Kurzbeschreibung

Die Emission VenGrow Mittelstandfonds 02 legt über Private Equity (Unternehmensbeteiligungen) und vergleichbare Zielfonds (z.B. Mezzanine, Factoring-Beteiligungsprogramme) in überwiegend nicht börsennotierte Unternehmen an und arbeitet dabei nach dem Prinzip eines Dachfonds. Der VenGrow Mittelstandfonds 02 investiert somit nicht direkt in einzelne Unternehmen. Die ausgewählten Zielfonds, die sich ihrerseits an einer Vielzahl nicht börsennotierter Unternehmen beteiligen, bieten dadurch eine breitere Risikostreuung.

Das Investitionskapital wird hauptsächlich in Private Equity Zielfonds fließen. Gegebenenfalls können 10% des investierbaren Emissionskapitals in vergleichbare Zielfonds als Beimischung und zur Erreichung einer breiteren Diversifikation im Portfolio investiert werden. Grundsätzlich werden mittelständische Zielfonds gesucht, welche sich mit dem Thema Nachfolgeregelungen, Management-Buy-In, Management- Buy-Out und Leverage-Buy-Out beschäftigen. Regional gesehen, werden hauptsächlich Zielfonds im deutschsprachigen Raum berücksichtigt. Zusätzlich werden die Beteiligungen über verschiedene Wachstumsbranchen - sowohl klassische Industrie - als auch Investoren-Hotline: spezialisierte Technologie- und Finanzdienstleistungsunternehmen - breit gestreut.

Für die Auswahl der Zielfonds kann VenGrow auf das Know-How von Jasper Capital, London zählen. Jasper Capital wird als Co-Advisor VenGrow bei Investitionsentscheidungen beratend zur Seite stehen. Jasper Capital ist ein FSA-regulierter Corporate Finance Spezialist in Großbritannien mit Büros in London, Istanbul, Doha, Abu-Dhabi, Zürich und Dubai. Jasper ist in verschiedenen Corporate Finance Aktivitäten tätig und hat eine ausgezeichnete Reputation.

Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung wurden weder Zeichnungen noch verbindliche Kapitaleinlageverpflichtungen mit Zielfonds eingegangen.

Es besteht die Möglichkeit sich mit Einmaleinlagen oder monatlichen Rateneinlagen oder einer Kombination aus Einmal- und Rateneinlagen an der Beteiligungsgesellschaft zu beteiligen. An dieser Stelle wird von einer Beteiligung in Form einer Einmaleinlage ausgegangen.

 

Die Emission VenGrow Mittelstandfonds 02 hat eine geplante Laufzeit bis zum 31. Dezember 2018. Sie kann durch die Geschäftsführung maximal zwei Mal um jeweils ein Jahr verlängert werden. Sind alle Beteiligungen an Zielfonds bereits vor dem 31. Dezember 2018 aufgelöst, kann die Beteiligungsgesellschaft auch vorzeitig beendet werden. Eine Kündigung kann mit einer Frist von sechs Monaten zum Geschäftsjahresende erfolgen. Erstmals ist die Kündigung zum 31. Dezember 2017 erlaubt.

Marktsituation

Eine Studie von TEC International (The Executive Committee) zeigt, dass sich der Mittelstand trotz anfänglicher Bedenken immer mehr gegenüber Private Equity Unternehmen öffnet. Eine Mehrheit von Geschäftsführern im Mittelstand halten Private Equity langfristig für eine sinnvolle und zukunftsorientierte Finanzierungsalternative in Deutschland. Wie die Untersuchung zeigt, sind vor allem die schwierigen und langwierigen Verhandlungen mit Banken über Kredite und Darlehen Grund für diese langfristig positive Einstellung zu Private Equity Gesellschaften.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: (Einmaleinlage) Mindestens EUR 10.000 bis zu 30 Tage nach Annahme zzgl. 5% Agio bzw. in Abstimmung mit dem Initiator. Der Fondsinitiator ist berechtigt, für einzelne Vertriebspartner, welche gemäss MiFid-Standards über besonders qualifizierte Kundenberater verfügen, von der Höhe der Mindesteinlage bei der Einmaleinlage abzuweichen. Ausschüttung: Bei unternehmerischen Aktivitäten sind genaue Prognosen betreffend Ausschüttungen nicht möglich. Die Höhe der Ausschüttungen hängt stark vom endgültigen Beteiligungsportfolio, dem Investitions- und Veräußerungsrhythmus sowie der Ertragsentwicklung der einzelnen Zielfonds und ihrer Zielunternehmen ab. Bei solchen Beteiligungen zeigt die Erfahrung, dass nach Ablauf von sieben bis zehn Jahren mit der ersten Beteiligungsveräußerung gerechnet werden kann. Die daraus resultierenden Erlöse werden dann nach Berücksichtigung der Vorabgewinne an die Investoren ausgeschüttet.

Finanzierung

Die Investitions- und Finanzplanung geht von einem geplanten Kommanditkapital in Höhe von gesamt Euro 15.000.000 aus. Es ist vorgesehen Euro 12.000.000 über Einmaleinlagen zu platzieren, der Restbetrag wird über Rateneinlagen über die gesamte Laufzeit von den Kommanditisten eingezahlt. Darüber hinaus wird von der Aufnahme von Fremdkapital in der Höhr von EUR 10.000.000 ausgegangen.

Warnhinweis besonders gründliche Prüfung

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