Kurzbeschreibung

Anleger beteiligen sich als (Treugeber) Kommanditisten durch den Beitritt zur Immo-Chance Deutschland G.P.P.1 GmbH & Co. KG an einem geschlossenen Fonds für Wohnimmobilien. Gegenstand des Unternehmens sind Verpachtung, Vermietung und Verwaltung eigener, noch nicht bestimmter Immobilien sowie die Verwaltung eigenen Vermögens in eigenem Namen. Die einzelnen Objekte stehen zum Zeitpunkt der Prospekterstellung noch nicht fest. Ziel ist ein besonders günstiger Einkaufspreis und eine demzufolge hohe laufende Rendite bzw. ein überdurchschnittliches Wertsteigerungspotenzial.

Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit gegründet, man kann frühestens zum 31.12.2017 mit einer 6 Monate Kündigungsfrist kündigen.

Marktsituation

Im Moment herrscht eine äußerst günstige Einkaufssituation in Deutschland, da seit Jahren die Privatinsolvenzen explodieren und Immobilieninvestoren ihre Leistungsfähigkeit überschätzt haben. Dadurch befinden sich viele Immobilien zu günstigen Preisen auf dem Markt. Laut der FAZ ist Deutschland zu einem der attraktivsten Immobilienmärkte von internationalen Investoren auserkoren worden, da die Preise erst im Aufschwung sind, im Vergleich zu anderen Ländern. Die EZB und die OECD beziffern mit 26% die Unterbewertung deutscher Immobilien.

Beteiligungsobjekt

Die einzelnen Objekte stehen zum Zeitpunkt der Prospekterstellung noch nicht fest. Die Wohneinheiten sollen zum größten Teil bereits fertiggestellt und vermietet sein. Die Gesellschaft wird Immobilien in verschiedenen Lagen auswählen. Das Portfolio wird sowohl aus sanierten Altbauten als auch aus bereits fertiggestellten Neubauwohnungen, schwerpunktmäßig aus den Baujahren 1992 und jünger, bestehen.

Herausragende Merkmale

ImmoChance Deutschland G.P.P.1 GmbH & Co. KG konzentriert sich auf dieses Segment der Wohnimmobilien aus Sondersituationen bzw. Wohnungen, die aus Sicht des Fondsmanagements unterbewertet sind.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 100% zzgl. 5% Agio nach Annahme. Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000, höhere Summen müssen durch EUR 1.000 teilbar sein. Das Agio beträgt 5%. Ausschüttung: Gemäß der Prognoserechnung betragen die Gesamtausschüttungen rund 186% der Beteiligungssumme. Erstmalig ab dem Geschäftsjahr 2008 sind Ausschüttungen in Höhe von 6% p. a. geplant. Es wird mit einem Verkauf der Immobilien Ende 2017 gerechnet.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich um eine vermögensverwaltende Kommanditgesellschaft, die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung und in geringem Maße auch Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt. Die Gesellschaft selbst übernimmt keinerlei Steuerzahlungen für die Anleger. Die Gesellschaft fungiert als Anbieter des Beteiligungskapitals. Anfangsverluste können nach dem bei Prospektlegung geltenden Steuerrecht mit anderen positiven Einkünften verrechnet werden, sofern sie weniger als 10% des Eigenkapitals betragen. Sie fallen so nicht unter die Beschränkung des § 15b EStG. Spätere Gewinne der Fondsgesellschaft sind uneingeschränkt zu versteuern.

Finanzierung

EUR 7.000.000 werden durch Fremdkapital erbracht. 65% des Gesamtdarlehens werden in EUR aufgenommen, mit einem durchschnittlichen Zins von 5,1% p.a., 35% des Gesamtdarlehens in CHF, mit einem durchschnittlichen Zins 4,0% p.a..

Immobilien

Die einzelnen Objekte stehen zum Zeitpunkt der Prospekterstellung noch nicht fest.

Vermietung

Die Wohneinheiten sollen zum größten Teil bereits fertiggestellt und vermietet sein.

Informationen zum Initiator: Primus Valor

Die beste Investition, die man in den vergangenen 140 Jahren unter Risiko-Rendite-Gesichtspunkten machen konnte, waren Wohnimmobilien. Zu diesem Ergebnis kommt eine Untersuchung der Universität Bonn in insgesamt 16 Industrieländern. Mit durchschnittlich 8,7 % Jahresrendite schneiden Wohnimmobilien sogar besser ab als Aktien (7,8 %), Anleihen (1,46 %) und Bankeinlagen (0,3 %). Den Grund für diese Tatsache liefern die Wissenschaftler gleich mit: Mieten sind auch in einer Rezession sehr stabil.

Allerdings ist Vorsicht geboten: die Preise für Immobilien in Deutschland steigen bereits im achten Jahr hintereinander. Die Primus Valor Gruppe konzentriert sich bereits seit über 13 Jahren auf den Ankauf von Bestandsimmobilien in deutschen Mittel- und Oberzentren. Hier sind die Preise teilweise wesentlich niedriger als in den Metropolregionen und bieten einen entsprechenden Sicherheitspuffer. Zudem kann die Rendite der Objekte durch Sanierung, Renovierung sowie Aus- und Umbauten oftmals noch gesteigert werden. Ein aktives Handeln, durch das auch unabhängig von der allgemeinen Entwicklung der Immobilienmärkte positive Renditen erwirtschaftet werden können. Wie erfolgreich, darüber gibt die Immobilien-Leistungsbilanz der Primus Valor AG Auskunft.

Stand: 07.2023