Vorteile auf einen Blick

Eckdaten

Struktur & Prozess

Kosten & Gebühren

Ausschüttungen & Prognose

Wesentliche Risiken

FAQ & Erläuterungen

Highlights & Eckdaten

Kurzprofil

Das Portfolio investiert in US-Lebensversicherungspolicen mit dem Ziel, planbare Fälligkeitsflüsse zu generieren. Die tatsächlichen Renditen ergeben sich primär aus Ankaufskonditionen, Beitragsdauer bis Fälligkeit und Versichererbonität.

Eckdaten & Reifegrad

Strategie

Selektiver Ankauf von Policen etablierter US-Versicherer mit hoher Bonität; Cashflow-Steuerung über Stichtage und Beitragspuffer; aktives Bestandsmanagement zur Optimierung von Haltedauer und Barwert.

Kosten

Erträge sind als Netto-Renditen des Portfolios ausgewiesen. Zusätzliche Kosten und Steuern auf Investorenseite können die individuelle Rendite mindern.

Ausschüttungen & Prognose

Historische Ergebnisse (Backtesting) übertreffen die Prognosen deutlich. Künftige Ergebnisse können abweichen; es besteht keine Garantie für eine Fortsetzung der Renditewerte.

KMI-Bewertung

Risiken

• Fälligkeitsverschiebungen durch längere Lebensdauern als kalkuliert
• Zins- und Währungsrisiken (USD)
• Beitragsverläufe und Liquiditätsmanagement

US Life Settlements – Renaissance einer alternativen, nicht-korrelierten Asset-Klasse

US-amerikanische Zweitmarktpolicen (Life Settlements) sind eine alternative Anlageklasse, die nicht mit Aktien- oder Anleihemärkten korreliert und planbare, vom Kapitalmarkt weitgehend unabhängige Ertragsprofile ermöglichen.

Was sind US Life Settlements?

Life Settlements sind US-Risikolebensversicherungspolicen vom Zweitmarkt. Die Versicherungsleistung wird ausgezahlt, wenn der Versicherte verstirbt. Der ursprüngliche Versicherungsnehmer verkauft seine Police bzw. Bezugsrechte an einen Drittinvestor, um einen illiquiden Vermögenswert zu Lebzeiten zu kapitalisieren und erhält dafür in der Regel einen einmaligen Pauschalbetrag.

Historie & Regulierung

Der Grundstein wurde 1911 gelegt: Der Oberste Gerichtshof der USA definierte Lebensversicherungen als persönliches Eigentum, das verkauft werden kann. Der Markt wuchs ab den 1990er-Jahren, erlebte in den 2000ern eine Zäsur (u. a. aufgrund mangelhafter Lebenserwartungsgutachten und der Finanzkrise 2008). In der Folge reagierten Regierung und Aufsichtsbehörden mit umfassender Regulierung zwischen 2008 und 2010 in den meisten Bundesstaaten.

Heute verfügen LE-Gutachter über eine deutlich verbesserte Datenbasis und spezialisiertes Know-how. Demografische Trends und medizinischer Fortschritt erhöhen die Prognosesicherheit und haben die Nachfrage nach dieser Anlageklasse spürbar gesteigert.

Ethik & Nutzen für Versicherungsnehmer

Die frühere Debatte um das „Geschäft mit dem Tod“ blendete aus, dass es sich meist um langlaufende Risikolebensversicherungen handelt, deren vorzeitige Kündigung hohe Nachteile bringt (Storno, minimale Rückkaufswerte). Der Verkauf am Zweitmarkt ermöglicht Versicherten, einen fairen Teil ihrer Einzahlungen zurückzuerhalten.

Die Erlöse verbessern häufig das soziale Wohlergehen älterer Menschen in den USA – z. B. für medizinische Versorgung und Pflege – und unterstützen damit ein Altern in Würde.

Warum Life Settlements als Diversifikator?

„Im Grunde genommen ähneln Life Settlements einer Null-Kupon-Anleihe mit prognostizierter Fälligkeit: Die Ablaufleistung i

Fidelity of Georgetown Inc.

Spezialisierte Finanz-Boutique für die Assetklasse US-Life-Settlement

Highlights & Eckdaten

Überblick

Fidelity of Georgetown Inc. wurde 2004 gegründet und ist eine unabhängige Finanz-Boutique mit Spezialisierung auf die alternative Assetklasse US-Life-Settlement. Das Unternehmen mit Sitz in Maryland, USA, strukturiert, prüft und begleitet Investitionen in Lebensversicherungspolicen des US-Zweitmarkts.

Seit zwei Jahrzehnten fungiert das Unternehmen international als Investment-Broker für private und institutionelle Investoren. Ziel ist die Generierung stabiler, planbarer und risikobereinigter Erträge sowie die Verbesserung der Portfoliostabilität durch Diversifizierung.

Investoren & Zielgruppen

Leistungsumfang für Anleger

• Auswahl und Erwerb geeigneter Policen
• Zahlung und Administration der Versicherungsprämien
• Kontinuierliche Überwachung des Gesundheitszustands der Versicherten
• Abwicklung und Auszahlung bei Fälligkeit der Policen

Treuhänderische Ausrichtung & Sourcing

Fidelity of Georgetown Inc. agiert mit treuhänderischer Verpflichtung gegenüber seinen Investoren. Der Erwerb erfolgt ausschließlich über lizenzierte Life-Settlement-Anbieter. Dadurch bleibt die Auswahl der zu erwerbenden Policen unabhängig und qualitätsgesichert.

Erfahrung & Marktpräsenz

Die Direktoren verwalten seit 1996 Life-Settlement-Policen und Portfolios. Gemeinsam mit strategischen Partnern verfügt das Unternehmen über mehr als 200 Jahre hands-on-Erfahrung, gilt als Pionier und als anerkannter Marktführer in diesem Segment.

Mit dem jahrzehntelangen Fachwissen des Teams und einem belastbaren Partnernetzwerk erhalten Investoren bestmöglichen Zugang zu dieser einzigartigen Assetklasse.

Management

CEO Brad C. Thomson ist staatlich geprüfter Wirtschaftsprüfer und war mehr als vier Jahre Mitglied des Vorstandes des Branchenverbandes für US-Zweitmarktpolicen (LISA). Darüber hinaus leitete er den Steuer-, Bilanz- und Bewertungsausschuss von LISA und arbeitete dort eng mit verschiedenen Aufsichtsbehörden in Steuer- und Bilanzfragen zusammen.

Hinweis

Diese Zusammenfassung dient der strukturierten Darstellung der bereitgestellten Informationen.