Informationen zum Fonds

Kurzbeschreibung

Dieses Beteiligungsangebot bietet Anlegern die Möglichkeit, sich an der Fondsgesellschaft DIREKT INVEST POLEN 5. Immobilien Portfolio Fonds GmbH & Co. KG zu beteiligen. Dabei beteiligt sich der Anleger entweder als Treugeber über die Elbtreuhand Martius 5 GmbH oder als Direktkommanditist.  Die Fondsgesellschaft wird Immobilienprojektentwicklungen über polnische Objektgesellschaften erwerben, die ein Portfolio von ausschließlich in Polen gelegenen Grundstücken mit Gewerbeimmobilien bilden, mit dem Ziel, die erworbenen Immobilienprojektentwicklungen zur Erzielung einer Wertsteigerung zu entwickeln, wirtschaftlich zu optimieren und wieder zu verkaufen. Da die Investitionen in der Höhe und der konkreten Immobilieninvestition im Einzelnen noch nicht feststehen handelt es sich um einen sogenannten Blind Pool.

Der Fonds wurde mit einer Laufzeit von 3 Jahren und 9 Monaten konzipiert. Die Beteiligung ist zum 31.12.2014 erstmalig ordentlich kündbar, wenn nicht die Fondsgeschäftsführung von ihrer Verlängerungsoption von zweimal je einem Jahr Gebrauch macht. Je nach Ausübung der Option ist eine früheste Kündigung dann zum 31.12.2015 bzw. 2016 möglich.

 

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Der Erwerbspreis entspricht der Zeichnungssumme des Anlegers und beträgt mindestens EUR 10.000. Diese Kapitaleinlage (höhere Beträge müssen durch 1.000 glatt teilbar sein) ist zzgl. 3 % Agio innerhalb von 14 Tagen nach Annahme der Beitrittserklärung auf das Konto der Treuhandkommanditistin vom Anleger zu zahlen Auszahlung: Anleger erhalten Ausschüttungen in Höhe von 15% beginnend im Jahr 2012 sowie 25% im Jahr 2013 und 101,05% im Jahr 2014. Somit erhalten Anleger Gesamausschüttungen von rund 141%. Des Weiteren wird ein Frühzeichnerbonus von 0,5% pro Monat in Aussicht gestellt.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Laufende Ausschüttungen p.a., man beachte das Rumpfgeschäftsjahr 2014 (01. 01. - 30. 09. ).

Marktsituation

Das wirtschaftliche Wachstum Polens liegt seit Jahren deutlich über dem EU-weiten Durchschnitt - und dieses überdurchschnittliche Wirtschaftswachstum ist auch für die Zukunft prognostiziert. Steigende Löhne sorgen für steigende Kaufkraft. Dazu wird eine Inflationsrate von lediglich 1,9% für das Jahr 2010 erwartet. Das private Konsumklima in Polen ist aktuell wie zukünftig vom großen Nachholbedarf der Konsumenten geprägt - die stetig steigende Kaufkraft der jungen, wachsenden Mittelschicht ist ein wesentlicher Wachstumstreiber des Einzelhandels. Der Bedarf an modernen Einzelhandelsflächen, besonders in den aufstrebenden polnischen Mittelzentren ist nach wie vor sehr hoch. Hier herrschen eine sehr große Nachfrage und somit enorme Wachstumschancen mit langfristigem Renditepotential.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Einkünfte aus den Objektgesellschaften unterliegen in Polen der Besteuerung. Die Anleger werden in diesem Falle nicht selbst in Polen steuerpflichtig und müssen daher in Polen keine Steuererklärungen abgeben. Eine Steuerpflicht in Polen tritt nur auf Ebene der Treuhandkommanditistin ein, der die Einkünfte aus den polnischen Objektgesellschaften für Zwecke der Besteuerung in Polen vollständig zugerechnet werden. Die Einkünfte werden von der Treuhandkommanditistin in Polen mit 19 % polnischer Körperschaftsteuer versteuert. Aufgrund des Abkommens zur Vermeidung der Doppelbesteuerung (DBA) zwischen Polen und Deutschland sind die in Polen erzielten Einkünfte aus der Veräußerung bei den Anlegern in Deutschland von der Besteuerung freigestellt und unterliegen nur dem Progressionsvorbehalt.

Finanzierung

Die Gesamtinvestitionskosten betragen EUR 25.000.000 auf Ebene der Fondsgesellschaft und kumuliert EUR 103.857.345 auf konsolidierter Ebene mit den Objektgesellschaften. Die Fondsgesellschaft beteiligt sich ausschließlich mit Eigenkapital an den Objektgesellschaften, die ihrerseits Bankdarlehen für Projektentwicklungen aufnehmen werden. Die Fremdkapitalquote beträgt rund 76%. In der Prognoserechnung wurden für den Fremdkapitalanteil folgende Zinssätze angenommen: für Immobilienprojektentwicklungen in Höhe von 6,0 % p. a., für Re-Investitionen in Höhe von 7,0 % p. a.

Immobilien

Anlageobjekt sind die Beteiligungen an den jeweiligen polnischen Objektgesellschaften. Jede Objektgesellschaft wiederum erwirbt nach Maßgabe der Investitionskriterien ausgesuchte Projektentwicklungen und entwickelt diese nach der in diesem Prospekt beschriebenen Anlagestrategie und dem entsprechenden Anlageziel. Der DIREKT INVEST POLEN 5 weist in diesem Entwicklungsprozess vorher definierte Investitionskriterien auf. Bereits vor Ankauf soll i. d. R. das VERKAUF-VOR-ANKAUF-PRINZIP zum Tragen kommen oder mindestens ein Verkaufsszenario der jeweiligen Projektentwicklung feststehen. Im Rahmen der kaufmännischen Due Diligence wird eine Makro- und Mikro-Standortanalyse unter Berücksichtigung vielfacher Faktoren, wie z. B. Kaufkraft, Arbeitslosenquote, Prognose zur Entwicklung der Bevölkerungsstruktur, Infrastruktur, Verkehrsanbindung, Einzugsgebiet und Konkurrenzsituation unter Zuhilfenahme von Daten auf Polen spezialisierter Marktforschungsinstitute erstellt. Es wird u. a. für international expandierende Einzelhandelskonzerne die Umsetzung der Projektentwicklung bis zur Baufertigstellung / Schlüsselübergabe der Handelsmärkte realisiert. Einzelhandelskonzerne und institutionelle Investoren kaufen die Immobilien direkt nach Fertigstellung der Projektentwicklung. Durch diese klare Exitstrategie sind schnellere und planbarere Re-Investitionen möglich. Für jede Investition des Portfolios ist eine eigene Gesellschaftsstruktur in der Rechtsform einer polnischen Sp. z o.o. Sp.k. (vergleichbar einer deutschen GmbH & Co. KG) auf Projektebene vorgesehen.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

Dieser Hinweis erfolgt aufgrund von gesetzlicher Vorgaben.

Informationen zum Emittent: elbfonds

Polen hat sich in den letzten Jahren rasant entwickelt - über 10 Mrd. Euro ausländische Direktinvestitionen flössen in das Land! Polen schiebt sich konstant und beharrlich an die Spitze Europas. Durch die steigende Kaufkraft wächst die Konsumfreude bei den Polen. Sie kaufen am liebsten bei Discountern und Supermärkten - Tendenz weiter steigendl 

Bisher fehlen jedoch in den kleinen und mittelgroßen Städten die Einkaufsmöglichkeiten in der unmittelbaren Nachbarschaft. Die Grundstückspreise sind hier günstig, die Bauzeiten der Handelsmärkte kurz. International erfolgreiche Handelskonzerne haben das Potenzial in Polen für sich entdeckt und nutzen gute Renditechancen durch starke Expansion ihrer Filialnetze vor Ort.

Als Mitglied der elbfonds Gruppe bietet die elbfonds Invest ihren Anlegern attraktive Kapitalanlagen mit einer Laufzeit von 3 bis 6 Jahren an. Die kurze Laufzeit beinhaltet einen prognostizierten jährlichen Kapitalrückfluss. Die Strategie des Fonds konzentriert sich auf die Wertschöpfung aus den einzelnen Projektentwicklungen. Durch das VERKAUF-VOR-ANKAUFPRINZIP steht bereits bei der Investition das Verkaufsszenario fest, wodurch eine verlässliche Planung gewährleistet ist.