Wesentliche Kennzahlen HTB 15 Immobilien Zweitmarktportfolio

Vergangenheitsübersicht HTB Immobilien-Zweitmarktfonds
(Stand 31.12.2024 / 30.09.2025)

Bisher wurden mit den HTB Immobilien-Zweitmarktfonds insgesamt rund 206,8 Mio. EUR Eigenkapital von über 6.200 Anlegern platziert. Die bisherigen Fonds erzielen – je nach Fondsjahrgang – kumulierte Auszahlungen zwischen 6,0 % und 154,0 % des eingesetzten Eigenkapitals bei gleichzeitig werthaltigen Nettoinventarwerten (NAV). Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Hinweis: Alle Angaben bezogen auf das eingeworbene Eigenkapital, einschließlich etwaiger Vorabverzinsungen. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

HTB 15 Immobilien Zweitmarktportfolio – Kurzbeschreibung

Der HTB 15 Immobilien Zweitmarktfonds bietet Anlegern Zugang zu einem breit gestreuten Portfolio aus Zweitmarktanteilen an deutschen geschlossenen Immobilienfonds. Investiert wird ausschließlich in Fonds, deren Objekte in Deutschland liegen; Fremdwährungen werden vermieden, auf Ebene der Fondsgesellschaft wird zudem vollständig auf Fremdkapital verzichtet.

Über die Zielfonds werden verschiedene Nutzungsarten wie Büro-, Handels-, Pflege-, Hotel-, Logistik- und Wohnimmobilien abgedeckt. Die Auswahl der Beteiligungen erfolgt auf Basis einer intensiven Analyse von Objekten, Standorten, Vermietungssituation und Marktumfeld mit dem Ziel, attraktive Einstiegskurse im Zweitmarkt zu nutzen.

Ertrags- und Ausschüttungsprofil (Prognose)

• Vorabverzinsung von 3 % p.a. bis zum 31.12.2027, zeitanteilig ab Beitritt mit Auszahlung im jeweiligen Folgejahr.

• Ab 2028 sind halbjährliche Auszahlungen geplant; die modellhafte Prognose sieht steigende Ausschüttungen vor, beginnend bei 4 % p.a. und ansteigend auf 7–8 % p.a. bis 2036 (vor Steuern, nicht garantiert).

• Der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss beträgt inkl. Vorabverzinsung 165,3 % vor Steuern; im Negativszenario werden 119,5 %, im Positivszenario 205,6 % angenommen. Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die tatsächliche künftige Wertentwicklung.

Investitionsstrategie & Erfahrung der HTB

Die HTB nutzt ihre rund 20-jährige Zweitmarkterfahrung, um aus einem großen Markt von bestehenden Immobilienfonds ein diversifiziertes Portfolio von rund 40–60 Zielbeteiligungen zu selektieren. Vor jedem Ankauf erfolgen unter anderem eine detaillierte Kaufpreisanalyse, externe Bewertungen sowie die Prüfung durch die Verwahrstelle.

Historisch hat HTB mit ihren Immobilien-Zweitmarktfonds ein Eigenkapital von über 200 Mio. EUR platziert; einige der frühen Fonds wurden bereits aufgelöst und erzielten Rückflüsse von rund 145–155 % des eingesetzten Kapitals, während laufende Fonds – je nach Fondsjahrgang – kumulierte Auszahlungen zwischen etwa 28 % und über 80 % erreicht haben (jeweils vor Steuern).

Wesentliche Chancen der Beteiligung

• Breite Streuung über zahlreiche Zielfonds, Immobilienarten und Standorte innerhalb Deutschlands.
• Investition in Fonds mit nachvollziehbarer Historie (Ist-Daten zu Mieten, Vermietung, Objektzustand), was die Einschätzung von Risiken und Ertragspotenzial erleichtern kann.
• Möglichkeit, Immobilien mittelbar unter ihrem nachhaltigen Markt- bzw. Verkehrswert zu erwerben, da Zweitmarktanteile häufig mit Abschlag gehandelt werden.
• Unabhängigkeit von Fremdwährungen und – auf Fondsebene – von Fremdkapital reduziert Zins- und Währungsrisiken.
• Erfahrung der HTB mit mehreren Vorgängerfonds und etablierten Prozessen im Ankauf, Management und Reporting.

Wesentliche Risiken (Auszug)

• Unternehmerische Beteiligung mit der Möglichkeit eines Totalverlusts der Einlage zuzüglich Agio und Nebenkosten.
• Blindpool-Risiko, da die konkreten Zielfonds zum Zeitpunkt der Beteiligung noch nicht vollständig feststehen.
• Eingeschränkte Handelbarkeit der Beteiligung; ein Verkauf während der Laufzeit ist nur eingeschränkt und ggf. mit Abschlägen möglich.
• Operative und wirtschaftliche Risiken der Zielfonds (z. B. Mietausfälle, Leerstand, Ausfall von Ankermietern, Wertveränderungen der Immobilien, Zins- und Refinanzierungsrisiken), bis hin zur Insolvenz einzelner Zielfonds.
• Änderungen von rechtlichen, steuerlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können die Ausschüttungen und das steuerliche Ergebnis nachteilig beeinflussen.
• Makroökonomische und geopolitische Krisen können sich negativ auf Immobilienmärkte, Bewertungen und Vermietungssituation auswirken.

Diese Beschreibung dient ausschließlich Informations- und Werbezwecken und ersetzt keine individuelle Anlageberatung. Grundlage für eine Anlageentscheidung sind allein der vollständige Verkaufsprospekt, das Basisinformationsblatt und die weiteren offiziellen Unterlagen des Fonds in der jeweils gültigen Fassung. Prognosen und Beispielrechnungen stellen keine Garantie für die künftige Wertentwicklung dar.