Kurzbeschreibung

Die Fondsgesellschaft Debi Select classic Fonds 2 GmbH & Co. KG ist im Geschäftsbereich des Factorings von Effektenlombardkrediten tätig (Ankauf von Kreditforderungen, die mit Wertpapieren besichert sind). Hierin liegt zugleich der wichtigste Tätigkeitsbereich der Fondsgesellschaft. Die Fondsgesellschaft übt das Factoring nicht unmittelbar selbst aus, sondern über zwei nacheinander vorgeschaltete Beteiligungsgesellschaften:
Die Fondsgesellschaft ist zu 100% an der Main Factoring classic 2 GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main beteiligt. Die Main Factoring classic 2 GmbH wird nach der Fondskonzeption wiederum 100% der Geschäftsanteile an einer noch zu gründenden Kapitalgesellschaft schweizerischen Rechts (Factorunternehmen) erwerben und halten. Die Geschäftstätigkeit im Factoring von Effektenlombardkrediten wird ausschließlich über das schweizerische Factorunternehmen abgewickelt. Die Fondskonzeption sieht vor, dass das Schweizer Factorunternehmen im Geschäftsbereich des Factorings von Effektenlombardkrediten Gewinne erwirtschaftet, die an die Main Factoring classic 2 GmbH zur Ausschüttung gelangen. Die Fondskonzeption sieht weiter vor, dass auf der Ebene der Main Factoring classic 2 GmbH wiederum Gewinne an die Fondsgesellschaft ausgeschüttet werden.

Die Laufzeit der Fondsgesellschaft ist unbefristet. Eine ordentliche Kündigung ist möglich zum 31.12. eines Jahres, frühestens zum Ende des Geschäftsjahres, in dem
die Beteiligung des Anlegers erstmalig während eines ganzen Geschäftsjahres bestanden hat. Eine direkte Beteiligung als Kommanditist durch Kündigung des Treuhandvertrags ist frühestens zum 31.12.2010 möglich.

Beteiligungsobjekt

Bei der Anlage handelt es sich um eine Beteiligung zu 100% an der Tochtergesellschaft Main Factoring classic 2 GmbH die sämtliche Geschäftsanteile an einer noch zu gründenden Kapitalgesellschaft schweizerischen Rechts (Factorunternehmen) erwerben und halten wird. Die Geschäftstätigkeit im Geschäftsbereich des Factorings von Effektenlombardkrediten wird ausschließlich über das vorgeschaltete Factorunternehmen schweizerischen Rechts abgewickelt. Bislang wurden noch keine Geschäfte im Bereich des Factorings von Effektenlombardkrediten getätigt. Insbesondere wurden noch keine Kreditforderungen erworben.

Herausragende Merkmale

- Möglichkeit der Teilkündigung auf einen Teilbetrag des ursprünglichen Kapitalanteils des Anlegers. - Kündigungsfrist: sechs Monate - Möglichkeit der Umwandlung der treuhänderischen Beteiligung in eine direkte Beteiligung als Kommanditist durch Kündigung des Treuhandvertrags, frühestens zum 31.12.2010 - Möglichkeit der Übertragung und Verpfändung der Beteiligung

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 3.000 und wird zu 100% zzgl.5% Agio binnen sieben Bankarbeitstagen fällig. Höhere Beteiligungen müssen ohne Rest durch 100 teilbar sein. Ausschüttung Die Anleger erhalten ohne gesonderte Beschlussfassung auf zu erwartende Gewinne eine Vorabentnahme in Höhe von 6,07% ihres Kapitalanteils jährlich. Während der Zeichnungsfrist gilt für die Vorabentnahme eine Sonderregelung: Sie wird anteilig anhand der Bewertungsziffer ausgeschüttet, die durch Multiplikation der Kapitaleinlage mit der Anzahl der Kalendertage an denen der Anleger wirksam an der Gesellschaft beteiligt ist ermittelt. Die Planrechnung unterstellt im Prognosezeitraum bis Ende 2014 einen Gesamtrückfluss in Höhe von 148,7% des eingesetzten Kapitals vor Steuern. Verkauf Ein Anleger, der aus der Fondsgesellschaft ausscheidet, erhält grundsätzlich ein Auseinandersetzungsguthaben, mit dem das gesamte Mitgliedschaftsrecht abgegolten wird. Das Auseinandersetzungsguthaben entspricht dem Saldo des Kapitalkonto II gem. § 9 Abs. 1 Ziff. 2 des Gesellschaftsvertrags und des Verrechnungskontos gem. § 9 Abs. 3 des Gesellschaftsvertrags des betreffenden Gesellschafters zum Zeitpunkt des Ausscheidens. Darüber hinaus partizipiert der Anleger im Rahmen des Auseinandersetzungsguthabens an möglichen Gewinn- oder Kapitalrücklagen bei Beteiligungsunternehmen der Gesellschaft zum Zeitpunkt seines Ausscheidens.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Anbieterin geht davon aus, dass die Fondsgesellschaft vermögensverwaltend tätig ist und der Anleger Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt. Die Einkommensteuer für Einkünfte aus Kapitalvermögen beträgt gemäß § 32 d Abs. 1 S. 1 EStG ab dem Jahr 2009 25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer (sogenannte Abgeltungsteuer). Voraussetzung hierfür ist, dass dem einzelnen Anleger weniger als 1% der Anteile zuzurechnen sind (§ 20 Abs. 2 Nr. 1 EStG). Sind dem einzelnen Anleger dagegen mindestens 1% der Anteile an der Main Factoring classic 2 GmbH zuzurechnen, so gehört ein möglicher Veräußerungsgewinn zu den Einkünften aus Gewerbebetrieb (§ 17 EStG). Die Abgeltungsteuer ist in diesem Fall nicht anzuwenden (§ 20 Abs. 8 EStG). Stattdessen kommt das Teileinkünfteverfahren zur Anwendung. Danach sind die Einnahmen aus der Veräußerung zu 60% steuerpflichtig, während die Betriebsausgaben (z. B. Anschaffungskosten) zu 60% steuermindernd geltend gemacht werden können (§ 3 Nr. 40 c EStG i.V.m. § 3 c Abs. 2 EStG). Damit unterliegen die Veräußerungsgewinne zu 60 % dem individuellen Einkommensteuertarif. Gewinne i.S.d. § 17 EStG unterliegen nicht der Gewerbesteuer, da die Beteiligung nicht zu einem Betriebsvermögen gehört.

Finanzierung

Die Mittel, die die Emittentin für die Investitionen in die Kapitalrücklage der Tochtergesellschaft (Main Factoring classic 2 GmbH) benötigt, stammen ausschließlich aus dem von Anlegern einzuwerbenden Gesellschaftskapital. Eine Fremdfinanzierung oder eine Zwischenfinanzierung von Investitionen ist nicht vorgesehen. Die Nettoeinnahmen der Fondsgesellschaft sind allein ausreichend für die Realisierung der Anlageziele.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Es wird ein Beitritt zur Gesellschaft zum 01.03.2009 sowie das Halten der Anteile bis zum 31.12.2014 unterstellt.