Jamestown Europa – Bewährtes Konzept erstmals für Privatanleger
Sachwertexperten News · Januar 2026
Einordnung
Jamestown ist vielen Anlegern als erfahrener Anbieter von US-Immobilieninvestments bekannt. Mit dem Jamestown Europa wird dieses über Jahrzehnte bewährte Investmentkonzept nun erstmals in einem Publikums-AIF auf europäische Immobilienmärkte übertragen. Grundlage ist ein seit 2018 aufgebautes Europageschäft mit eigenen Teams vor Ort und einem aktuell verwalteten Immobilienvermögen von rund EUR 900 Mio.
Jamestown – Kurzprofil
- Über 40 Jahre Markterfahrung im Immobilienbereich
- EUR 12,3 Mrd. Assets under Management weltweit
- Davon EUR 3,1 Mrd. für Privatanleger
- 28 aufgelöste US-Vermietungsfonds mit Gesamtrückflüssen von über USD 6 Mrd. bei rund USD 3 Mrd. Eigenkapital
- Seit 2018 aktiv in Europa als Investor und Asset Manager für institutionelle Investoren
Investmentstrategie Jamestown Europa
Jamestown überträgt die in den USA seit Jahrzehnten erfolgreich umgesetzte Investmentstrategie konsequent auf Europa. Grundlage ist ein Top-down-Ansatz:
- Analyse der makroökonomischen Fundamentaldaten (Europa / einzelne Länder)
- Auswahl attraktiver Sektoren und Metropolregionen
- Detailanalyse einzelner Immobilien
Investiert wird vorrangig in Büro- und Einzelhandelsimmobilien mit Entwicklungs- und Mietsteigerungspotenzial. Bei gemischt genutzten Immobilien können auch Wohnanteile enthalten sein; reine Wohnobjekte werden nicht erworben.
Marktumfeld Europa – Aussagen aus dem Interview mit Geschäftsführer Fabian Spindler
Im Interview betont Geschäftsführer Fabian Spindler, dass Jamestown Europa keine Abkehr vom US-Geschäft darstellt. Das US-Geschäft bleibt bestehen; ein Folgefonds zum Jamestown 32 ist geplant. Europa ergänzt das Angebot, ersetzt es jedoch nicht.
Als besonders attraktiv beschreibt Spindler das aktuelle Marktumfeld: Infolge der seit 2021 gestiegenen Zinsen haben sich die Anfangsrenditen für Büro- und Einzelhandelsimmobilien deutlich erhöht, was zu gesunkenen Bewertungen geführt hat. Die Spitzenrenditen wurden 2023 (Einzelhandel) bzw. 2024 (Büro) erreicht. Inzwischen stabilisieren sich die Renditen und beginnen leicht zu sinken – ein Umfeld, das historisch häufig mit steigenden Immobilienpreisen einhergeht.
Gleichzeitig hemmen hohe Baukosten, Regulierung und lange Genehmigungsprozesse den Neubau. Das begrenzte Flächenangebot stärkt Bestandsimmobilien in guten Lagen – insbesondere im Premiumsegment, wo die Büromieten in Deutschland, den Niederlanden, Portugal und Spanien über dem europäischen Durchschnitt steigen.
Regionale Ausrichtung
Als primäre Investitionsstandorte wurden Deutschland, Niederlande, Portugal und Spanien identifiziert. Mindestens 60% des Kapitals sollen dort in wachstumsstarken Metropolregionen investiert werden. Ergänzend sind selektive Investments in weiteren Ländern des Euroraums (z. B. Belgien, Italien, Luxemburg) möglich, um gezielt Renditechancen wahrzunehmen.
Erstes Fondsobjekt: Oranienburger Straße 4–5, Berlin
Der Jamestown Europa konnte bereits sein erstes Objekt anbinden: eine gemischt genutzte Immobilie in Berlin-Mitte am Hackeschen Markt. Das Ensemble besteht aus sechs zusammenhängenden Gebäuden (Vorder- und Hinterhäuser), errichtet 1846 bzw. 1897 und 1998 modernisiert.
- Gesamtmietfläche: ca. 4.000 m²
- Nutzung: ca. 50% Büro, 25% Einzelhandel/Gastronomie, 25% Wohnen
- Vermietungsstand: 95%
- Ø Restlaufzeit Gewerbemietverträge: 5,2 Jahre
- Mieten teilweise rund 20% unter Marktniveau
Aufgrund der hohen Nachfrage nach kleineren und mittleren Büroflächen in dieser Lage sieht Jamestown erhebliches Mietsteigerungspotenzial bei Neu- und Anschlussvermietungen.
Beteiligung & Ertragserwartung
- Mindestbeteiligung: EUR 10.000 zzgl. 5% Agio
- Anfängliche Ausschüttung: 3% p.a. bis Ende 2026
- Prognose ab 2027: 5% p.a.
- Angestrebte Schlussausschüttung: 110%
- Geplante Laufzeit: 12 Jahre
- Geplante Gesamtrückflüsse: 174% des Eigenkapitals (ohne Agio, vor Steuern)
- Zielrendite: ca. 5,5% p.a. vor Steuern
Das erfolgsabhängige Vergütungsmodell sieht vor, dass Jamestown erst nach Erreichen der geplanten Anlegerausschüttungen am Überschuss beteiligt wird – zwei Drittel verbleiben bei den Anlegern, ein Drittel erhält Jamestown. Dadurch besteht eine klare Interessengleichheit.
Fazit
Mit dem Jamestown Europa erhalten Privatanleger erstmals Zugang zu einem europäischen Immobilienfonds, der auf einem langjährig bewährten Investmentansatz basiert. Das aktuelle Marktumfeld, die regionale Diversifikation im Euroraum sowie das aktive Asset Management bilden die Grundlage für stabile laufende Ausschüttungen und zusätzliches Wertsteigerungspotenzial.
