Kurzbeschreibung

Marktsituation

In den letzten zehn Jahren übertraf die durchschnittliche Wachstumsrate des Welthandels von 6,7% p.a. erheblich das Wachstum der Weltwirtschaftsleistung von 4,0% p.a. Seit 2002 zeigt sich die Weltwirtschaft in einer hervorragenden Verfassung mit hohen Wachstumsraten, und die Experten des Internationalen Währungsfonds (IWF) prognostizieren, dass sich das Wachstum der Weltwirtschaft auch in den kommenden Jahren weiter fortsetzt, wenn auch, bedingt durch die Krise des amerikanischen Finanzsektors, in einem langsameren Tempo. Nach 5,1% und 5,0% Wachstum in den Jahren 2006 und 2007 erwartet der IWF in seiner aktuellen Prognose ein weltweites Wirtschaftswachstum von 3,7% für das Jahr 2008 und 2,2% für das Jahr 2009. Grundlage für den Weltseehandel ist unmittelbar die weltweite Industrieproduktion, da sie den Transport von Rohstoffen, Halbfertigprodukten und fertigen Industrieerzeugnissen antreibt. Entsprechend sieht der IWF auch die Aussichten für den Welthandel. Nach einem Wachstum des Welthandels in den Jahren 2006 und 2007 von 9,3% bzw. 7,2% gegenüber dem Vorjahr, soll laut Prognose das Wachstum für die Jahre 2008 und 2009 4,9% bzw. 4,1% betragen. Der Weltseehandel ist in den letzten zwanzig Jahren um durchschnittlich 4,0% p.a. gewachsen. 2008 wurden insgesamt fast 8,3 Milliarden Tonnen Güter über See transportiert. Insgesamt kann heute, sobald die globale Finanzkrise überwunden ist, von einer weiteren Steigerung des weltweiten Transportbedarfs auf Seeschiffen ausgegangen werden. Zur aktuellen Marktlage: Der aktuelle Stand der Charterraten in vielen Bereichen der Schiffsmärkte führt zu dem konkreteren Risiko, dass unvercharterte Schiffe bzw. neu zu vercharternde Schiffe deutlich niedrigere Charterraten als prognostiziert erzielen werden, sogar eine Nichtbeschäftigung ist denkbar. Ob bei Neuvercharterungen Charterraten abgeschlossen werden können, die zur Begleichung aller Aufwendungen und Verpflichtungen der einzelnen Zielfonds notwendig wären, ist derzeit mehr als ungewiss. Hieraus folgt das aktuell konkrete Risiko, dass die erwarteten Auszahlungen aus Zielfonds ausbleiben werden.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Der gesamte Zeichnungsbetrag zzgl. Agio ist 14 Tage nach Annahme der Beitrittserklärung und des Treuhandauftrages durch den Treuhänder zur Zahlung fällig. Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000. Auszahlung: Nach der Prognose sind für die Investoren folgende Auszahlungen vorgesehen: Für die Jahre 2010 bis 2018 eine Auszahlung von 7% p. a., für das Jahr 2019 eine Auszahlung von 114,36%. Auszahlungen sollen jeweils zum Ende eines jeden Jahres erfolgen, erstmals im Dezember 2010.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Aus der Beteiligung erzielt der Investor als Mitunternehmer einer gewerblichen Personengesellschaft Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Da nur der Erwerb von unmittelbaren oder mittelbaren Beteiligungen an geschlossenen Schiffsfondsgesellschaften vorgesehen ist, die bereits zur pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG optiert haben, sind von den Investoren die entsprechend niedrigen Anteile am Pauschalgewinn der Schiffsfondsgesellschaften abzüglich der Aufwendungen des MEERWERT Schiffsportfolio II zu versteuern. Soweit die Beteiligungsgesellschaft oder die Schiffsfonds selbst Zinseinkünfte erzielen, sind diese neben dem Tonnagesteuergewinn zu versteuern.

Finanzierung

Die Finanzierung des Anlageobjektes erfolgt mit einem Anteil von 60% über das Eigenkapital (EUR 15 Mio.) der Beteiligungsgesellschaft sowie mit einem Anteil von 40% durch Aufnahme von Fremdkapital (EUR 10 Mio.). Darlehensverträge zweier Deutscher Privatbanken in Höhe von EUR 10.000.000 liegen zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung vor. Das Fremdkapital soll ab 2010 bis Ende 2019 getilgt werden. Mit Beschluss der Gesellschafter vom 04.02.2009 wurde der Gesellschaftsvertrag der MEERWERT Schiffsportfolio II GmbH & Co. KG in der Weise geändert, dass das Kommanditkapital der Gesellschaft über dem bisher vorgesehenen Betrag von bis zu EUR 15.000.000 auf nun bis zu EUR 30.000.000 erhöht werden kann.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Bei der Ermittlung der Steuerzahlungen wurde davon ausgegangen, dass die Investoren die pauschalen Gewinnanteile aus den Zielfonds zuzüglich evtl. Zinseinnahmen und abzüglich der Eigenaufwendungen der Beteiligungsgesellschaft zu versteuern haben. Nach der Prognose verbleiben keine positiven steuerlichen Ergebnisse, so dass keine Steuerbelastung entsteht.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

Dieser Hinweis erfolgt aufgrund von gesetzlicher Vorgaben.