Tonnagesteuer Stl. Ergebnis

0.30

Kurzbeschreibung

Marktsituation

Langfristig wird erwartet, dass die Weltwirtschaft auf ihren Wachstumspfad zurückkehren wird. Die fundamentalen Rahmendaten für ein Wachstum von Weltwirtschaft und Welthandel liegen vor. Die fortschreitende Industrialisierung der sich entwickelnden Volkswirtschaften mit Nachfrage nach Eisenerz und Kohle, ein exponentielles Wachstum der Weltbevölkerung, die Nachfrage nach Rohstoffen für die Produktion und der Ausbau der Infrastruktur vieler Länder sowie der globale Handel mit Forst- und Agrarprodukten schaffen die Grundlage für eine weitere Steigerung des seewärtigen Massenguttransports und ein lukratives Marktumfeld für MS »CONTI ACHAT«.

Schiff

Das Anlageobjekt MS »CONTI ACHAT« ist ein moderner Supramax-Bulker mit einer Tragfähigkeit von 57.000 tdw, der auf der chinesischen Werft Jiangsu Hantong, China, gebaut und am 18.5.2010 abgeliefert wurde. Die Service-Geschwindigkeit beträgt 14,2 kn. MS »CONTI ACHAT« verfügt über fünf Laderäume mit einer Kapazität von insgesamt 71.500 Kubikmetern. Ein eigenes Ladegeschirr mit vier Kränen je 35 t Tragkraft macht das Schiff beim Laden und Löschen von Stückgütern unabhängig von landseitigen Einrichtungen. Für das Laden und Löschen von Schüttgütern verfügt MS »CONTI ACHAT« über vier qualitativ hochwertige Motor Zweischalengreifer ,sog. Peiner Greifer. Die Ladeluken des Schiffes sind mit großen elektrohydraulischen Faltlukendeckeln ausgestattet, die einen besseren Zugriff zu den Laderäumen und somit eine schnellere Be- und Entladung ermöglichen. Die Bauaufsicht wurde von der Reederei Bremer Bereederungs gesellschaft mbH & Co. KG, Bremen, durchgeführt. Der Baupreis beträgt USD 39.900.000 und wird von einem Sachverständigen als sehr günstig beurteilt. Bauwerft ist die Jiangsu Hantong Ship Heavy Industry Co., Ltd., China. MS »CONTI ACHAT« wurde am 18.5.2010 von der chinesischen Werft abgeliefert und an die Beteiligungsgesellschaft übergeben.

Beschäftigung

Am 19.5.2010 trat MS »CONTI ACHAT« eine 12-jährige Charter bei STX Pan Ocean Co., Ltd., Südkorea, an zu einer Bruttocharterrate von USD 20.975 pro Tag für die gesamte Laufzeit des Chartervertrages. Anschliessend ist die Teilnahme an einem CONTI Supramax-Bulker-Pool geplant. Die Bereederung erfolgt durch die Bremer Bereederungsgesellschaft. Es besteht keine Kaufoption. Kalkulierter Verkaufspreis nach rd. 14,5 Jahren Einsatzzeit des Schiffes in Höhe von 37,5% der Beschaffungskosten. Die "DYNAMAR BV - Transport and Shipping Information" hat an STX Pan Ocean das Rating 3-4 auf einer Skala von 1 (niedriges Risiko) bis 10 (hohes Risiko) vergeben.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: - 70% zzgl. 5% Agio bei Eintritt - 30% am 30. April 2011 Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 25.000 höhere Beträge müssen durch 5.000 teilbar sein. Auszahlung: Die Anfangsausschüttung beträgt 7% p.a. auf das eingezahlte Kommanditkapital ab sofort und steigt auf 17% p.a. Mit Berücksichtigung des unterstellten Verkaufs in Höhe von 37,5% der Beschaffungskosten ergeben sich Gesamtausschüttungen in Höhe von 207,128% wovon 126,8% durch laufende Auszahlungen geleistet werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Das steuerliche Konzept beruht darauf, dass die Beteiligungsgesellschaft eine gewerbliche Personengesellschaft im Sinne des § 15 EStG ist und die Gesellschafter Mitunternehmer im Sinne des § 15 EStG sind. Die Beteiligungsgesellschaft wird im Jahr der Indienststellung des Schiffes zur Tonnagesteuer optieren. Demgemäß richtet sich der Anteil am steuerlichen Ergebnis für die Gesellschafter nach der Gewinnermittlung nach § 5a EStG. Mit dem Tonnagesteuergewinn ist auch ein Veräußerungsgewinn nach der Steuerbilanz abgegolten.

Finanzierung

Die Gesamtinvestition der Beteiligungsgesellschaft beläuft sich auf insgesamt EUR 34.010.000. Diese werden durch EUR 14.000.000 Kommanditkapital zzgl. Agio und ein Schiffshypothekendarlehen in Höhe von EUR 19.310.000 geleistet. Die Schiffshypothekendarlehen wurden bei Ablieferung in USD aufgenommen (USD 28 Mio.) und sollen zu rd. 21% in Japanische Yen (JPY) umgeschuldet werden. Für den USD-Anteil der Schiffshypothekendarlehen wurde ein Zinssatz von 5,25% p.a. für vier Jahre und 6,75% p.a. danach kalkuliert. Für den JPY-Anteil wurde ein Zinssatz von 3,25% p.a. für vier Jahre und 3,5% p.a. danach unterstellt. Es wurde unterstellt, dass ab September 2010 bis Dezember 2019 zunächst das USD-Darlehen vollständig und anschließend von März 2020 bis Juni 2022 das JPY-Darlehen getilgt werden. Damit ist das Schiff gemäß Modellrechnung Ende Juni 2022 vollständig entschuldet. Für die Schiffshypothekendarlehen wurde ein Kurs von USD 1,50 je EUR über die gesamte Laufzeit kalkuliert. Für den JPY-Anteil der Schiffshypothekendarlehen wurde ein Kurs von JPY 90 je USD über die gesamte Laufzeit kalkuliert. Für den Fall, dass das Kommanditkapital bis 31.12.2010 nicht in der benötigten Höhe gezeichnet wird, garantiert die CONTI CORONA Anlageberatungsgesellschaft mbH & Co. Vertriebs-KG als Sicherheit, dass sie die Beteiligungsgesellschaft so stellen wird, wie sie stehen würde, wenn das Kommanditkapital in benötigter Höhe gezeichnet worden wäre. Die Platzierungsgarantie ist begrenzt auf EUR 14 Mio. Damit ist die Vollplatzierung der Beteiligungsgesellschaf t sichergestellt.

Informationen zum Emittent: Conti