Kurzbeschreibung

Die Beteiligung an der dtp Game Portfolio 2007 Fondsgesellschaft mbH & Co. KG bietet dem Investor die Möglichkeit als Mitunternehmer, die Chancen im Wachstumsmarkt der Spiele-Industrie durch eine Investition in ein diversifiziertes Game-Portfolio zu nutzen. Das Portfolio umfasst eine größere Anzahl von Spielen. Dabei werden sowohl Fortsetzungen von erfolgreichen Spieletiteln als auch aussichtsreiche Neuproduktionen finanziert.

Nach derzeitiger Geschäftsplanung sind bereits insgesamt 17 Titel der Genres Adventure, Action-Adventure und Kids-Themen gesetzt. Hingegen steht die Mittelverwendung von 45,7% des geplanten Portfolio-Volumens noch nicht fest; die Geschäftsleitung möchte insoweit die Möglichkeit wahren, auf Marktentwicklungen flexibel reagieren zu können. Die einzelnen Computerspiele werden exklusiv für den Fonds produziert. Aus der Vermarktung der Games fließen Lizenzeinnahmen an den Fonds zurück. Die Absatzzahlen sind konservativ kalkuliert und das für die Prognoserechnungen verwendete Datenmaterial beruht auf nachvollziehbaren Erfahrungswerten des Kooperationspartners, der dtp-Unternehmensgruppe.

Der Anleger kann seine Beteiligung als Treugeber über die Treuhandkommanditistin halten oder sich entscheiden, eine solche mittelbare Beteiligung in eine unmittelbare Beteiligung als Kommanditist umzuwandeln.

Die Fondsgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Die prognostizierte Laufzeit des Fonds endet mit Liquidation der Fondsgesellschaft am 31.12.2011. Zu diesem Datum kann das Gesellschaftsverhältnis von jedem Gesellschafter frühestens gekündigt werden und vorher kann die Gesellschaft aufgrund eines auflösenden Gesellschafterbeschlusses auch nicht aufgelöst werden.

Marktsituation

Der Markt der Computer- und Konsolenspiele verzeichnet seit Jahren ein kontinuierliches und starkes Wachstum. Im Jahr 2001 belief sich der weltweite Umsatz mit Games auf USD 20,631 Mrd., in 2005 waren es bereits USD 27,054 Mrd. und das Wachstum soll sich unverändert fortsetzen. Experten prognostizieren für das Jahr 2010 den globalen Umsatz mit USD 46,462 Mrd., welcher durch Zuwachsraten im durchschnittlich zweistelligen Bereich möglich werden soll. Dies würde bedeuten, dass der Marktumsatz sich innerhalb einer Dekade mehr als verdoppelt hätte. Auch der deutsche Spiele-Markt soll um schätzungsweise durchschnittlich 11,4% pro Jahr wachsen, und zwar von EUR 1,5 Mrd. 2005 auf EUR 2,6 Mrd. 2010.

Herausragende Merkmale

- Investition in einen stabilen, boomenden Wachstumsmarkt - Risikostreuung - Investition in ein Portfolio diverser Games - konservativ kalkulierte Lizenzeinnahmen des Fonds - erfahrener Kooperationspartner und Publisher - überschaubare Fonds-Laufzeit bis maximal 31.12.2011 - Gesamtausschüttung von ca. 147% der Einlage (inkl. Agio)

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 60% der Einlage zzgl. 5% Agio (1. Rate) bei Annahme des Beitritts; 40% der Einlage (2. Rate) zum 31. Januar 2008"Frühzeichner-Bonus" aus den liquiden Mitteln des Fonds bei Zeichnung bis 31.12.2007 in Höhe von 5% p.a. der bis zum 31.12.2007 geleisteten Einlage. Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 15.000. Auszahlung: Die Planrechnung sieht insgesamt Ausschüttungen von voraussichtlich ca. 147% der Einlage (inkl. Agio) über die Laufzeit bis maximal 31.12.2011 vor. Nach Steuern ist eine Auszahlung von rd. 131% der Einlage inkl. Agio vorgesehen.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Fondsgesellschaft ist ein Gewerbebetrieb mit Sitz in Oststeinbek bei Hamburg. Der Gewerbesteuerhebesatz von Oststeinbek beträgt derzeit 245%. Die Anleger erzielen Einkünfte aus Gewerbebetrieb, die sie gemäß ihrer persönlichen Verhältnisse zu versteuern haben. Nach § 15a Abs.1 EStG ist die Ausgleichsfähigkeit von negativen Einkünften aus dieser Beteiligung auf den Betrag der Kapitaleinzahlung des Gesellschafters begrenzt. Die Kommanditeinlage übersteigende Anlaufverluste werden nach der Prognoseberechnung voraussichtlich nicht anfallen.

Finanzierung

Die Initiatorin, die UNITED INVESTORS & Cie. Media, hat sich in einem mit der Fondsgesellschaft geschlossenen Geschäftsbesorgungsvertrag verpflichtet, eine Platzierungsgarantie von über EUR 2 Mio. des Fondskapitals zu stellen. Das geplante Fondsvolumen (Summe der Pflichteinlagen ohne Agio) beläuft sich auf EUR 20 Mio. Auf besondere Anforderung der Komplementärin ist eine Erhöhung des Fondsvolumens auf bis zu EUR 40 Mio. möglich. Die Einwerbungsphase endet voraussichtlich am 31.12.2007. Eine Aufnahme von Fremdkapital ist nicht vorgesehen.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Steuerliches Ergebnis ohne Berücksichtigung der Gewerbesteueranrechnung.