Der AGP Fund III investiert als Dachfonds sein Gesellschaftskapital global und parallel zu finanzstarken institutionellen Investoren. Der Portfolioaufbau erfolgt nach den Maßgaben des Prospektes der Fondsgesellschaft. Die Zielinvestitionen sind unmittelbar oder mittelbar (auch über eine zwischengeschaltete Kapitalgesellschaft) eingegangene Beteiligungen an börsenunabhängigen institutionellen Zielfonds der Anlageklassen Immobilien und Infrastruktur – dazu zählen auch immobilienähnliche / infrastrukturähnliche Anlagen und Private Equity Real Estate bzw. Private Equity Infrastruktur. Die Beteiligungen sind Anteile an Kommanditgesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder an vergleichbaren Gesellschaften ausländischer Rechtsordnung, bei denen die mit der Gesellschafterstellung verbundene Haftung des AGP Fund III auf ihre Zeichnungssumme beschränkt ist. Die daraus entstehenden Gesellschafterrechte sind Vermögens,- und Gewinnbeteiligungen sowie Stimmrechte.
Das Anlageziel ist es, die gezeichneten institutionellen Zielfonds über den Investmentzyklus bis zur Abwicklung zu halten und dabei eine Rendite durch Ausschüttungen aus den Wertzuwächsen und Verkaufserlösen der Zielfonds zu vereinnahmen. Die Zielfonds generieren Wertzuwächse typischerweise durch aktives Portfoliomanagement und verfolgen dabei entweder eine Value-Added oder eine opportunistische Strategie. Bei Value-Added-Strategien wird ein Mehrwert durch ein auf Optimierung der Qualität, Quantität und Duration von Cash-flows gerichtetes Portfolio-Management generiert. Opportunistische Strategien beinhalten typischerweise einen hohen Anteil an Projektentwicklungen.
Die Anlagepolitik sieht vor, ein globales, breit diversifiziertes Portfolio von mehr als 5 Zielinvestitionen aufzubauen und zu verwalten. Die Diversifikation erfolgt dabei neben den Anlageklassen nach Regionen, Sektoren, Laufzeiten, Vintages (Jahrgänge, in denen die Investitionen vorgenommen werden), nach Bestandsinvestments und Projektentwicklungen, nach verschiedenen Investmentstilen sowie nach Renditeparametern.
Dabei werden Megatrends, wie die fortschreitende Globalisierung, sich rasant verändernde demographische Strukturen, der wachsende Mittelstand in Schwellenländern oder der signifikant gestiegene Urbanisierungsgrad berücksichtigt. Bei allen Zielfonds wird besonders darauf geachtet, dass möglichst ein Interessengleichklang zwischen dem Fondsmanager und den institutionellen Investoren besteht. Dieser Interessengleichklang
wird unter anderem dadurch gesichert, dass der Fondsmanager eigenes Geld investiert und ein Teil seiner Vergütung erfolgsabhängig ist.
Zusammenfassung Einzelinvestments der Zielfonds zum 31.12.2014
Anzahl / Fläche Investments
3.549 Wohnungen
966.134 qm Büroflächen
8.784 Hotelzimmer
454 Senioren-Apartments
328 Studenten-Apartments
7.805 Bestehende Parkplätze
288 Tank- und Raststätten
Anzahl / Fläche Investments
1.622.105 qm Gewerbeparkentwicklungsflächen
1 Hafen
861.609 qm Logistikflächen
565.888 qm Einzelhandelsflächen
1 Freizeit- und Sportanlagen
48.304 Grundstücke-Fertighäuser
1 Krankenhäuser
1 Brasilien 6 Deutschland 11 Indien 15 Südkorea
2 Irland 7 Schweden 12 China 16 Japan
3 Großbritannien 8 Italien 13 Myanmar 17 Indonesien
4 Frankreich 9 Polen 14 Thailand 18 Australien
5 Niederlande 10 Türkei
