Anleger können dem Fonds Life Trust Vierzehn GmbH Co. KG entweder direkt als Kommanditisten oder mittelbar als Treugeber über die Treuhandkommanditistin beitreten.

Die Life Trust Vierzehn GmbH & Co. KG investiert über eine US-Tochtergesellschaft (Family Benefits 14 LLC) in US-Lebensversicherungen und in mit dem Zweitmarkt für US-Lebensversicherungen verbundene Finanzprodukte und Absicherungsgeschäfte. Das Portfolio wird durch die Tochtergesellschaft des Fonds gehalten. Chancen und Risiken aus dem Portfolio und das wirtschaftliche Eigentum an dem Portfolio werden dem Fonds zukommen.

Grundlage der Anlagegüter sind US-amerikanische Risikolebensversicherungen von über 65-jährigen Versicherungsnehmern. Die Investition in US-Lebensversicherungen setzt sich zusammen aus dem Kaufpreis und den laufenden Prämienzahlungen in den folgenden Jahren. Um das Investitionsergebnis zu optimieren, wird der Kaufpreis aus den Nettoeinnahmen des Fonds beglichen. Laufende Prämienzahlungen werden gemäß den Planungen der Fondsgesellschaft durch Nutzung einer Kreditlinie finanziert.

Die Life Trust Vierzehn GmbH & Co. KG und die US-Tochtergesellschaft betreiben während der Fondslaufzeit ein abgestimmtes, aktives Portfoliomanagement. Dieses beinhaltet zum einen das Halten der Policen bis zu deren Ablauf unter ständiger Beobachtung des Marktes und der Entwicklung der einzelnen Policen. Zum anderen beinhaltet das aktive Portfoliomanagement die vorzeitige Veräußerung von Policen bei entsprechender Gelegenheit sowie den Erwerb oder die Initiierung von neuen Policen während der Laufzeit des Fonds. Es kann auch in auf US-Lebensversicherungen basierende Anlageprodukte investiert werden. Diese Möglichkeit ist aber in der Prognoserechnung nicht berücksichtigt. Ferner hat das Fondsmanagement die Möglichkeit, zweitmarktbezogene Absicherungsgeschäfte wie den Erwerb von Annuitäten oder den Abschluss von Versicherungen gegen Langlebigkeitsrisiken durchzuführen. Zudem kann das Fondsmanagement Versicherungen gegen mögliche Risiken abschließen, die den Verlauf dieser Anlage zusätzlich absichern.

Am Ende der Laufzeit des Fonds wird das Fondsmanagement das möglicherweise bestehende Restportfolio am Zweitmarkt veräußern. Die Rückflüsse (Rückführung des Eigenkapitals und des Gewinns) für die Anleger von BAC LifeTrust Vierzehn ergeben sich damit vereinfacht dargestellt aus der Differenz zwischen den Ablaufleistungen oder den Verkaufserlösen und den von BAC LifeTrust Vierzehn gezahlten Erwerbspreisen und Prämienzahlungen sowie weiteren einmaligen und laufenden Aufwendungen des Fonds.

Der Fonds läuft voraussichtlich bis zum 31. Dezember 2016. Es besteht die Möglichkeit, die Laufzeit des Fonds durch Beschluss der Gesellschafterversammlung bis zu viermal um jeweils ein Jahr zu verlängern. Eine ordentliche Kündigung der Beteiligung vor Ablauf der Fondslaufzeit ist grundsätzlich nicht möglich.