Highlights

Einzahlung / Auszahlung / Verkauf

Auszahlung: Aus der Prognoserechnung der Fondsgesellschaft ergeben sich folgende Planauszahlungen: - 4,75 % p. a. 2018 bis 2029 (Zeitanteilig im Jahr des Beitritts, abhängig vom Zeitpunkt des Beitritts und der vollständigen Einzahlung der Kommanditeinlage zzgl. Agio - rund 97,5 % aus Verkaufserlösen und Restliquidität (nach Verkaufsnebenkosten) Die Auszahlungen an die Gesellschafter/Anleger erfolgen zeitanteilig auf das eingezahlte Kapital ohne Agio, erstmals im Folgemonat nach der vollständigen Kapitaleinzahlung (inkl. Agio) und Annahme der Beitrittserklärung durch die Treuhänderin.

Kurzbeschreibung

Die Anleger des AIF "25. INP Deutsche Pflege Portfolio GmbH & Co. Geschlossene Investment-KG" beteiligen sich - direkt als Kommanditisten (Direktkommanditisten) oder indirekt als Treugeber über die Treuhänderin, die CURATIS Treuhandgesellschaft mbH, Hamburg - an der Fondsgesellschaft. Der AIF erwirbt, hält und verwaltet vermögensverwaltende Beteiligungen an fünf Objektgesellschaften, deren Zweck die langjährige Vermietung und Verpachtung von Pflegeeinrichtungen, zum Teil ergänzt um Betreutes Wohnen, ist.

Die Dauer der Gesellschaft ist befristet und endet am 31. Dezember 2033, ohne dass es eines gesonderten Auflösungsbeschlusses der Gesellschafterversammlung bedarf. Die Dauer der Gesellschaft kann maximal um acht Jahre verlängert werden. Die Laufzeit steht unter dem Vorbehalt einer verbindlich durchzuführenden Gesellschafterabstimmung über die vorzeitige Auflösung der Gesellschaft zum 31. Dezember 2029.

Marktsituation

Die demografischen Veränderungen und ihre Folgen sind in Deutschland seit vielen Jahren in nahezu allen Lebensbereichen spürbar. Ihre Ursachen sind in erster Linie die kontinuierlich steigende Lebenserwartung, das dauerhaft niedrige Geburtenniveau und die wachsende nationale und internationale Mobilität. Diese drei demografischen Dauertrends führen dazu, dass sich die Bevölkerung in ihrer Struktur bereits gewandelt hat und laufend weiter verändern wird.

Nach vorläufigen Angaben des Statistischen Bundesamtes wurden im Jahr 2016 in Deutschland 792.000 Kinder geboren, rund 7,4% mehr als im Jahr 2015. Demgegenüber stehen 911.000 Sterbefälle, rund 1,5% weniger als im Jahr zuvor. Der Anstieg der Geburten und der Rück gang der Sterbefälle im Jahr 2016 bedeuten nicht, dass die zunehmende Alterung der in Deutschland lebenden Bevölkerung gestoppt ist. Die durch Jahrzehnte entstandenen Ungleichgewichte in der Altersstruktur bleiben bestehen.

Die Geburtenziffer in Deutschland ist im Jahr 2015 zwar zum ersten Mal seit mehr als 30 Jahren wieder auf den Wert von 1,5 Kinder je Frau gestiegen. Um die gegenwärtige Bevölkerungszahl aber aufrechtzuerhalten, müssten im Durchschnitt pro Elternpaar etwas mehr als zwei Kinder geboren werden (Geburtenziffer von 2,1 Kinder je Frau), die, wenn sie erwachsen sind, selbst wieder mindestens zwei Kinder bekommen müssten, um so die vorangegangenen Generationen zu ersetzen. Eine Geburtenziffer unter diesem sogenannten Bestandserhaltungsniveau führt zu einer sinkenden und alternden Bevölkerung.

Vermietung

- Arche Noris gGmbH (Groß-Gerau) In Bezug auf die Neubauimmobilie in Groß-Gerau hat die Objektgesellschaft INP Groß-Gerau II GmbH & Co. KG einen Mietvertrag mit der Arche Noris - Gemeinnützige Evangelische Gesellschaft für Alten- und Behindertenhilfe mit beschränkter Haftung ("Arche Noris gGmbH") als Mieter und Betreiber der Pflegeeinrichtung geschlossen. Mietlaufzeit: 20 Jahre (01.10.2017 bis 30.09.2037); Optionsrecht des Mieters zur Verlängerung des Mietvertrages um 1 x 5 Jahre; Beendigung des Mietvertrages nach Ablauf der Grundlaufzeit bzw. nach Ablauf des Verlängerungszeitraumes (stillschweigende Verlängerung gemäß § 545 BGB ist ausgeschlossen).

Mietzins: 439.632 EUR p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 20. Kalendertag eines jeden Monats (ist der 20. Kalendertag ein Samstag oder Sonntag, bis zum darauffolgenden Montag) Für die ersten drei Monate ab Übergabe der Immobilie (entsprechend bis 31.12.2017) ist eine mietzinsfreie Zeit (Pre-Opening-Phase) vereinbart. - Convivo Holding GmbH (Goslar/Clausthal-Zellerfeld) Betreiber der beiden Fondsimmobilien in Goslar und Clausthal-Zellerfeld ist die Convivo Gruppe. Der Betrieb erfolgt jeweils über die Convivo 35 GmbH, eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der Convivo Holding GmbH.

- Alten- und Pflegeheim "Stadthaus am Zwingerwall" (Goslar): Mietlaufzeit: 25 Jahre (01.10.2017 bis 30.09.2042); Optionsrecht des Mieters zur Verlängerung des Mietvertrages um 2 x 5 Jahre; wird der Mietvertrag nicht spätestens zwölf Monate vor Ablauf des letzten Optionszeitraumes gekündigt, so verlängert er sich jeweils um weitere zwei Jahre. Mietzins: EUR 570.960 p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 15. eines jeden Monats. - Alten- und Pflegeheim "Neues Schützenhaus": Mietlaufzeit: 25 Jahre (01.10.2017 bis 30.09.2042); Optionsrecht des Mieters zur Verlängerung des Mietvertrages um 2 x 5 Jahre; wird der Mietvertrag nicht spätestens zwölf Monate vor Ablauf des letzten Optionszeitraumes gekündigt, so verlängert er sich jeweils um weitere zwei Jahre.

Mietzins: EUR 330.000 p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 15. eines jeden Monats. - Qualivita AG (Saerbeck) In Bezug auf die Fondsimmobilie "Seniorenzentrum am See" hat die Objektgesellschaft INP Saerbeck GmbH & Co. KG zwei Mietverträge - einen Mietvertrag in Bezug auf die stationäre Pflege und die Tagespflege sowie einen Mietvertrag in Bezug auf das Betreute Wohnen - mit der Senioren-Zentrum Am See GmbH & Co. KG als Mieter und Betreiber der Immobilie geschlossen. Das Unternehmen ist seit Januar 2018 eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der Qualivita Beteiligungs-GmbH und damit mittelbar ein Unternehmen der Qualivita AG. Mietlaufzeit: Jeweils 25 Jahre (01.01.2018 bis 31.12.2042);

Optionsrecht des Mieters zur Verlängerung des Mietvertrages um 2 x 5 Jahre; wird der Mietvertrag nicht spätestens zwölf Monate vor Ablauf des letzten Optionszeitraumes gekündigt, so verlängert er sich jeweils um weitere zwei Jahre. Mietzins: a) EUR 451.000 p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 10. eines jeden Monats b) EUR 69.000 p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 10. eines jeden Monats. - SeniVita Sozial gGmbH (Eltmann) Betreiber des "Seniorenhaus St. Stephanus" in Eltmann ist die zur SeniVita Gruppe gehörende SeniVita Sozial gemeinnützige GmbH ("SeniVita Sozial gGmbH").

Im Rahmen der Übernahme der Immobilie wurden zwischen der Objektgesellschaft INP Eltmann GmbH & Co. KG und der SeniVita Sozial gGmbH zwei neue Mietverträge - ein Mietvertrag in Bezug auf die Tagespflege und die ambulante Pflege (Sozialstation) sowie ein Mietvertrag in Bezug auf das Betreute Wohnen - geschlossen. Mietlaufzeit: Jeweils 20 Jahre (13.02.2018 bis 12.02.2038); Optionsrecht des Mieters zur Verlängerung des Mietvertrages um 2 x 5 Jahre; wird der Mietvertrag nicht spätestens zwölf Monate vor Ablauf des letzten Optionszeitraumes gekündigt, so verlängert er sich jeweils um weitere zwei Jahre. Mietzins: a) EUR 150.000 p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 10. eines jeden Monats b) EUR 230.000 p. a., zahlbar in zwölf gleichen Monatsraten bis zum 10. eines jeden Monats.

Immobilien

- Objektgesellschaft Groß-Gerau: Die Objektgesellschaft Groß-Gerau wurde als Wildenborch Pflegezentren I. GmbH & Co. KG am 8. September 2014 gegründet und am 24. November 2014 in das Handelsregister des Amtsgerichts Kleve unter HR A 4275 bzw. nach Sitzverlegung am 14. Februar 2018 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HR A 122655 eingetragen. Der konkrete Unternehmensgegenstand betrifft die Verwaltung und Nutzung der auf dem Grundstück Am Kastell / Edith-Stein-Weg / An der Römerbrücke in 64521 Groß-Gerau errichteten stationären Pflegeeinrichtung.

Der Übergang der Gesellschaftsanteile erfolgte mit Zahlung des Kaufpreises in Höhe von EUR 750.000 und des Ablösebetrages in Höhe von EUR 6.262.000, insgesamt somit EUR 7.012.000 am 2. Januar 2018 mit Wirkung zum 1. Januar 2018. - Objektgesellschaft Goslar Die Objektgesellschaft Goslar wurde als Altenheim Goslar Grundbesitz KG gegründet und am 22. Dezember 2005 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hildesheim unter HR A 2813 bzw. nach Sitzverlegung am 13. Dezember 2017 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HR A 122345 eingetragen. Der konkrete Unternehmensgegenstand betrifft die Verwaltung und Nutzung der stationären Pflegeeinrichtung "Stadthaus am Zwingerwall", Dr.-Wilhelm-Kempe-Straße 2, 38640 Goslar.

Die Übertragung der Gesellschaftsanteile stehen unter der aufschiebenden Bedingung der vollständigen Kaufpreiszahlung für die Gesellschaftsanteile sowie der vollständigen Mittelbereitstellung durch den Käufer zur Ablösung von Verbindlichkeiten/Rückstellungen der Verkäuferseite sowie deren Kapitalkonten in Höhe von insgesamt EUR 4.764.370 (Ablösesumme) sowie der Mittelbereitstellung zur Durchführung der Transaktion in Höhe von EUR 373.530. - Objektgesellschaft Clausthal- Zellerfeld Die Objektgesellschaft Clausthal-Zellerfeld wurde als Altenheim Clausthal-Zellerfeld Grundbesitz GmbH & Co. KG gegründet und am 2. Mai 2007 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hildesheim unter HR A 200326 bzw. nach Sitzverlegung am 20. Dezember 2017 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HR A 122399 eingetragen. Der konkrete Unternehmensgegenstand betrifft die Verwaltung und Nutzung der stationären Pflegeeinrichtung "Neues Schützenhaus" in 38678 Clausthal-Zellerfeld, Treuerstraße 37 a.

Der Verkauf und die Übertragung der Gesellschaftsanteile stehen unter der aufschiebenden Bedingung der vollständigen Kaufpreiszahlung für die Gesellschaftsanteile sowie der vollständigen Mittelbereitstellung durch den Käufer zur Ablösung von Verbindlichkeiten/Rückstellungen der Verkäuferseite sowie deren Kapitalkonten in Höhe von insgesamt EUR 3.471.130 (Ablösesumme) sowie der Mittelbereitstellung zur Durchführung der Transaktion in Höhe von EUR 221.770. - Objektgesellschaft Saerbeck Die INP Saerbeck GmbH & Co. KG wurde am 28. September 2017 als INP 65. Objekt Management GmbH & Co. KG gegründet und am 29. September 2017 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HR A 122073 eingetragen. Der konkrete Unternehmensgegenstand betrifft die Verwaltung und Nutzung des Pflegeheims "Seniorenzentrum am See", Zum Badesee 50, 48369 Saerbeck.

Nach Erfüllung aller Voraussetzungen für die Kaufpreiszahlung wurde am 29. Dezember 2017 der Kaufpreis in Höhe von EUR 8.000.000 an den Veräußerer geleistet. Von dem Kaufpreis entfällt ein Anteil von EUR 3.250.000 auf Herrn Götz und ein Anteil von EUR 4.750.000 auf Herrn Plaumann. Der Übergang von Besitz, Nutzungen und Lasten ist am Tag der Kaufpreiszahlung erfolgt. - Objektgesellschaft Eltmann Die INP Eltmann GmbH & Co. KG wurde am 5. Oktober 2017 als INP 70. Objekt Management GmbH & Co. KG gegründet und am 13. Oktober 2017 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HR A 122115 eingetragen.

Der konkrete Unternehmensgegenstand betrifft die Verwaltung und Nutzung der Seniorenwohnanlage "Seniorenhaus St. Stephanus", Bamberger Straße 36, 97483 Eltmann. Nach Erfüllung aller Voraussetzungen für die Kaufpreiszahlung wurde am 13. Februar 2018 der Kaufpreis in Höhe von EUR 5.890.000 an den Veräußerer geleistet. Der Übergang von Besitz, Nutzungen und Lasten ist am Tag der Kaufpreiszahlung erfolgt.

Finanzierung

Das einzuwerbende Zeichnungskapital beträgt EUR 18.600.000 sowie der Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 % auf das Zeichnungskapital (EUR 930.000). Zur Finanzierung der Fondsimmobilien setzen die Objektgesellschaften Leverage (Fremdkapital) in Form von langfristigen Fremdfinanzierungen (Darlehen) in gesetzlich zulässiger Höhe von insgesamt EUR 20.366.000 ein.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Anleger erzielt aus seiner Beteiligung an der Fondsgesellschaft laufende Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung (§ 21 Abs. 1 Nr. 1 EStG), da den Anlegern steuerlich die Vermietungstätigkeit der Objektgesellschaften zugerechnet wird.

Herausragende Merkmale

- Konjunkturunabhängige Sachwertinvestition - Risikomischung hinsichtlich der Standorte, Immobilien und Betreiber - Fünf moderne, bereits erworbene Pflegeimmobilien - Teilweiser Inflationsschutz durch indexierte Mietverträge mit den Betreibern der Pflegeeinrichtungen - Erfahrene Betreiberpartner - Prognostizierte monatliche Auszahlungen in Höhe von 4,75% p. a. - Hohe annuitätische Tilgung der Darlehen, beginnend mit Werten zwischen 2,50% p. a. und 3,00% p. a. - Reines Euro Investment / keine Fremdwährungsrisiken - Eigenkapitalquote in Höhe von rund 49% der Gesamtinvestition

Informationen zum Initiator: INP