Kurzbeschreibung

Marktsituation

Britische Lebensversicherungen weisen eine Reihe von Sicherheitsmerkmalen auf, von denen der Anleger des HSC Optivita XI UK profitiert: - Die Bonität britischer Lebensversicherungsgesellschaften liegt zum Teil über der deutscher Versicherungen - Ansprüche aus Lebensversicherungen werden über eine Sicherungseinrichtung zusätzlich abgesichert - Britische Lebensversicherungsgesellschaften werden fortlaufend durch die staatliche Finanzdienstleistungsaufsicht auf ihre finanzielle Stabilität überprüft Derzeit weisen im britischen Zweitmarkt gehandelte Policen vergleichsweise hohe Garantieanteile im Verhältnis zu den Kaufpreisen auf, die für zusätzliche Sicherheit sorgen.

Herausragende Merkmale

- Renditestarke und sichere britische Zweitmarktpolicen - Hohe prognostizierte Ausschüttungen von rund 203% - Attraktive Steuerfreibeträge in Großbritannien - Jährliches Sonderkündigungsrecht ab 2013

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 60% zzgl. 5% Agio auf den Gesamtbetrag 14 Tage nach Annahme durch die Treuhänderin 40% zum 31.03.2009 Alternativ hat der Anleger die Möglichkeit, seine Zeichnungssumme zzgl. 5% Agio in voller Höhe innerhalb von 14 Tagen nach Annahme durch die Treuhänderin zu leisten. Ausschüttung: Prognostizierte Gesamtausschüttungen in Höhe von rund 203%, beginnend mit 6% im Jahr 2010, jeweils bezogen auf die Zeichnungssumme. Die Ausschüttungen enthalten anteilige Rückzahlungen des Anlegerkapitals, eine gesonderte Kapitalrückzahlung findet nicht statt. Bevor die Ausschüttungen entsprechend der jeweiligen Zeichnungssumme dem Anleger zugewiesen werden, findet eine abweichende Ausschüttungsverteilung Anwendung. Demnach erhalten Anleger zunächst eine Vorzugsausschüttung, die in Abhängigkeit vom Eingang der ersten Einlagenzahlung gewährt wird. Die Vorzugsausschüttung beträgt 4% p.a., bezogen auf die jeweilige Einlagenzahlung, für die Zeit vom Ersten des auf die Einzahlung folgenden Monats bis zum Ersten des Monats, in dem die Beteiligungsgesellschaft geschlossen wird. Die Vorzugsausschüttung erfolgt nicht zusätzlich zu der ersten geplanten Ausschüttung, sondern soll aus dem ersten ausschüttungsfähigen Betrag bedient werden. Somit ist - in Abhängigkeit vom ersten Zahlungseingang - auf Ebene des einzelnen Anlegers eine von der angegebenen Höhe abweichende erste Ausschüttung möglich.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Aufgrund der steuerlichen Konzeption steht das Besteuerungsrecht für Gewinne aus dem Handel mit britischen Zweitmarktpolicen ausschließlich Großbritannien zu. Dort werden die einzelnen Anleger zur Einkommensbesteuerung herangezogen. Die in Großbritannien steuerpflichtigen Einkünfte bleiben für in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtige natürliche Personen bis zu einem Grundfreibetrag von 6.035 GBP steuerfrei, der auf Basis der Prognoserechnung erst ab einer Beteiligungshöhe von 25.000 EUR weitgehend ausgeschöpft wird, sofern keine weiteren Einkünfte in Großbritannien erzielt werden. Danach findet ein Stufentarif mit Steuersätzen von 20% bzw. 40% Anwendung. Die britischen Einkünfte aus dem Policenhandel werden unter Progressionsvorbehalt von der deutschen Besteuerung freigestellt.

Finanzierung

Das geplante Emissionsvolumen beträgt EUR 50.000.000 bei einem vorgesehenen Gesamtvolumen von EUR 77.174.189 (inkl. Agio). Auf Ebene des Emittenten soll kein Fremdkapital aufgenommen werden. Die Fremdkapitalaufnahme erfolgt auf Ebene der Zielgesellschaft.