GOOD NEWS aus dem Bestand:

MPE: die nächsten Auszahlungen stehen fest

Nachdem MPE im vergangenen Jahr 17 Auszahlungen aus den Dachfonds vornehmen konnte, kündigen die Münchner Private-Equity-Spezialisten gleich zu Beginn dieses Jahres fünf weitere Auszahlungen an!  Folgende Fonds werden Anfang April auszahlen: 

Ökorenta: Auszahlungswelle zum Jahresbeginn

Und auch sechs Ökorenta „Alt“-Fonds aus der Zeit vor KAGB/AIFs leisten erneut Auszahlungen an Ihre Anleger!

ÖkoRenta Wind-Renditefonds I, leistet zu den bisherigen Auszahlungen in Höhe von 143% nun weitere 7%. Das bringt den Auszahlungsstand (exkl. Vorabverzinsung) auf insgesamt 150%.

ÖKORENTA Neue Energien II erhöht die bisher geflossenen 143% um weitere 8% auf dann insgesamt 151% (exkl. Vorabverzinsung).

ÖKORENTA Neue Energien III zahlt zu den bisher geleisteten 153% weitere 10% aus. Der Fonds erreicht damit (exkl. Vorabverzinsung) eine Auszahlungshöhe von 163%.

ÖKORENTA Neue Energien IV leistet nach den bisherigen Auszahlungen in Höhe von 201% nun weitere 11% , somit insgesamt 212% (exkl. Vorabverzinsung).

Zu den bisher geflossenen 132% des ÖKORENTA Neue Energien VI kommen nun weitere 3%. Der NE VI steht damit bei 135% (exkl. Vorabverzinsung) und der ÖKORENTA Neue Energien VII erhöht die bisher geleisteten 120,5% um weitere 5% auf eine bisherige Auszahlungshöhe von 125,5% (exkl. Vorabverzinsung).

ZBI 8 und 9: Erste Verkäufe gelungen, Zinseinsparung in Millionenhöhe

Es kommt Bewegung in die Verkaufsaktivitäten bei den ZBI Fonds! Am 13. Februar 2025 wurde zwei größere Immobilienpakete zum Preis von ca. 77 Millionen Euro beim ZBI Professional 8 und beim ZBI Professional 9 beurkundet. Alle Immobilien wurden gewinnbringend über dem Verkehrswert veräußert, auf den ZBI 8 entfallen ca. 41 Mio. Euro, beim ZBI 9 sind es ca. 36 Mio. Euro. Der Übergang Nutzen und Lasten erfolgt bei den meisten Objekten zum Sommer 2025. Bei beiden Fonds sollen die Veräußerungserlöse zunächst für Sondertilgungen verwendet werden, um Darlehen abzulösen und entsprechende Zinsen einzusparen: insgesamt 37 Mio. Fremdkapital wird im ZBI 8 zurückgeführt, was über 1,4 Mio EUR Zinsen pro Jahr einspart. Beim ZBI 9 werden über 32 Mio EUR getilgt, was eine Zinseinsparung von über 1,2 Mio EUR p.a. bedeutet.

Wir halten diese Vorgehensweise für absolut zielführend, denn die durchschnittliche Zinsbelastung der Fonds war auf 3,01% bei ZBI 8 bzw. 3,32% beim ZBI 9 angestiegen. Der effektive Darlehenstand beträgt zum 31.01.2025 72,4 Mio beim ZBI 8 bzw. 98,3 Mio beim ZBI 9. Die Tilgung durch die Veräußerungserlöse stellt also eine sehr sinnvolle Vorgehensweise dar und ist mit dem Anlegerausschuss abgestimmt. Da sich der Markt inzwischen zu Gunsten der Bestandswohnimmobilien dreht, halten wir zusätzliche Verkäufe in den kommenden Monaten für möglich. In beiden Fonds entwickeln sich Vermietungsstand, Durchschnittsmiete pro m² und somit auch die Jahresnettokaltmiete weiter nach oben.

BVT Residential USA 12: Pandemie-Projekt mit 9,1% p.a. Rendite verkauft

So geht richtig gutes Fondsmanagement: Die Projektentwicklung „Allée on the Cahrles“ bei Boston startete im März 2020 zeitgleich mit dem Beginn der Corona-Pandemie mit ihren unvorhersehbaren Widrigkeiten. Zum einen war die Bautätigkeit gedrosselt, Lieferketten funktionierten nicht mehr wie gewohnt, Verzögerungen ließen sich nicht vermeiden. Auf der anderen Seite stiegen die Zinskosten. Unterm Strich lassen sich den Pandemieeffekten rund 6,5 Millionen US-Dollar Zusatzaufwand zurechnen. Überdies fiel die Haltedauer dieser Investition für die Investoren des Spezial-AIF BVT Residential USA 12 GmbH & Co. Geschlossene Investment KG mit 50,5 Monaten 8,5 Monate länger aus als geplant. 

Die BVT Residential USA Fondsserie verdankt ihren langjährigen Erfolg nicht zuletzt dem umsichtigen Risikomanagement und konservativ-soliden Projektkalkulationen. Dass sich auf dieser Grundlage auch raue Zeiten überstehen lassen, bewiesen die US-Spezialisten nun erneut: Das Objekt „Allée on the Charles“ wurde Anfang November für 114 Millionen US-Dollar verkauft. Damit beläuft sich der Gesamtrückfluss auf 131 Prozent oder 9,1 Prozent p. a. des durchschnittlich gebundenen Eigenkapitals – eine überaus vorzeigbare Rendite angesichts der Sonderumstände.

Mehr noch: Auch die Qualität und Attraktivität der BVT Residential-Objekte werden durch den Erlös für die 204 Class-A-Apartments eindrucksvoll belegt: Mit 556.000 US-Dollar pro Wohnung konnte der höchste Verkaufspreis der letzten zwölf Monate in der Region Boston erzielt werden, wie CBRE in einem Vergleich von 30 Exits dieser Kategorie konstatiert. „Am Bieterprozess für ‚Allée on the Charles‘ waren 170 Interessenten beteiligt, darunter viele namhafte Adressen“, berichtet Martin Stoß, Geschäftsführer der BVT Holding GmbH & Co. KG und Leiter des Geschäftsbereichs Immobilien USA. Der Markt habe wieder Dynamik aufgenommen, weitere Residential-An- und -Verkäufe seien in Vorbereitung. Auch in Zukunft dürfte der wachstumsstarke Großraum Boston im Fokus bleiben.