Kurzbeschreibung

An der Life GmbH & Co Erste KG können sich in Deutschland ansässige Investoren als Direktkommanditisten oder über einen Treuhandkommanditisten als Treugeber beteiligen.

Der Fonds erwirbt Rechte an einem Portfolio von US-amerikanischen Lebensversicherungen, die auf dem Zweitmarkt in den USA erworben werden und die von einem US-Trust für die Fondsgesellschaft gehalten werden.

Die Fondsgesellschaft hat vereinbart, dass nur Lebensversicherungen erworben werden, bei denen zwei unabhängige medizinische Gutachten bestätigt haben, dass der Versicherungsfall frühestens nach drei und spätestens nach zehn Jahren eintreten wird. Auf Basis dieses Investitionskriteriums beträgt der Prognosezeitraum zehn Jahre.

Beteiligungsobjekt

Ein in den USA gegründeter US-Trust erwirbt für Rechnung der Fondsgesellschaft US-amerikanische Lebensversicherungspolicen auf dem dortigen Zweitmarkt. Diese Policen werden nach bestimmten, vorher definierten Kriterien von einem für diesen Zweck beauftragten Dritten ausgewählt. Die Rechte aus den Versicherungsverträgen werden von der Bank of New York für die Fondsgesellschaft gehalten. Durch diese Konstruktion wird die Fondsgesellschaft wirtschaftlich so gestellt, als ob sie selbst Inhaberin der Policen wäre. Die Fondsgesellschaft übernimmt die laufenden Aufwendungen, insbesondere die Zahlung der Versicherungsprämien und erhält die Versicherungssumme bei Eintritt des Versicherungsfalls über die Bank of New York ausbezahlt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Mindestbeteiligungssumme betägt USD 10.000. Auszahlung: Es ist vorgesehen, dass jeweils zum 01.12. die in diesem Jahr eingegangenen Versicherungsleistungen an die Investoren ausgeschüttet werden, wenn sie 4% des Kommanditkapitals überschreiten und nicht zur Stärkung der Liquiditätsreserve benötigt werden. Nicht ausgeschüttete Gelder werden verzinslich angelegt. Freie Mittel werden in keinem Fall reinvestiert.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Fondsgesellschaft ist vermögensverwaltend tätig und erzielt keine Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Versicherungsleistungen sind auf Grund der einschlägigen Steuergesetze und des Doppelbesteuerungsabkommens USA -Deutschland ("DBA"), mit Ausnahme von Zinseinkünften aus noch vorhandenen Kapitalstöcken der erworbenen Lebensversicherungen nicht steuerpflichtig. Steuerpflichtig sind die Zinserträge aus den von der Fondsgesellschaft gebildeten Liquiditätsreserven.

Finanzierung

Das geplante Investitionsvolumen betägt USD 50.000.000. Es wird komplett aus Eigenkapital finzanziert.