AZURIT Pflegezentrum Augustfehn am 01.09.2012 und für das AZURIT Seniorenzentrum Wegscheid am 01.06.2012. Das Verlangen des Pächters auf Vertragsverlängerung muss der Fondsgesellschaft mindestens zwölf Monate vor Ablauf der Grundpachtzeit schriftlich mitgeteilt werden. Die anfängliche Jahrespacht beträgt für das AZURIT Seniorenzentrum Augustfehn EUR 527.520 p.a. und für das AZURIT Seniorenzentrum Wegscheid: EUR 200.000 p.a. Der Pächter und Betreiber trägt alle Nebenkosten und ist zur Instandhaltung und Instandsetzung der gepachteten Immobilien verpflichtet. Bei den Objekten hat die Fondsgesellschaft die Instandhaltung an Dach und Fach übernommen. Der Betreiber AZURIT Rohr GmbH Natürlich Leben im Alter wurde von einer Wirtschaftsagentur mit einem Bonitätsindex von 246 bewertet. Dieser standardisierte Index dient der Beurteilung der erwarteten zukünftigen Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens und gibt die Einschätzung des Bonitätsrisikos wieder. Der vergebene Indexwert zählt zu dem Bereich "gute Bonität" (201-250).

Immobilien

Die Anlageobjekte wurden von der Fondsgesellschaft mit Kaufvertrag vom 07.02.2012 (Augustfehn) und mit Kaufvertrag vom 08.02.2012 (Wegscheid) erworben. Der Gesamtkaufpreis für die Immobilen liegt beim 12,56-Fachen der anfänglichen Jahrespachten (EUR 8,44 Mio.). Dies entspricht einem durchschnittlichen Gesamtkaufpreis von EUR 58.589,74 pro Pflegeplatz bzw. pro Wohneinheit. AZURIT Seniorenzentrum Augustfehn Das Seniorenzentrum wurde im Jahr 2000 erbaut und im Jahr 2002 erweitert. Das Seniorenzentrum lässt sich in den Bereich für die stationäre Pflege und den Bereich mit Einheiten für Betreutes Wohnen untergliedern. Insgesamt verfügt die Einrichtung zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung über 71 vollstationäre Pflegeplätze (zuzüglich eines Vorhaltebettes) in 61 Einzel- und fünf Doppelzimmern zuzüglich eines Zimmers zur besonderen Verwendung sowie 25 Einheiten für Betreutes Wohnen. Kurzfristig sollen Umbauarbeiten durchgeführt werden, mit deren Abschluss die Einrichtung über insgesamt 95 vollstationäre Pflegeplätze in 71 Einzel- und zwölf Doppelzimmern zuzüglich eines Zimmers zur besonderen Verwendung sowie 16 Einheiten Betreutes Wohnen verfügen wird. AZURIT Seniorenzentrum Wegscheid Das Objekt wurde in zwei Bauabschnitten errichtet. Der ältere Quertrakt wurde bereits in der zweiten Hälfte des 19. Jahrhunderts als Amtsgericht genutzt. Nach umfangreichen Umbauarbeiten und der Errichtung des Längstraktes als Anbau wird das Objekt seit dem Jahr 1994 als Pflegeheim geführt. Insgesamt hat die Einrichtung zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung 58 vollstationäre Pflegeplätze in acht Einzel- und 25 Doppelzimmern. Für Zwecke des Pachtvertrages vereinbaren die Parteien, dass lediglich 45 Pflegeplätze in 21 Einzelzimmern und zwölf Doppelzimmern Vertragsgrundlage sind.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Die Ausschüttungen für die Jahre 2012 und 2027 erfolgen zeitanteilig.

Finanzierung

Das Investitionsvolumen des Fonds beträgt EUR 11,42 Mio. und wird mit EUR 4,4 Mio. Eigenkapital (zzgl. EUR 220.000 Agio) sowie Fremdkapital in Höhe von EUR 6,8 Mio. gedeckt. In der Platzierungsphase verfügt die Fondsgesellschaft neben den Langfristfinanzierungen über eine Zwischenfinanzierung, sodass die Zahlung der Kaufpreise für die Objekte inklusive aller Nebenkosten vollständig gewährleistet ist. Im Rahmen der Fondsfinanzierung hat die IMMAC Immobilienfonds GmbH eine Schließungsgarantie für das einzuwerbende Kommanditkapital zum 31.12.2012 abgegeben.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich um eine vermögensverwaltende Kommanditgesellschaft, die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie in geringerem Umfang Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt. Am Ende der prospektierten Fondslaufzeit werden zusätzlich Einkünfte aus der Veräußerung der Anlageobjekte erzielt. Weder der Emittent noch eine andere Person übernehmen die Zahlung von Steuern für den Anleger

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 20.000 zzgl. 5% Agio. Höhere Beiträge müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein. Die Zahlung wird innerhalb von 14 Tagen nach Annahme fällig. Ausschüttung Die Prognose unterstellt laufende Ausschüttungen beginnend bei 6,5% p.a. und steigend auf bis zu 8% p.a. Auszahlungen werden monatlich vorgenommen. Veräußerung Die Prognose unterstellt die Veräußerung der Investitionsobjekte im Jahr 2027. Bei einem Veräußerungsfaktor von 12,3 ergibt sich ein Erlös in Höhe von rund 149%. Der erwartete Gesamtmittelrückfluss beträgt somit rund 258% vor Steuern.

Informationen zum Initiator: Immac