Informationen zum Fonds

Kurzbeschreibung

Bei MCE 04 Sternenflotte handelt es sich um einen Dachfonds für Schiffsinvestitionen, der in Zweitmarktanteile investiert und Direktinvestitionen tätigt. Im Gegensatz zu vielen am Markt angebotenen Fonds ist der MCE 04 Sternenflotte nicht als Blind-Pool konzipiert. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung beinhaltet das Portfolio bereits Beteiligungen an einer Vielzahl von Schifffahrtsgesellschaften. Beim Erwerb der Beteiligung für das Initialportfolio hat Management des MCE 04 Sternenflotte auf ein ausgewogenes Verhältnis des darin enthaltenen Schiffsfonds geachtet, um mit einem diversifizierten Portfolio von Schiffsbeteiligungen die Risiko-Rendite-Relation zu optimieren. Das Kapital der Beteiligungsgesellschaft wird in Schiffsfonds unterschiedlicher Alters- und Größenklassen, Schifffahrtssegmente, Charterer etc. investieren. Dabei liegt der Investitionsschwerpunkt auf Containerschiffen. Ergänzt wird das Portfolio durch Beteiligungen an Tankern und

Beschäftigung

Die Emittentin beabsichtigt, Beteiligungen an Schiffen zu erwerben, die im internationalen Handelsverkehr professionell gemanagt werden. Eine Streuung der Investitionsmittel in verschiedene Schifffahrtssegmente ist vorgesehen. Zudem ist geplant, einzelne Investments auch im Wege der direkten Beteiligung einzugehen. Für die MCE 04 Sternenflotte wurden bereits Investitionen in Schiffsgesellschaften getätigt, demzufolge handelt es sich nicht um ein reines Blind-Pool-Konzept. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung beinhaltete das Portfolio Beteiligungen an 68 unterschiedlichen Schiffen. Nach Maßgabe der Investitionsstrategie wurde im Wesentlichen in das Schifffahrtssegment der Containerschiffe investiert. Der größte Anteil der erworbenen Containerschiffe liegt zwischen 2.000 und 6.500 TEU mit einem Durchschnittsalter von 8,32 Jahre. Darüber hinaus wurde besonderer Wert auf eine Vielzahl renommierter Chartergesellschaften und die Restlaufzeit der Charte

Marktsituation

Ausblick: Die Schifffahrt ist erfahrungsgemäß volatil und bekommt die Auswirkungen von Konjunkturflauten oder einer weltweiten Rezession schnell zu spüren. Gerade deshalb ist es nach Einschätzungen der Geschäftsführung der Emittentin angebracht Ruhe zu bewahren und in der schwachen Marktphase Investitionen zu tätigen. Die Branche profitiert erfahrungsgemäß unmittelbar, wenn eine Erholung der Weltwirtschaft einsetzt. Derzeit werden rund 95% des interkontinentalen Warenverkehrs über See abgewickelt, und auch in Zukunft gibt es keine wirtschaftliche Alternative zur internationalen Seeschifffahrt.

Beitritt

Es bestehen 4 Möglichkeiten der Einzahlungsvarianten

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

50% zzgl. der etwaige Prämie für das Andienungsrecht i.H.v. 5% nach Beitritt und Aufforderung, Variante 1 (entspricht 3% Skonto): 47% - Zahlungseingang bis zum 30.09.2009; Variante 2 (entspricht 2% Skonto): 48% - Zahlungseingang nach 30.09.2009 aber vor 31.12.2009; Variante 3 (entspricht 1% Skonto): 49% - Zahlungseingang nach 31.12.2009 aber vor 31.03.2010; Variante 4: 50% - nach Aufforderung durch die Treuhändering, frühestens aber zum Ablauf 30.06.2010. Geplante Auszahlungen 4 % p.a. ab September 2010, 2011 und 2012 6% p.a., 2013 und 2014 8% p.a., 2015 und 2016 13% p.a., 2017 und 2018 16% p.a. und ca. 77,71 % im Jahr 2019. Geplanter Gesamtmittelrückfluss 167,71%. Es ist angestrebt, für die Investoren einen durchschnittlichen Vermögenszuwachs von 6% bis 8% p.a. auf das Beteiligungskapital zu erzielen. Auszahlungen sind erstmalig für September 2010 und danach jeweils quartalsweise vorgesehen.

Herausragende Merkmale

Sicherheitsmerkmale: - Vergleichsweise hohe Investitionsquoten

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Da geplant ist, nur Beteiligungen an Schiffsgesellschaften mit Gewinnermittlung nach § 5a EStG (Tonnagesteuer) zu erwerben, sind von den Kommanditisten die entsprechenden niedrigen pauschalen Gewinne der Schiffsgesellschaften zu versteuern. Der pauschal ermittelte jährliche Gewinn wird bei der geplanten Finanzierungsstruktur voraussichtlich in einer Größenordnung von rund 0,3 % des nominellen Kapitals der Emittentin liegen

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Die Emittentin hat bereits Verträge über den Kauf von 54 Beteiligungen an Schiffahrtsgesellschaften zu einem Gesamtkaufpreis von 3.656.741,47 EUR abgeschlossen

Finanzierung

Es besteht die Möglichkeit der Inanspruchnahme von einem kalkulierten Fremdkapital in Höhe von 4.985 TEUR

Informationen zum Emittent: MCE