Kurzbeschreibung

Das Beteiligungsangebot OwnerShip Flex II ist als geschlossener Dachfonds konzipiert worden. Hierbei erhalten Investoren die Möglichkeit, sich an der Fondsgesellschaft Ownership Flex II GmbH&Co. KG zu beteiligen, die sich ihrerseits grundsätzlich an geschlossenen Schiffsfonds der OwnerShip-Gruppe beteiligen wird. Die Investitionsobjekte stehen, da es sich um ein Blind-Pool-Konzept handelt, bei Prospektaufstellung noch nicht fest, sollen jedoch bis spätestens zum 31.12.2008 ausgewählt sein.

Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Geplant ist eine Laufzeit bis zum 31.12.2022, eine ordentliche Kündigung ist erstmals zum 31.12.2022 möglich.

Ein besonderes Merkmal dieses Angebotes ist, dass sich Investoren zwischen zwei unterschiedlichen Möglichkeiten der Leistung ihrer Einlage entscheiden können. Bei der Variante OwnerShip Classic ist der Investor verpflichtet seine Einlage zu 100% zzgl. 5% Agio (auf die gesamte Zeichnungssumme) nach Annahme und Aufforderung durch die Treuhandgesellschaft einzuzahlen. Die Variante OwnerShip Dynamic hingegen ermöglicht dem Investor eine reduzierte Einzahlung von nur 60% zzgl. 5% Agio (auf die gesamte Zeichnungssumme) nach Annahme und Aufforderung durch die Treuhandgesellschaft. Hierbei wird diesem Investor eine anteilige Stundung der Zahlung seiner Einlage eingeräumt. Diese soll dann in den nachfolgenden Jahren aus den diesem Investor zustehenden Auszahlungen geleistet werden.

An dieser Stelle wird ausschließlich das Beteiligungsmodell "OwnerShip Dynamic" dargestellt.

Marktsituation

Nachdem der Weltcontainerumschlag im Jahre 2006 mit ca. 10,4% zum fünften Mal hintereinander zweistellig gewachsen ist, rechnet Clarkson Research auch für die nächsten zwei Jahre mit ähnlichen Wachstumsraten. Treibende Kräfte sind die asiatischen Staaten und hier besonders China.

Beteiligungsobjekt

Die Investition in die einzelnen Schiffsbeteiligungen (Zielfonds) wird durch die Geschäftsführung der Ownership Flex II GmbH&Co. KG vorgenommen, die die im Laufe der Investitionsphase angebotenen OwnerShip Schiffsbeteiligungen autonom bewertet und unter Berücksichtigung der Liquiditätssituation und des bereits bestehenden Portfolios Investitionsentscheidungen trifft. Nachfolgend sind die bindenden Anlagerichtlinien abgedruckt, die Bestandteil des Gesellschaftsvertrages sind: - Die Geschäftsführung wird die bei der Treuhänderin eingehenden Einlagen der Investoren ausschließlich nach Maßgabe des Gesellschaftsvertrages verwenden. - Die jeweilige Investition darf ausschließlich in geschlossene Beteiligungsgesellschaften erfolgen. Diese Zielfonds müssen von der OwnerShip-Gruppe initiiert worden sein, so dass zusätzliche Vertriebskosten auf Dachfondsebene vermieden werden. - Alle Schiffe der Zielfonds müssen bezogen auf das gesamte Investorenkapital über eine bankgenehme, gewichtete Durchschnittsbeschäftigung von mindestens drei Jahren verfügen. - Die jeweilige Zielgesellschaft muss zur Tonnagesteuer optiert haben oder dies für das Wirtschaftsjahr der jeweiligen Ablieferung der Schiffe an die Einschiffsgesellschaften tun. - Auf Basis der prospektierten Prognoserechnungen des jeweiligen Zielfonds muss für das erste volle Geschäftsjahr nach Zeichnung und Annahme der Beteiligung eine durchschnittlich, auf die Beteiligungshöhen der Zielfonds gewichtete Auszahlung von 7,5% bezogen auf die jeweilige Beteiligungssumme vorgesehen sein. - Die maximale Investitionshöhe darf EUR 5.000.000 pro Zielfonds nicht überschreiten.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Zu 60% zzgl. 5% Agio nach Beitritt und Aufforderung durch die Treuhänderin. Die restliche Pflichteinlage von 40% erbringt der Investor dadurch, dass mit der Einlageverpflichtung und der auf diese entfallenden Zinsbelastung nach Maßgabe der bestehenden Freihalteverpflichtung verrechnet werden. Ein etwaiger nach erfolgter Verrechnung verbleibender Restbetrag ist am 30.12.2015 in einer Summe an die Beteiligungsgesellschaft zu zahlen. Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000. Ausschüttung: Gemäß Prognoserechnung werden in den ersten sieben Jahren nach Einzahlung von 60% der Pflichteinlage (bis einschließlich 2015) die dem Investor zustehenden Auszahlungen vollständig dafür genutzt, um den Kapitaldienst (Zins und Tilgung) der für einen Teil seiner Beteiligung in Anspruch genommenen Zwischenfinanzierung zu bedienen. Nach Rückführung der Langfristfinanzierung, die im Jahr 2015 abgeschlossen sein soll, ist eine erste Auszahlung in Höhe von 4,05% der jeweils gezeichneten Pflichteinlage für den Investor kalkuliert. In Folgejahren sind Auszahlungen exklusive Veräußerungserlösen von 8,5% p. a. bis auf 9,5% p. a. steigend, bezogen auf das Kommanditkapital des Investors, vorgesehen. Es ist beabsichtigt, die Auszahlungen an die Investoren halbjährlich vorzunehmen. Der Verkauf der Schiffe ist abhängig von den Marktbedingungen und wird in den Prognoserechnungen der Zielfonds für das Jahr 2022 kalkuliert.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Investor beteiligt sich zunächst über die Treuhänderin an einer gewerblich geprägten Personengesellschaft in Form einer GmbH&Co. KG und erzielt damit gewerbliche Einkünfte. Besonderes Merkmal der Gewinnermittlung für die Zielfonds und damit mittelbar für die Beteiligungsgesellschaft ist das Verfahren der Tonnagesteuer, wonach das steuerliche Ergebnis unabhängig vom Betriebsergebnis auf Basis einer an die Tonnage des jeweiligen Schiffes angelegten Bewertung ermittelt wird.

Finanzierung

In der Prognoserechnung wird von einer Platzierung von EUR 10.000.000 ausgegangen. Gemäß §3 Ziff. 3 des Gesellschaftsvertrags ist eine Erhöhung des Kommanditkapitals auf bis zu insgesamt EUR 20.025.000 möglich.