BVT Residential USA 11
GmbH & Co. Geschlossene Investment KG (BVT Residential USA 11)

Der BVT Residential USA 11 ist ein nach KAGB vollregulierter AIF. Der Fonds wird Unternehmensbeteiligungen an zwei Projektentwicklungsgesellschaften eingehen, die geeignete Grundstücke in den USA erwerben und darauf Apartmentanlagen bauen, vermieten und verkaufen. Eine erste geplante Beteiligung fokussiert mit „Bayview II“ die Entwicklung von 283 Class-A-Apartments in Clearwater, Florida. Die Metropolregionen in Florida bieten großes Potenzial für lukrative Wohnimmobilien-Investments auf Basis überzeugender Fundamentaldaten. Der Projektpartner Bainbridge zählt zu den Top-Akteuren am US-Mietwohnungsmarkt. Das Angebot prognostiziert eine Zielrendite in Höhe von ca. 10-11 % p. a. für die Anleger (Mid-Case)^1,2, vor Steuer. Insgesamt wird ein Gesamtergebnis von 126 – 139 % (im Basis-Szenario 133 %)^1,2 angestrebt. Die geplante Laufzeit je Projektentwicklung beträgt ca. 3-4 Jahre ab Investitionszeitpunkt in das Projekt. Eine Zeichnung ist ab 30.000 USD zzgl. 3 % Ausgabeaufschlag möglich.³

Bauen statt kaufen

Der Trend ist eindeutig: In den USA mieten immer mehr Menschen, statt sich den Traum von den eigenen vier Wänden zu erfüllen. Daraus ergeben sich attraktive Investitionschancen im Mietwohnungsmarkt ("Multi-Family-Residential"). Die Nachfrage ist groß, die Preise für gute Bestandsobjekte entsprechend hoch. Das macht die Entwicklung ausgewählter neuer Objekte noch attraktiver als sonst. Bei Investitionen in Projektentwicklungen sind Anleger ab einem sehr viel früheren Zeitpunkt an der Wertschöpfungskette einer Immobilie beteiligt als bei Investitionen in Bestandsimmobilien. Schon nach einer relativ kurzen Haltedauer von geplant drei bis vier Jahren können überdurchschnittliche Ertragschancen realisiert werden. Der Anleger zahlt seine Einlage zu einem Zeitpunkt, in dem die sogenannte Pre-Development-Phase, in der unter anderem die Grundstücke angebunden und die Baugenehmigungen beantragt werden, bereits abgeschlossen ist. Dies bedeutet für den Anleger eine Reduzierung des unternehmerischen Risikos.

Bislang hat BVT zwölf Fonds mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von weit über einer Milliarde US-Dollar aufgelegt, die zusammen 17 Apartmentanlagen mit über 5.600 Wohnungen entwickelt haben bzw. derzeit entwickeln.

Wachstumstarke Standorte

Die Ostküste der USA ist mit ihren Wirtschafts- und Start-up-Metropolen für viele gut ausgebildete Amerikaner als Wohngegend sehr beliebt. Als besonders wachstumsstark erweisen sich Standorte in Florida wie Orlando und Tampa. So hat die Wirtschaft in Florida nach den Rezessionsjahren erst später wieder Fahrt aufgenommen. Hier bietet sich ein enormes

Aufholpotenzial in Bezug auf Job- und Bevölkerungswachstum. Das wiederum kann sich positiv auf den Mietwohnungsmarkt auswirken.

Projekt "Bayview II"

Die erste geplante Beteiligung des BVT Residential USA 11 fokussiert mit „Bayview II“ die Entwicklung einer Apartmentanlage in der Stadt Clearwater im US-Bundesstaat Florida im Großraum Tampa. Clearwater ist auch der County Seat des Pinellas County, liegt am Golf von Mexiko und direkt an der Tampa Bay. Die Stadt ist Teil der Metropolitan Statistical Area (MSA) Tampa-St. Petersburg-Clearwater mit rund 2,8 Mio. Einwohnern. Bis nach Tampa sind es rund 22 Meilen. In kurzer Distanz liegen die Flughäfen Tampa International und der St. Petersburg/Clearwater International Airport. Das Baugrundstück verfügt über einen direkten Zugang zur Tampa Bay.

Die Projektentwicklungsgesellschaft plant die Entwicklung von 283 Apartments im sogenannten „Class-A“-Segment. Dieser gehobene Standard bietet attraktive Gemeinschaftseinrichtungen wie Swimming Pool, Clubhaus, Fitnesseinrichtungen und eine großzügig bemessene Zahl an Park- bzw. Garagenstellplätzen. Darüber hinaus verfügen die Apartments meist über Balkone und hochwertige Einrichtungsgegenstände wie voll ausgestattete Küchen, Waschmaschine und Trockner, Wandschränke und attraktive Bodenbeläge.

Eine abschließende Anlageentscheidung zur Investition in das geplante Anlageobjekt Bayview II wurde noch nicht getroffen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat am 22.03.2019 einen Letter of Intent, eine nicht rechtsverbindliche Absichtserklärung zur Sicherung der Beteiligungsmöglichkeit, mit dem beabsichtigten Projektpartner Bainbridge Companies LLC geschlossen.

Beispielhafte Objektillustration Bayview

Projektpartner Bainbridge

Die Bainbridge Companies LLC wurde 1997 gegründet und beschäftigt derzeit rund 560 Mitarbeiter. Für 2017 erreichte Bainbridge in zwei Kategorien einen Platz unter den Top-25 der US-Developer und Generalunternehmer.

Eine weitere Beteiligung an einer noch nicht feststehenden Projektentwicklungsgesellschaft in den USA nach Maßgabe der Anlagebedingungen der Investmentgesellschaft ist in Vorbereitung.

BVT als zuverlässiger Investitionspartner

BVT ist mit über 40 Jahren Erfahrung und einem Gesamtinvestitionsvolumen in US-Immobilienbeteiligungen von über 2,5 Mrd. US-Dollar ein starker und zuverlässiger Investitionspartner. Zudem bietet BVT Anlegern mit eigenen US-Niederlassungen in Atlanta und Boston und einem hauseigenen US-Steuerservice umfassende Beratung und Betreuung.

BVT Residential USA 11 im Überblick: 

› Beteiligung an der Investmentgesellschaft BVT Residential USA 11

› Zielinvestition ist die Unternehmensbeteiligung an zwei Projektentwicklungsgesellschaften, die jeweils mit einem US-amerikanischen Projektentwickler geeignete Grundstücke erwerben und darauf „Class-A“-Apartmentanlagen bauen, vermieten und verkaufen

› Standortfokus auf Metropolregionen in Florida, wie z. B. Tampa und Orlando

› Laufzeit ca. 3–4 Jahre je Projektentwicklung (ab Investitionszeitpunkt)

› Prognostizierte Zielrendite ca. 10–11 % p. a. für Anleger (im Mid Case, vor Steuern)^{1, 2}

› Prognostiziertes Gesamtergebnis von 126 – 139 % (im Basis-Szenario 133 %)^1,2

› Mindestbeteiligung 30.000 USD zzgl. 3 % Ausgabeaufschlag³

¹ Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
² Bezogen auf das eingesetzte Eigenkapital ohne Ausgabeaufschlag.
³ Die Mindestzeichnungssumme erhöht sich, sofern sie am Tag der Zeichnung nicht mindestens 20.000 EUR entspricht.

Dieses Beteiligungskonzept zeichnet sich durch eine vergleichsweise kurze Kapitalbindungsdauer sowie überdurchschnittliche Ertragschancen aus und eignet sich vor allem für unternehmerisch orientierte Anleger, welche die mit Projektentwicklungen verbundenen Risiken wirtschaftlich tragen können. Angenommen wird ein Verkauf nach Ablauf von jeweils ca. drei Jahren, gerechnet ab Baubeginn. Grundsätzlich kann es sein, dass sich die Projektlaufzeit aber auch verkürzen oder verlängern kann. Während der Projektlaufzeit erfolgen üblicherweise keine Ausschüttungen an die Anleger. Neben den sich aus heutiger Sicht bietenden Chancen sollten Sie berücksichtigen, dass es sich um ein Fremdwährungsengagement handelt.

Weitere Informationen finden Sie hier: Residential USA 11

Disclaimer

Bei der hier vorgestellten Beteiligung am BVT Residential USA 11 handelt es sich um eine Beteiligung an einem geschlossenen Publikums-AIF im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) und somit um eine unternehmerische Beteiligung, die mit Risiken verbunden ist. Anleger stellen der Investmentgesellschaft Eigenkapital zur Verfügung, das durch Verluste aufgezehrt werden kann. Es bestehen projektentwicklungstypische Risiken, insbesondere das Risiko eines nicht prognosegemäßen Bauverlaufs bzw. Verkaufs. Die Anteile an der Investmentgesellschaft weisen aufgrund der vorgesehenen Zusammensetzung des Investmentvermögens und der Abhängigkeit von der Marktentwicklung sowie den bei der Verwaltung verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf. Das bedeutet, dass der Wert der Anteile auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein kann. Die Beteiligungen an der Investmentgesellschaft sind nur eingeschränkt handelbar. Es besteht das Risiko, dass sie nicht veräußert werden können. Es bestehen weitere Risiken, die im Verkaufsprospekt und in den wesentlichen Anlegerinformationen für den BVT Residential USA 11 erläutert werden. Die vorgenannten Unterlagen sind – jeweils in deutscher Sprache und kostenlos – in Papierform bei der derigo GmbH & Co. KG, Leopoldstraße 7, 80802 München, sowie in elektronischer Form unter www.derigo.de erhältlich.

Die Investmentgesellschaft ist zunächst, längstens für die Dauer von 18 Monaten nach Beginn des Vertriebs, nicht risikogemischt investiert. Fondswährung US-Dollar: Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

Quelle: BVT