Kurzbeschreibung

Der Anleger kann sich entweder über einen Treuhandkommanditisten (ab € 10.000) oder als Direktkommanditist (ab € 500.000) beteiligen.

Die Fondsgesellschaft wird nach Schließung des Fonds britische Kapitallebensversicherungen mit verschiedenen Laufzeiten erwerben. Die zu kaufenden Verträge werden nach einem speziellen Ratingverfahren der externen Berater ausgewählt. Der Fonds leistet in der Regel die Beiträge der erworbenen britischen Kapitallebensversicherungen bis zum Laufzeitende weiter und vereinnahmt die Ablaufleistung zum Vertragsende. Die Restlaufzeit der zu erwerbenden Verträge liegt zwischen 3 und 12 Jahren. Einzelverträge dürfen höchstens 10% des Volumens des Gesamtportfolios ausmachen.

Die Gesellschaft dauert bis zum 30.09.2016. Eine Kündigung durch einen Kommanditisten oder ein sonstiger Austritt ist erstmals zum 31. Dezember 2008 mit einer Kündigungsfrist von 3 Monaten zum Ende des Jahres möglich.

Marktsituation

Da die britischen Lebensversicherungsgesellschaften während der Laufzeiten der Policen die Rückkaufserte signifikant unter dem eigentlichen inneren Wert festsetzen, hat sich bereits vor lägerer Zeit ein stabiler Sekundärmarkt für gehandelte Lebensversicherungspolicen entwickelt, welcher dem Versicherungsnehmer beim Verkauf einen höheren Ertrag ermöglicht. Britische Kapitallebensversicherungen werden zu einem Wert erworben, der unter dem tatsächlichen Wert liegt, aber höher ist, als der, den der Versicherte von dem jeweiligen Versicherungsunternehmen als Preis angeboten bekommt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

100% der Zeichnungssumme plus 5% Agio sind 14 Tage nach Annahme des Beitritts einzuzahlen. Die Ausschüttungen an die Gesellschafter erfolgen zum Ende des laufenden Geschäftsjahres, spätestens jedoch zum 31. Juni des Folgejahres. Die Gesellschaft wird gemäß der Prognoserechnung insgesamt 196,93 % (durchschnittlich 16,41 % p.a.) des Investitionskapitals ausschütten.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Anleger erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb, sofern die Finanzverwaltung die Tätigkeit der Fondsgesellschaft als gewerblich einstuft. Der Handel der Gesellschaft mit den Lebensversicherungspolicen unterliegt in Großbritannien voraussichtlich nicht der Besteuerung, da der Lebensversicherungsfonds in Großbritannien weder eine Betriebsstätte unterhält noch einen ständigen Vertreter dort bestellt hat. Somit sind weder der Fonds noch die Anleger in Großbritannien beschränkt einkommensteuerpflichtig.

Finanzierung

Das zur Finanzierung des Investitionsvorhabens erforderliche Eigenkapital beträgt insgesamt € 60.000.000. Es setzt sich aus den kalkulierten Einlagen der Anleger in Höhe von € 59.994.000 sowie den Pflichteinlagen der MTV International GmbH (€ 5.000) und der Thevie Treuhand GmbH (€ 1.000) zusammen.