Kurzbeschreibung

Investoren können der Beteiligungsgesellschaft zunächst nur mittelbar über die HFB Hanseatische Fonds Beteiligungstreuhand GmbH beitreten. Die direkte namentliche Eintragung ins Handelsregister ist durch eine Umwandlung der mittelbaren Beteiligung in eine direkte Kommanditbeteiligung jederzeit möglich.

Das Konzept des Fonds ermöglicht dem Privatanleger den Zugang zu einem ausgewählten und diversifizierten Portfolio von sukzessiv zusammengestellten hochverzinslichen US-amerikanischen Hypothekenkrediten. Die US-Tochtergesellschaft des Fonds vergibt gewerbliche Hypothekenkredite an Kreditnehmer in den USA. Diese Kreditnehmer haben i. d. R. einen kurzfristigen Kreditbedarf, der aufgrund der häufig komplexen und zeitaufwendigen Prüfprozesse von US-Banken nicht gedeckt werden kann. Für die kurzfristige Mittelbereitstellung leisten die Kreditnehmer äußerst attraktive Zinssätze zwischen 10% und 14% p. a. zuzüglich einer  anfänglichen Bearbeitungsgebühr zwischen 2% und 5%. Die Laufzeit der Kredite beträgt typischerweise 6 bis 24 Monate. Dabei ist wesentlich, dass jeder Kredit konservativ durch eine Immobilie besichert ist.

Das amerikanische Fondsmanagement arbeitet eng mit langjährig erfahrenen US-Partnern, so genannten Mortgage Companies, zusammen. Die Akquisition der Kreditnehmer soll sowohl durch das Fondsmanagement als auch durch mehrere Investment-Partner erfolgen, um die Vergabe von ausgewählten und qualitativ hochwertigen Hypothekenkrediten sicherzustellen. Derzeit hat das Fondsmanagement mit den drei Mortgage Companies WexTrust Capital LLC, California Mortgage and Realty Inc. und Point Center Financial Inc. Vereinbarungen im Zusammenhang mit der Zuführung von Hypothekenkrediten geschlossen. Diese Partnerunternehmen - welche teilweise seit 1958 tätig sind - haben in der Vergangenheit zusammen mehr als USD 1,3 Mrd. an Hypothekenkrediten vergeben. Dabei haben sie im Durchschnitt eine jährliche Rendite von 16,8% bei einem Beleihungswert von 64% erzielt.

Der Fonds läuft bis zum 31.12.2013. Die Komplementärin ist berechtigt, die Dauer der Gesellschaft bis zum 31.12.2014 zu verlängern.

Herausragende Merkmale

- Für alle Hypothekendarlehen werden die als Sicherheit dienenden Immobilien mit konservativen Beleihungsquoten von maximal 75% der aktuellen Marktwerte auf Portfolioebene beliehen. - Hohe Risikostreuung durch Vergabe einer Vielzahl von Hypothekenkrediten auf Immobilien unterschiedlicher Art, Nutzung und Lage. - Reiner Eigenkapitalfonds, keine Aufnahme von langfristigem Fremdkapital. - Kontrolle und Mittelfreigabe durch die Treuhand des Bankhauses C. H. Donner, renommierte US-Rechtsanwaltskanzlei und US-Treuhandbank JP Morgan. - Erfahrenes Fondsmanagement mit renommiertem US-Berater in New York.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Auszahlung: Die prognostizierten Gesamtausschüttungen betragen über die Fondslaufzeit 167,75% der Investitionseinlage ohne Berücksichtigung des Agios. Die erste Ausschüttung in Höhe von 5% p. a. soll für das Rumpfgeschäftsjahr 2006 anteilig erfolgen. Ab dem Jahr 2007 betragen die prognostizierten Ausschüttungen 8,25% p. a. Diese sollen jährlich vorgenommen werden. Zuzüglich zu den jährlichen Ausschüttungen sollen weitere Erträge thesauriert werden, so dass der Investor am Ende der Fondslaufzeit eine Schlusszahlung erhält, die vom Erfolg des Beteiligungsverlaufes abhängig ist und bei planmäßiger Entwicklung 105% der gezeichneten Einlage beträgt. Die prognostizierten Gesamtausschüttungen betragen über die Fondslaufzeit 167,75% der Investitionseinlage ohne Berücksichtigung des Agios.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Gewinne aus der Vergabe von gewerblichen Hypothekenkrediten des Fonds werden aufgrund des Doppelbesteuerungsabkommens (DBA) Deutschland-USA fast ausschließlich in den USA besteuert. Investoren des Fonds nutzen somit Freibeträge und niedrigere Steuersätze in den USA. Sofern keine weiteren Einkünfte in den USA vorliegen, ist es bei prospektgemäßem Verlauf der Beteiligung möglich, ca. USD 35.000 weitgehend steuerfrei anzulegen. In Deutschland kommt es nach derzeitigem Kenntnisstand zu keiner weiteren Besteuerung der Einkünfte. Die Einkünfte können jedoch den persönlichen Steuersatz des Anlegers erhöhen, da sie im Rahmen des Progressionsvorbehaltes zu berücksichtigen sind. Die Richtigkeit der steuerlichen Einordnung des Fonds gemäß deutschem Steuerrecht wird durch eine verbindliche Auskunft des Betriebsstättenfinanzamtes vom 20.12.2005 bestätigt.

Finanzierung

Es ist vorgesehen, Investoren aufzunehmen, bis ein Kommanditkapital in Höhe von USD 25 Mio. erreicht ist. Das tatsächliche Fondsvolumen zum Zeitpunkt des letzten Zeichnungsschlusses kann nach oben oder unten abweichen. Das Fondsmanagement ist ermächtigt, Fremdkapital in Höhe von bis zu 10% des Fondsvolumens zur Deckung von kurzfristigen Liquiditätsengpässen aufzunehmen.

Beitritt

Die Platzierung ist für das Jahr 2006 vorgesehen. Die Zeichnungsfrist endet am 31.12.2006, kann jedoch um bis zu sechs Monate verkürzt oder verlängert werden.