Kurzbeschreibung

Dieses Angebot über Vermögensanlagen bezieht sich auf die mittelbare Beteiligung als Kommanditist an der STAR Private Equity KG, München, die beabsichtigt, sich auschließlich an dem Private Equity Parrallelfonds AUDA CAPITAL IV GmbH & Co.KG (Parallelfonds) zu beteiligen, der seinerseits überwiegend parallel zum AUDA CAPITAL IV L.P. Fonds des AUDA CAPITAL IV Fondsprogramm vorrangig in US-amerikanischen Private Equity Fonds investiert.

Der Parallelfonds wird grundsätzlich zusammen mit dem AUDA CAPITAL IV L.P. Fund vorwiegend in große US-amerikanische Private Equity Fonds (Zielfonds) investieren, deren Investmentfokus voraussichtlich zu 80% in Nordamerika liegt und die zum Großteil nicht börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen (Beteiligungsunternehmen) Eigenkapital und eigenkapitalähnliche Finanzmittel insbesondere im Rahmen von Buy-Out-Transaktionen zur Verfügung stellen.

Im Interesse einer weitgehenden Risikomischung soll in 15 renommierte U.S.-amerikanische Zielfonds investiert werden, die sich wiederum jeweils an rund 15 bis 20 Unternehmen beteiligen.

Die Laufzeit dieses Fonds beträgt 10 Jahre mit einer automatischen Verlängerung, wenn die Zielfonds, in die der Parallelfonds investiert hat, bis zu diesem Zeitpunkt nicht vollständig beendet und abgewickelt sind und der Parallelfonds seine Laufzeit verlängert.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

50% zzgl. Agio nach Beitritt, 50% nach Zahlungsaufforderung durch den geschäftsführenden Kommanditisten, voraussichtlich am 30.06.2006. Nach Abzug aller Kosten wird auf Basis historischer Daten eine Rendite für den Anleger von 14% p.a. (IRR-Methode) angestrebt. Aussicht auf attraktive Renditen verspricht vor allem der langjährige Erfolgsnachweis des Investment-Managers AUDA. Das längste Investment der New Yorker erreicht über einen Zeitraum von 15 Jahren im Durchschnitt eine Rendite von 22,4 Prozent pro Jahr und liegt damit über den besten 15 Prozent amerikanischer Buy-out-Fonds (21,3 Prozent).

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Nach der Konzeption soll die STAR Private Equity KG als vermögensverwaltende Personengesellschaft qualifiziert werden. Erträge, die dem Anleger aus der Gesellschaft zugerechnet werden, können demnach aus Zinsen, Dividenden sowie Gewinnen aus der Veräußerung der Unternehmensbeteiligungen durch die Zielfonds bestehen. Zinsen unterliegen auf Ebene des Anlegers nach Ausschöpfung etwaiger Freibeträge (Werbungskostenpauschbetrag, Sparerfreibetrag) in voller Höhe der Besteuerung mit dem individuellen Steuersatz des Anlegers. Dividenden unterliegen nach dem sogenannten Halbeinkünfteverfahren nach Ausschöpfung aller Freibeträge im Ergebnis zur Hälfte der Besteuerung mit dem individuellen Steuersatz des Anlegers. Zugerechnete Gewinne aus der Veräußerung der Unternehmensbeteiligungen durch die Zielfonds sind für den Anleger, der der oben beschriebenen Gruppe angehört, steuerfrei zu vereinnahmen, soweit die Veräußerungsfrist des § 23 EStG eingehalten wird, keine wesentliche Beteiligung i.S.d. § 17 EStG vorliegt und weder ein Zielfonds, der Parallelfonds noch die Gesellschaft als gewerblich tätig, gewerblich geprägt und infiziert qualifiziert wird.

Finanzierung

Das gesamte Volumen des AUDA CAPITAL IV Fondsprogramms wird mit ca. USD 400 Mio. anvisiert. Die Anlegern im Rahmen des vorliegenden Beteiligungsangebotes zur Verfügung stehende Tranche ist limitiert. Deshalb wird die STAR Private Equity KG über den Parallelfonds mit einem Zielvolumen von ca. USD 25 Mio. (entspricht zum Devisenkurs am 24.06.2005 ca. EUR 20,66 Mio.) teilnehmen. Das Fondsvolumen wird ausschließlich durch Eigenkapital der Gründungsgesellschafter und der Anleger bzw. des Treuhandkommanditisten finanziert.

Informationen zum Initiator: Rising Star