Faktenkachel (ultra-kompakt)

• Produkt: DF Deutsche Finance Investment Fund 23 – UK-Logistik (Publikums-AIF)

• Strategie: Club-Deal Co-Investment, Value-Add über Mietanpassungen & ESG-Capex

• Seed-Portfolio: 6 Standorte (London/Park Royal, Enfield, Manchester/Trafford Park, Milton Keynes, Nottingham, Chelmsford)

• Laufzeit: bis 31.12.2027, Option auf Verlängerung um bis zu 2 Jahre

• Prognose: 145 % Gesamtrückfluss (Bandbreite 130–160 %), nach UK-Steuern, vor deutscher Steuer

• Mindestbeteiligung / Agio: 10.000 GBP / bis 5 %

• Kostenindikationen: u. a. laufende Vergütung auf NAV-Basis; zusätzliche Kosten in JV-Struktur

• Besonderheit: deutlich reduziertes Blind-Pool-Risiko durch konkret benanntes Seed-Portfolio

KMI-Zusammenfassung

1) Investmentidee & Marktbild.
Der Fonds ermöglicht eine breit diversifizierte Beteiligung am britischen Logistiksektor. Treiber sind E-Commerce, höhere Sicherheitsbestände und begrenzte Neubautätigkeit bei gleichzeitig starker Flächennachfrage in Kernlagen. Das Club-Deal-Setup mit institutionellen Partnern und die planbare, mittelfristige Laufzeit adressieren Anleger, die chancenorientiertes Value-Add mit klarer Kapitalbindung suchen.

2) Portfolioqualität & Werthebel.
Zum Start liegt ein benanntes Seed-Portfolio aus sechs Objekten in etablierten Hotspots vor (u. a. Park Royal, Enfield, Trafford Park). Mehrere Gutachten je Objekt untermauern die Bewertungsbasis; die Ankaufspreise bewegen sich überwiegend zwischen bzw. unter den Gutachterwerten (eine Ausnahme leicht darüber). Größter Baustein ist Chelmsford mit breitem Mietermix. Zentrale Werttreiber sind Mietanpassungen Richtung Marktniveau sowie ESG- und Effizienz-Investitionen – das reduziert das Blind-Pool-Risiko spürbar.

3) Struktur, Kosten, Risiken & Fazit.
Die Kosten auf AIF-Ebene gelten als angemessen; laufend fällt eine NAV-bezogene Vergütung an, zusätzliche Kosten entstehen innerhalb der JV-Struktur, auf der auch die Fremdfinanzierung liegt. Risiko- und erfolgskritisch sind Markt- und Exit-Timing sowie die konsequente Umsetzung der Miet- und Capex-Hebel. Die Renditeannahme von 145 % Gesamtrückfluss bis Ende 2027 wird als grundsätzlich vertretbar eingeschätzt. Insgesamt eignet sich die Beteiligung als interessante internationale Beimischung mit Fokus auf UK-Logistik.

Highlights auf einen Blick

• Exklusiver Club-Deal-Zugang: Seite an Seite mit institutionellen Investoren.

• Kernlagen mit Nachfrageüberhang: Logistik-Hotspots rund um London sowie in etablierten Regionalmärkten.

• Aktives Value-Add: Mietoptimierung, Flächenaufwertung, Energieeffizienz- und ESG-Upgrade.

• Klarer Zeitrahmen: Planlaufzeit bis 31.12.2027, Verlängerungsoption um bis zu zwei Jahre.

• Prognose-Gesamtrückfluss: 145 % (Bandbreite 130–160 %), nach Steuern im UK, vor Steuern in Deutschland.

Portfolio im Überblick (Auszug)

• London – Park Royal (8 Willen Field Road): ca. 3.250 m², Mieter u. a. Greencore Food to Go.

• Enfield – Innova Park: ca. 2.000 m², Mieter u. a. WM Morrison Supermarkets.

• Manchester – Trafford Park (Centrepoint): ca. 11.320 m², diverser Mietermix.

• Milton Keynes – Brinklow 90: ca. 7.500 m², Mieter u. a. Clipper Logistics.

• Nottingham – Queens Drive Industrial Estate: ca. 6.850 m², Mieter u. a. BSS Group, Rexel, Krispy Kreme, Hertz.

• Chelmsford – Boreham Interchange: ca. 23.670 m², Mieter u. a. Global Marine Systems, Aldi, Royal Mail.

Einnahmequellen: Laufende Mieterträge und Veräußerungsgewinne am Laufzeitende.

Strategie: So wird Wert geschaffen

1. Mietanpassungen auf Marktniveau bei Neu- und Nachvermietungen.

2. ESG-/Capex-Maßnahmen zur Effizienzsteigerung und Qualitätsverbesserung (z. B. Beleuchtung, Dämmung, PV-Potenziale je nach Objekt).

3. Proaktives Asset-Management mit Fokus auf Leerstandsreduktion, Bonitätsmix und längerer WALT.

4. Portfoliosteuerung: Aktives Chancen- und Risikomanagement auf Objektebene sowie Portfolioebene.

Zahlen & Konditionen

• Fondstyp: Geschlossener Publikums-AIF.

• Fondswährung: GBP (Währungsrisiko).

• Geplantes Kommanditkapital: 100 Mio. GBP.

• Mindestbeteiligung: 10.000 GBP.

• Agio: Bis zu 5 %.

• Mittelverwendung (Plan):

  • ca. 85 % Ankauf inkl. Nebenkosten

  • ca. 2,7–2,8 % Liquiditätsreserve

  • Initialkosten gesamt max. ca. 16,38 % des Ausgabepreises

• Gesamtkostenquote (Schätzung): bis rund 3,55 % p. a. des Nettoinventarwerts.

• Auszahlungen: Grundsätzlich endfällig im Zuge der Liquidation; laufende Auszahlungen nicht vorgesehen.

Zeitlicher Rahmen

• Beitrittsphase: ursprünglich bis 30.06.2024, verlängerbar bis 31.12.2025.

• Laufzeit: befristet bis 31.12.2027; Verlängerung um bis zu zwei Jahre möglich.

Für wen eignet sich die Beteiligung?

• Anleger, die institutionellen Zugang zu britischen Logistikimmobilien suchen.

• Investoren, die eine aktive Wertsteigerungsstrategie mit Miet- und ESG-Hebeln nachvollziehen.

• Anleger, die planbar befristete Laufzeiten und endfällige Auszahlungen präferieren.

Wesentliche Chancen

• Struktureller Rückenwind durch E-Commerce, Nearshoring und Sicherheitsbestände.

• Angebotsknappheit in gefragten Lagen kann Mietniveaus stützen.

• Asset-Management-Hebel ermöglichen zusätzliche Wertsteigerung unabhängig vom Marktsentiment.

Wesentliche Risiken (Auszug)

• Markt- und Vermietungsrisiken (Leerstand, Mietausfälle).

• Kosten- und Capex-Risiken bei Modernisierung/ESG-Umsetzung.

• Bewertungs- und Exit-Risiken, Zins- und Transaktionsumfeld.

• Eingeschränkte Handelbarkeit (kein geregelter Zweitmarkt).

• Währungsrisiko (GBP) sowie Totalverlustrisiko.

Rechtliche Hinweise (Pflichttext)

Diese Informationen dienen Marketingzwecken und ersetzen nicht den Verkaufsprospekt sowie das Basisinformationsblatt. Anlageentscheidungen sind ausschließlich auf Grundlage der offiziellen Angebotsunterlagen zu treffen. Prognosen und Vergangenheitswerte sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen. Es erfolgt keine Steuer- oder Rechtsberatung; die individuelle Situation des Anlegers ist maßgeblich.

Faktenbox (kompakt)

• Asset-Klasse: Logistik/Light Industrial UK

• Portfolio: 6 Standorte in Kernmärkten (London/Enfield/Manchester/Milton Keynes/Nottingham/Chelmsford)

• Strategie: Value-Add durch Mieten, ESG, aktives Management

• Laufzeit: bis 31.12.2027 (+ Option bis zu 2 Jahre)

• Prognose-Rückfluss: 145 % (Bandbreite 130–160 %)

• Mindestbeteiligung: 10.000 GBP

• Agio: bis 5 %

• Auszahlung: endfällig

• Währung: GBP

• Risiken: Markt, Vermietung, Bewertung/Exit, Währung, Totalverlust