ZBI: Am 16. Oktober 2019 fand im Hotel Sheraton Carlton Nürnberg die diesjährige Gesellschafter-versammlung Ihres Wohnimmobilienfonds ZBI Professional 9 statt. Herr Dr. Ital begrüßt ca. 100 Gesellschafter und Bevollmächtigte und stellt die Beschlussfähigkeit der Gesellschafter-versammlung fest.

Der neue Aufsichtsratsvorsitzende der ZBI Fondsmanagement AG und Vorsitzender der Geschäftsführung ZBI Partnerschafts-Holding GmbH Herr Jörg Kotzenbauer (zuvor Union Investment) stellt sich den Anwesenden vor. Er betont, dass die sehr erfolgreichen Alternativen Investmentfonds der ZBI Gruppe weiter ausgebaut werden sollen. Die hohe Zufriedenheit unserer Mieter und unserer Anleger ist ihm besonders wichtig. Herr Peter Groner, Gründer und Aufsichtsratsvorsitzender der ZBI Gruppe, heißt Herrn Kotzenbauer ausgesprochen herzlich im Team der ZBI Gruppe willkommen.

Beide tauschen sich u.a. auf dem Podium dazu aus, dass Herr Kotzenbauer mehr als ein Drei-vierteljahr vergeblich versucht habe, einen ZBI-Zweitmarktanteil zu erwerben. Was ihm nicht gelungen ist, weil diese so gut wie nie angeboten werden. Unsere Anleger sind mit ihren Anteilen so zufrieden, dass sie diese nicht verkaufen wollen.

Herr Groner gibt einen Ausblick auf die Zukunft des Immobilienmarktes. Während er Teile des Gewerbeimmobilienmarktes (z.B. Einkaufszentren) eher etwas kritischer sieht, ist die Zukunft

des Wohnungsmarktes in Deutschland für unsere Kunden weiterhin interessant und auf Sicher-heit ausgerichtet. Nach wie vor werden viel zu wenig Wohnungen gebaut. Umfangreiche Ver-waltungsauflagen, fehlende Baukapazitäten, steigende Grundstückspreise, jahrelang andauernde B-Plan-Verfahren bei Neubauten und politischer Aktionismus tun ihr Übriges. Somit ist die Nach-frage nach (bezahlbaren) Wohnungen höher denn je.

Die ZBI Gruppe achtet auf die Zufriedenheit der Mieter, eine 50 qm Wohnung kostet bei der

ZBI Gruppe ca. 337,50 Euro/Monat, für eine 100 qm Wohnung wird bei der ZBI Gruppe eine Monatsmiete von 675,00 Euro bezahlt. Zufriedene Mieter bezahlen pünktlich ihre Miete und bleiben ihrer Wohnung treu. Da die Nachfrage im Wohnungsbereich riesig und das Angebot weiterhin sehr knapp ist, wird sich der Wohnimmobilienmarkt in Deutschland weiterhin positiv entwickeln und die Preise im mittleren Marktsegment werden weiter nach oben klettern. Mit

einer Entspannung ist nach Ansicht der Experten frühestens im Jahr 2040 zu rechnen.

Aktuelle Entwicklung des ZBI Professional 9

Insgesamt haben sich 2.210 Anleger am ZBI Professional 9 beteiligt. Der Fonds ist in elf Bundes-ländern investiert. Das Eigenkapital inkl. Agio liegt bei ca. 112,315 Mio. Euro. Zum Fonds gehören 99 Objekte mit 1.821 Wohneinheiten und 123 Gewerbeeinheiten mit einem durchschnittlichen qm-Kaufpreis von 1.263 Euro (Stand 31.08.2019). Der aktuelle Vermietunggstand liegt bei guten 94,8 % (Stand Oktober 2019). Die Fremdkapitalquote liegt bei 53,3 %. Das Darlehensvolumen, mit dem die Mehrfamilienhäuser des Fonds finanziert sind, liegt aktuell bei ca. 102 Mio. Euro.

Die Zinspolitik der Europäischen Zentralbank hat für die deutschen Sparer inzwischen katastro-phale Folgen, Vermögen in Geldwerten bringt kaum noch Zinsen, im Gegenteil, inflationsbedingt sinkt sogar der Wert des Vermögens. Aufgrund dessen wird angelegtes Spargeld systematisch vernichtet.

Für die Kunden des ZBI Professional 9 sind die Niedrigzinsen hingegen vorteilhaft, weil sie die Rendite des Fonds zusätzlich erhöhen. So wurde der ZBI Professional 9 seinerzeit mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,30 % pro Jahr kalkuliert. Aktuell bezahlt der Fonds jedoch lediglich durchschnittlich 1,38 % Zinsen pro Jahr. Durch die Differenz beträgt die Zinsersparnis des ZBI Professional 9 beim oben genannten Darlehensvolumen jedes Jahr ca. 3,04 Mio. (!) Euro, die später beim Verkauf Ihnen als Investoren zugutekommen. Man kann tatsächlich sagen: „Des deutschen Sparers Leid ist des ZBI-Anlegers Freud.“

Per 31.8.2019 verfügt der Fonds über eine Liquiditätsreserve von ca. 11,1 Mio. Euro. Für einen Teil dieses Geldes sollen weitere Wohnimmobilien erworben werden, um die Substanz des ZBI Professional 9 weiter zu erhöhen.

Neueinkäufe

Vorstand Mark Münzing erläutert, dass derzeit in Berlin ein leichter Rückgang der angebotenen Portfoliopreise zu verzeichnen ist. Er geht von einem unverändert hohen Entwicklungspotenzial der Hauptstadt aus, insbesondere, wenn die Mietendeckeldiskussion in absehbarer Zeit ausge-standen sein sollte. Herr Groner unterstützt seine Aussage und ergänzt, dass die ZBI Gruppe unter dem 25-fachen der Jahresmiete in Berlin momentan auf jeden Fall einkaufen wird. Herr Münzing weist weiterhin darauf hin, dass Berlin die einzige deutsche Stadt ist, die mit anderen europäischen Metropolen vergleichbar ist. Berlin ist im Vergleich zu Paris, London, Rom oder Madrid im Bereich der Wohnimmobilien noch immer sehr günstig im Einkauf und hat erheblichen Nachholbedarf.

Darüber hinaus stellt Herr Münzing ein kleineres Portfolio in Chemnitz für 2,3 Mio. Euro vor, das sich für den ZBI Professional 9 in der finalen Ankaufsprüfung befindet.

Objekthandel

Der Immobilienhandel war sehr erfolgreich. Es konnten Immobilien für 28,6 Mio. Euro verkauft werden, nach Abzug aller Kosten beträgt der Handelsgewinn ca. 9,6 Mio. Euro. 

Die Handelsgewinne werden versteuert und in neue Immobilien investiert. Die Substanz des Fonds wird somit erheblich zugunsten des Fonds und damit auch zugunsten unserer Kunden erhöht. Geplant ist ein Verkauf von 17 Objekten mit ca. 260 Wohn- und Gewerbeeinheiten in Kiel, Hamburg, Hannover und Magdeburg. Der gutachterliche Wert der Immobilien liegt zum 31.12.2018 bei 28,65 Mio. Euro. Der Verkauf soll noch 2019 vonstatten gehen.

Der ZBI Professional 9 verfügt über weiteres zusätzliches Ertragspotenzial. Die gutachterlich festgestellte Marktmiete liegt aktuell etwa 16,0 % höher als die derzeitige Ist-Miete. Dieses Potenzial wird die Fondsgeschäftsführung in der kommenden Zeit für Sie heben.

Ihre Vermögensanlage ZBI Professional 9 entwickelt sich weiterhin sehr positiv. Es ist geplant, mit den Gewinnen der Handels GmbHs weitere lukrative Wohnhäuser zuzukaufen. Hierdurch steigt die Substanz und der Wert Ihrer Beteiligung mit jeder Transaktion weiter an. Die Aus-schüttung für unsere Anleger liegt aktuell bei 4,00 % pro Jahr, die nächste Ausschüttung ist zum 30. November 2019 geplant.

 
Aktuelle Beteiligung:

ZBI Professional 12  - Wohnimmobilien in Deutschland

(ZBI WohnWert 1) – Langläufer - Wohnimmobilien in Deutschland

Internetseite ZBI

Der ZBI Professional 12 investiert wie bereits die Vorgängerfonds in Wohnimmobilien in verschiedenen deutschen Metropolregionen und an ausgewählten Nebenstandorten. Durch eine breite Streuung sollen Ausfallrisiken verringert und die Ertragschancen erhöht werden.

Wie üblich bei der ZBI AG gilt das „Kunde-zuerst-Prinzip“: Bevor die Kapitalverwaltungsgesellschaft nach dem Verkauf am Erfolg des Fonds partizipiert, müssen die vereinbarten Voraussetzungen erfüllt sein. So soll eine Interessengleichheit von KVG und Anlegern gewährleistet werden.

Weitere Informationen:

Konzeptbeschreibung: Ankauf, Vermietung und Verkauf von Wohnimmobilien in Deutschen Metropolregionen

Planmäßige Laufzeit bis befristet bis Ende des 6ten Jahres nach Ende der Platzierungsphase, vrs. 31.12.2025 max. 31.12.2029 somit in Jahren (ca.) rd. 5,5 (max. rd. 10,5)

Mindestbeteiligung 25.000 EUR (in Ausnahmefällen 10.000 EUR) + 5% Agio

Einzahlungsmodus: 20 % + Agio nach Beitritt, 80 % innerhalb von 10 Tagen nach Aufforderung (ganz oder teilweise)

Ausschüttungszyklus 3x pro Jahr (je 31.3, 31.7, 30.11)

prosp. Ausschüttung p.a. mid-case 3% steigend auf 5% erstmals für Jahr des Beitritts (p.r.t.)

Gesamtmittelrückfluss im mid-case (prognostiziert) 156,9% (vor Steuern; in % der Kommanditeinlage inkl. Agio)

Einnahmenbasis Mieteinnahmen und Verkaufserlös von Wohnimmobilien

Einkunftsart: Einkünfte aus Gewerbebetrieb

Platzierung möglich bis 31.12.2019 + 1 Jahr Verlängerungsoption

EK-Anteil 100% EK (initial)

max. 60% FK direkt/indirekt

Quelle: ZBI Vertriebsmanagement GmbH