Kurzbeschreibung

Beteiligungsobjekt

45 Elektro- und Diesellokomotiven Serientyp 1116 Taurus, Rh 2016 Hercules, Rh 2070 Hector der Hersteller Siemens/Vossloh (Inbetriebnahme während der Jahre 2002 und 2003). Die Beteiligungsgesellschaft hat das Eigentum an den Leasingobjekten am 25. Februar 2004 von ÖBB gegen Zahlung eines Kaufpreises i.H.v. EUR 87.500.000,- erworben. Der Leasingvertrag mit ÖBB hat mit dem Erwerb der Leasingobjekte am 25. Februar 2004 begonnen, er hat eine feste Laufzeit von 6 Jahren und 4 Monaten und endet am 27. Juni 2010. Er kann von ÖBB für einzelne oder alle Leasingobjekte um weitere 6 Jahre (d.h. bis zum 27. Juni 2016) und danach nochmals um weitere 4 Jahre und 8 Monate (d.h. bis zum 25. Februar 2021) verlängert werden (Verlängerungsoption). Im Fall der Verlängerung des Leasingvertrags bis zum 25. Februar 2021 hat die Beteiligungsgesellschaft zu diesem Zeitpunkt das Recht, die Leasingobjekte zu 71% der Anschaffungskosten an ÖBB anzudienen. Sollte ÖBB den Leasingvertrag für alle oder einzelne Leasingobjekte nicht verlängern, sind diese Leasingobjekte am 27. Juni 2010 bzw. am 27. Juni 2016 an die Beteiligungsgesellschaft zurückzugeben. Die Gesellschafter der Beteiligungsgesellschaft beschließen jeweils mit einfacher Mehrheit sowie der Zustimmung des persönlich haftenden Gesellschafters über eine Weitervermietung oder eine Veräußerung dieser Leasingobjekte. Zusätzlich ist ÖBB bei Rückgabe der Leasingobjekte in 2010 bzw. 2016 verpflichtet, bestimmte Abstandszahlungen sowie im Falle einer Veräußerung der Leasingobjekte durch die Beteiligungsgesellschaft Vorauszahlungen auf die Veräußerungserlöse zu leisten. Die Vorauszahlungen sind aus den tatsächlich von der Beteiligungsgesellschaft erzielten Veräußerungserlösen an ÖBB zurückzuerstatten. Durch die vorangenannten (Voraus-)Zahlungen und unter Berücksichtigung der prognostizierten steuerlichen Liquiditätseffekte wird erreicht, dass die Anleger - unabhängig von den tatsächlichen Veräußerungserlösen - einen Rückfluss nach Steuern von 92,90% (2010) bzw. 111,85% (2016) der Bareinlage bei Rückgabe aller Leasingobjekte erhalten. Vertraglich abgesicherte Wartungsverpflichtungen und Rückgabekonditionen tragen dazu bei, den Wert der Leasingobjekte bestmöglich zu erhalten und unter Berücksichtigung gutachterlich unterlegter Vermietungs-/ Marktwertannahmen bei Nichtverlängerung des Leasingvertrags durch ÖBB eine attraktive Rendite für die Anleger gemäß den Vermarktungsannahmen zu erzielen.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 100% bis zum 23.12.2004 Beteiligung als Kommanditist an der Beteiligungsgesellschaft mit einem Kommanditanteil i.H.v. mindestens EUR 25.000 bzw. durch EUR 5.000 teilbare höhere Beträge. Ein Agio wird nicht erhoben.

Finanzierung

Das zu platzierende Kommanditkapital beträgt in 2004 EUR 17.230.000 bzw. in 2005 EUR 21.080.000,-, d.h. insgesamt EUR 38.310.000 und setzt sich zu 51,5% aus den Bareinlagen der Anleger und zu 48,5% aus den persönlichen Anteilsfinanzierungen zusammen. Die Beteiligungsgesellschaft erhält zur Finanzierung eines Teils des Kaufpreises der Leasingobjekte ein Darlehen von EUROFIMA (Europäische Gesellschaft zur Finanzierung von Eisenbahnrollmaterial), Basel, i.H.v. EUR 56.500.035. Die GVA GENO-Vermögens-Anlage-Gesellschaft mbH, eine Gesellschaft garantiert die Platzierung des erforderlichen Kommanditkapitals und gewährt der Beteiligungsgesellschaft zum Erwerb der Leasingobjekte ein Zwischenfinanzierungsdarlehen.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Ergebnisprognose für den Veräußerungsfall in 2010