Kurzbeschreibung

Mit der Beteiligung an der Blue Capital Equity II GmbH & Co. KG wird dem Privatanleger die Möglichkeit geboten, sich im Rahmen eines geschlossenen Fonds mittelbar an Private Equity-Fonds zu beteiligen und auf diese Weise die Renditechancen dieses Anlagesegmentes für sich zu erschließen. Im Fokus der Fondsgesellschaft stehen dabei Private Equity-Fonds, die ausschließlich in mittelgroße und große Industrie- und Dienstleistungsunternehmen investieren, die seit vielen Jahren erfolgreich im Markt tätig sind und ein hohes Entwicklungspotenzial aufweisen.

Die Laufzeit der Fondsgesellschaft ist bis zum 31. Dezember 2010 befristet und kann sich um bis zu zwei Jahre verlängern.

Marktsituation

In der vergangenen Dekade hat die Private Equity-Branche einen regelrechten Boom erlebt. Die dynamische Entwicklung des Marktes in der zweiten Hälfte der 90er Jahre fand im Jahr 2000 ihren Höhepunkt. Die Höchststände der eingeworbenen und investierten Mittel konnten seitdem nicht mehr erreicht werden, vielmehr hat eine Konsolidierung der übertrieben gewachsenen Branche stattgefunden. Dabei unterlag das Venture Capital-Segment den weitaus größeren Schwankungen, während der Rückgang im Buy-out-Bereich moderat ausgefallen ist. Insgesamt ist eine Verschiebung vom Venture Capital-Segment zu Private Equity im engeren Sinne, insbesondere zu Buy-outs, festzustellen. Das Einwerben von Investorengeldern gestaltet sich vor allem für Venture Capital-Fonds ohne langjährige Erfolgsbilanz zunehmend schwieriger, während große, am Markt etablierte Buy-out-Fonds tendenziell weniger Probleme haben, ihr geplantes Fondsvolumen zu erreichen. Diese Entwicklung lässt sich ebenfalls auf die Investitionstätigkeit in den einzelnen Private Equity-Segmenten übertragen: Venture Capital-Fonds haben Mühe, die hohen Beträge, die in den Jahren zuvor eingeworben werden konnten, zu investieren, große Buy-out-Fonds weisen hingegen eine konstante Investitionstätigkeit auf.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: - 35% zzgl. 5% Agio, unmittelbar nach Zeichnung - 65% zum 30. Juni 2004 Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 50.000. Ausschüttung: Ausschüttungen sind in Höhe und Zeitpunkt nicht prognostizierbar, da die Realisierung eines Wertzuwachses erst durch Verkauf der Unternehmen der einzelnen Private Equity-Fonds erfolgt. Erste Ausschüttungen werden ab dem Jahr 2005, die Vollrückzahlung der geleisteten Einlagen im Jahr 2008 erwartet.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Aus der Beteiligung an dieser Fondsgesellschaft entstehen für den Anleger hauptsächlich Gewinne aus der Veräußerung von Unternehmensanteilen. Aufgrund der steuerlichen Gestaltung der Fondsgesellschaft als vermögensverwaltende KG unterliegen diese Gewinne grundsätzlich nicht der Einkommensbesteuerung.