Kurzbeschreibung

Die Fair Value KG investiert das zur Verfügung gestellte Kapital gemäß den jeweils gültigen Anlagerichtlinien in ein Portfolio von Zweitmarktanteilen geschlossener Immobilienfonds oder Immobiliengesellschaften mit Objekten im In- und Ausland.

Bevorzugt investiert wird in Gesellschaften, die ein hohes Maß an Transparenz sicherstellen und deren Immobilien regelmäßig durch unabhängige Sachverständige bewertet werden bzw. deren Immobilien aufgrund von zugänglichen Informationen der Gesellschaft bewertet werden können.

Nachrangig erworben werden Beteiligungen an Kapitalgesellschaften, insbesondere dann, wenn diese in ausländische Immobilien investieren. Diese Beteiligungen sollen jedoch 25% der Bilanzsumme der Gesellschaft nicht übersteigen.

Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Dauer errichtet. Eine Beendigung der Anlage ist durch Weiterverkauf der Anteile im Rahmen des Zweitmarktes an neu beitretende Gesellschafter oder an die Treuhandkommanditistin möglich. Auf mehrheitlichen Beschluss der Gesellschafter ist auch ein Verkauf des gesamten Portfolios mit anschließender Liquidation der Gesellschaft möglich, erstmals jedoch zum 31.12.2020.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Gesellschaft ist zwar vermögensverwaltend tätig, aber gewerblich geprägt. Es werden daher Einkünfte aus Gewerbebetrieb erzielt. Auf Ebene der Gesellschaft anfallende Gewerbesteuer kann auf die dem Anleger zuzurechnende Einkommensteuerlast aus gewerblichen Einkünften nach den Bestimmungen des § 35 EStG zumindest teilweise angerechnet werden.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Die Kaufpreiszahlung für die Beteiligung ist nach Annahme des Zeichnungsscheines in Höhe des Kurswertes der Einlage zzgl. Ausgabeaufschlag von 5% des Kurswertes auf das angegebene Konto zu leisten. Es besteht bei Erwerb einer Beteiligung an der Fair Value KG auch die Möglichkeit, die Zahlungsverpflichtungen bzw. die Kaufpreise mit Kaufpreiszahlungsansprüchen des Anlegers aus dem Verkauf von Fondsanteilen des Anlegers an die Fair Value KG zu verrechnen. Es wir ein laufender wirtschaftlicher Erfolg von 8% - 10% p.a. des Nettovermögens zum Ende des Vorjahres angestrebt. Der wirtschaftliche Erfolg ist die Summe aus Ausschüttungen der Fair Value KG und Wertveränderungen eines Jahres ohne Kapitalzufluss. Das Ausschüttungsziel liegt bei 6% p.a. des Nominalkapitals.

Herausragende Merkmale

Beteiligung an einem nationalen und internationalen Immobilienportfolio, aufgebaut nach den Grundsätzen der Risikostreuung. So soll die Beteiligung der Fair Value KG an einer einzelnen Immobilie nicht mehr als 10% und die Beteiligung an einem Fonds nicht mehr als 15% der Bilanzsumme der Fair Value KG betragen.