Kurzbeschreibung

Der Anleger beteiligt sich mittelbar über die Treuhandkommanditistin oder unmittelbar als Direktkommanditist an der Fondsgesellschaft "IVG EuroSelect Elf GmbH & Co. KG".

Die Fondsgesellschaft hat rd. 99,95 Prozent der Anteile an dem nach dem Recht von Guernsey errichteten Moorgate Unit Trust (Trust) erworben. Die übrigen Anteile in Höhe von rd. 0,05 Prozent sind in Besitz der IVG Asset Management GmbH, einer Gesellschaft der IVG-Gruppe.

Das einzige Vermögen dieses Trust besteht aus einem sogenannten "Leasehold" (nachfolgend als Objekt oder Immobilie bezeichnet) an der in Großbritannien gelegenen Immobilie 20 Moorgate. Das Leasehold wird in England als mit dem Eigentumsrecht weitgehend gleichwertig angesehen. Diese Erwerbsart ist dem deutschen Erbbaurecht vergleichbar und gerade in London üblich. Hierbei werden dem Nutzungsrechtinhaber (Trust) vom Eigentümer "The Master Wardens and Commonalty of Freemen of the Art or Mystery of Clothworkers of the City of London" Grundstück und Gebäude gegen eine vereinbarte jährliche Zahlung für einen sehr langen Zeitraum zur Nutzung zur Verfügung gestellt. Damit tritt die Fondsgesellschaft gegenüber den Mietern in die gewünschte Rolle des Vermieters ein. Das Nutzungsrecht aus dem Leasehold endet am 3. November 2152.

Die Laufzeit der Fondsbeteiligung ist unbefristet. Eine erstmalige Kündigung ist zum 31.12. 2016 möglich.

Marktsituation

Mit seinen rund 60 Mio. Einwohnern gehört Großbritanien zu den wirtschaftsstärksten Nationen Europas. Das für 2005 erwartete Wirtschaftswachstum von 2,1% ist im Vergleich zur Eurozone mit 1,3% überdurchschnittlich, Staatsverschuldung und Arbeitslosigkeit liegen weit unter dem Durchschnitt in der EU. Auch zukünftig werden dem Land hervorragende Perspektiven bescheinigt. London als das wirtschaftlich bedeutendste Zentrum Europas ist ein wichtiger Knotenpunkt im Netz der globalen Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen. Im wichtigsten Finanzplatz Europas mit seinen über 7 Mio Einwohnern finden sich über 500 der weltweit führenden Unternehmen. Nirgendwo sonst ist die Konzentration von Banken größer. Gute Rahmenbedingungen, die London zu einem der bevorzugten Investitionsstandorte in Europa machen. Der Londoner City-Büromarkt befindet sich im Aufschwung. Die Leerstandsrate sinkt und die Flächennachfrage steigt. Dies führt bei einem begrenzten Angebot an hochwertigen Angeboten zu steigenden Mieten.

Vermietung

Zu 100% bis 2027 (Sonderkündigungsrecht in 2019) JPMorgan Cazanove Lt.

Immobilien

2002 erbaute Büroimmobilie mit 14.500 m² Fläche auf 10 Sockwerken. Die 2002 im traditionell-klassischen Stil erbaute, hochwertige Büroimmobilie 20 Moorgate wurde mit der Klassifizierung "Grade A" für höchste Objektqualität bewertet und dient dem internationalen Investmenthaus JPMorgan Cazenove Ltd. als Firmenzentrale.

Finanzierung

Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt € 185.875.642. Das Beteiligungskapital beträgt € 85.150.000, sodass sich unter Berücksichtigung des Agios Eigenmittel von insgesamt € 89.407.500(48,1 Prozent des Gesamtinvestitionsvolumens) ergeben.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Fondsgesellschaft erzielt Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Die Mieterträge aus dem Objekt 20 Moorgate werden nach dem deutsch-britischen Doppelbesteuerungsabkommen ausschließlich in Großbritannien besteuert. In Deutschland unterliegen diese Einkünfte lediglich dem Progressionsvorbehalt. Einkommen in Großbritannien bei natürlichen Personen bis zu einer Höhe von derzeit GBP 4.895 werden keiner Besteuerung unterworfen (bei Personen ab 65 Jahren noch höhere Freibeträge. Bis zu einer Beteiligungshöhe von ca. 100.000,- EUR pro Person fallen daher über den gesamten Prognosezeitraum keine Steuern in Großbritannien an, sofern dort keine weiteren Einkünfte erzielt werden. Bei höherem Einkommen fallen Steuersätze beginnend von 10 Prozent bis zu 40 Prozent an.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Die Einzahlung von 100 Prozent der Beteiligungssumme zzgl. 5 Prozent Agio ist in voller Höhe fällig nach Annahme der Beitrittserklärung durch die Geschäftsführung der Fondsgesellschaft. Für die Einzahlung sind folgende Termine festgelegt: 15. Dezember 2005, 15. März 2006, 15. Juni 2006, 15. September 2006 und 15. Dezember 2006. Die prognostizierten Ausschüttungen sind nicht garantiert, sondern resultieren aus dem Bewirtschaftungsergebnis der Immobilie. Die Anfangsausschüttung beträgt gemäß Prognoserechnung bezogen auf das Eigenkapital 6,0 Prozent p.a.

Herausragende Merkmale

Da die vereinbarte Miete der aktuellen Marktmiete entspricht, kann der Anleger an dieser Marktentwicklung im vollen Umfang teilhaben. Nahezu steuerfreie Erträge bis zu einem Beteiligungsbetrag von € 75.000.

Betrag Prognose

100000.00

Stl.Ergebnis vom Festbetrag abhängig

TRUE

Informationen zum Initiator: IVG