Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich mit Eigenkapital an der BVT-PB Top Select Fund Dynamic GmbH & Co. KG. Die Beteiligung erfolgt mittelbar über einen Treuhänder. Zweck der Fondsgesellschaft ist der Erwerb und die Verwaltung eigenen Anlagevermögens nach gesellschaftsvertraglich festgelegten Anlagekriterien. Die Anlageobjekte stehen somit noch nicht fest (Blind Pool). Die konkreten Investitionsentscheidungen werden von der Geschäftsführung der Fondsgesellschaft getroffen.

Die Dauer der Gesellschaft ist vertraglich bis zum 31.12.2031 befristet und kann durch Entscheidung des geschäftsführenden Kommanditisten insgesamt um bis zu zwei Jahre verlängert werden.

Beteiligungsobjekt

Die Fondsgesellschaft ist eine vermögensverwaltende Gesellschaft, die das für Investitionszwecke zur Verfügung stehende Kapital in Form eines Dachfonds in verschiedene Investitionsbereiche investiert. Der Grundgedanke ist dabei, einen breit angelegten Vermögensaufbau, wie er im Allgemeinen von vermögenden Privatanlegern angestrebt wird, nachzubilden. Die Fondsgesellschaft wird dazu in Sachwerte, wie Immobilien oder Unternehmensbeteiligungen, investieren, da diese nach Auffassung des Anbieters einerseits interessante wirtschaftliche Chancen bei Wertbeständigkeit und teilweisem Infl ationsausgleich bieten und andererseits im Portfolio kleinerer und mittlerer Vermögen meist deutlich untergewichtet sind. Die Investitionen erfolgen grundsätzlich über andere Fondsgesellschaften (Zielfonds). Immobilieninvestitionen erfolgen in Deutschland und im Ausland. Als Investitionsländer sind anfänglich insbesondere Frankreich, Österreich und die USA vorgesehen. Die Prospektprognose geht davon aus, dass während der gesamten Investitionsphase jeweils etwa die Hälfte des investierten Kapitals in Immobilien- bzw. Private Equity Fonds gebunden ist.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Einlage ist zu Beginn der Beteiligung zzgl. eines Agios in Höhe von 5% der gezeichneten Einlage einzuzahlen. Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000. Anleger haben die Möglichkeit, zusätzlich zu der gezeichneten Kapitaleinlage, in den Folgejahren laufende Kapitalerhöhungen vorzunehmen. Anleger, die sich hierfür entscheiden, können ihre Beteiligung an der Fondsgesellschaft bis Ende 2020 jährlich maximal um den Betrag erhöhen, den sie in diesem Jahr als Ausschüttung zugewiesen bekommen. Diese Kapitalerhöhungen erfolgen ohne weitere Kostenbelastung für die Anleger. D. h., weder die anfänglichen noch die laufenden Fondskosten einer Beteiligung oder das Agio hängen davon ab, ob die Dynamic Variante gewählt wird. Durch diesen Kostenvorteil wird der Anlageerfolg für Anleger der Dynamic Variante deutlich erhöht. Die Teilnahme an den Kapitalerhöhungen kann jederzeit widerrufen werden. Auszahlung: Prognosegemäß ist ab dem Jahr 2009 mit Ausschüttungen (Entnahmen) an die Anleger zu rechnen. Die prognostizierten Ausschüttungen steigen während der Aufbauphase an. Bedingt durch die laufenden Kapitalerhöhungen steigen die Ausschüttungen bei Wahl der Dynamic Variante deutlich stärker an als in der Ausschüttungsvariante. Im Anschluss an die Investitionsphase beginnt im Jahr 2021 die Deinvestitionsphase. Die Rückflüsse aus diesen Investitionen sollen, soweit sie nicht als Reserve benötigt werden, nach Abzug der laufenden Kosten bis zur prospektierten Höhe an die Gesellschafter ausgeschüttet werden. Prognosegemäß erhalten die Anleger bei Wahl der Dynamic Variante in den ersten beiden Jahren der 11-jährigen Deinvestitionsphase eine jährliche Ausschüttung in Höhe von 30% bzw. 40% und in den folgenden neun Jahren eine konstante Ausschüttung in Höhe von 50% p.a. des gezeichneten Kommanditkapitals. Zusätzlich wird prognosegemäß eine Schlusszahlung geleistet. Geplant sind zwei Ausschüttungen pro Jahr, jeweils zum 15.01. und 15.07. des Jahres.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Das Ergebnis der Fondsgesellschaft wird den Anlegern entsprechend der im Gesellschaftsvertrag geregelten Ergebnisverteilung zugerechnet und ist im Rahmen ihrer persönlichen Einkommensteuerveranlagung zu berücksichtigen. Die Gesellschaft ist nach Auffassung des Anbieters vermögensverwaltend tätig. Die Anleger erzielen daher aus der Beteiligung prognosegemäß Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, aus Kapitalvermögen und aus privaten Veräußerungsgeschäften. Nach dem vorliegenden Gesetzentwurf zur Unternehmensteuerreform werden künftig die bislang steuerfreien Veräußerungsgewinne aus Spekulationsgeschäften besteuert, soweit diese auf Erwerbe nach dem 31.12.2008 zurückzuführen sind. Nahezu sämtliche Kapitaleinkünfte sollen ab 2009 einer Abgeltungssteuer von 25% (zzgl. Solidaritätszuschlag) unterworfen werden. Die Abschaffung der bisherigen Haltefristen bei Grundstücken (10 Jahre) und die daraus resultierende umfassende Besteuerung auf alle Immobilieneinkünfte ist nach dem Gesetzentwurf vom 14.03.2007 nicht vorgesehen.

Finanzierung

Das geplante Fondsvolumen der Fondsgesellschaft beträgt EUR 20 Mio. Kommanditkapital zzgl. 5% Agio. Das Kapital wird durch Eigenkapital der Anleger aufgebracht.

Informationen zum Initiator: BVT