Kurzbeschreibung

Die AGP Advisor Global Partners Fund II GmbH & Co. KG bietet Privatanlegern die Möglichkeit, diversifiziert in die zwei Asset-Klassen Immobilien und Infrastruktur zu investieren. Die Strategie des AGP Advisor Global Partners Fund II besteht darin, das Gesellschaftskapital parallel zu finanzstarken institutionellen Investoren über dafür vorgesehene institutionelle Zielfonds in direkte, nicht börsennotierte Investments zu investieren, um eine mit den Aktienmärkten weitgehend unkorrelierte Rendite zu erwirtschaften. Konzeptionell betrachtet, handelt es sich um einen Dachfonds , der breit diversifiziert in zwei Asset-Klassen und in jeweils mehrere institutionelle Zielfonds investiert und über diese voraussichtlich an mehr als 50 Einzelinvestments mittelbar beteiligt sein wird. Der Anleger beteiligt sich an der AGP II KG in der Regel mittelbar als Treugeber über eine Treuhandkommanditistin. Alternativ ist es auch möglich, von der Stellung als Treugeber in die Stellung als unmittelbar beteiligter Kommanditist der Gesellschaft zu wechseln. Ein unmittelbarer Beitritt als Direktkommanditist ist grundsätzlich nicht vorgesehen. Bei der AGP II KG handelt es sich um einen sogenannten Blindpool, da die Zielfonds und deren einzelne Investments bei Zeichnung noch nicht feststehen.

Die Dauer der AGP II KG ist zunächst bis 31. Dezember 2020 befristet. Sie kann durch Erklärung des geschäftsführenden Gesellschafters gegenüber den Gesellschaftern um ein bis insgesamt fünf Jahr/e verlängert oder um ein bis zwei Jahre verkürzt werden. Geplant ist, dass im 10. Jahr die letzte Investition getätigt wird und noch eine mindestens dreijährige Anlagedauer / Ruhephase folgt, d. h. die Gesellschaftsdauer bis 2023 verlängert wird, um auch mit den letzten Rateneinzahlungen Erträge erzielen zu können. Während der Fondslaufzeit ist eine ordentliche Kündigung durch die Anleger nicht vorgesehen.

 

Marktsituation

Immobilien sind attraktive Kapitalanlagen, die dem langfristigen, konservativen Vermögensaufbau dienen. Als wertstabile Anlageobjekte sind Immobilien seit jeher ein zentraler Bestandteil institutioneller Portfolios. Als eigene Anlageklasse mit interessantem Risiko-Ertrags Verhältnis sind Immobilien vergleichsweise unabhängig von den Entwicklungen der Kapitalmärkte und weisen bei langfristiger Betrachtung relativ geringe Wert- und Ertragsschwankungen auf. Infrastruktur ist das Rückgrat moderner Volkswirtschaften, sie ist Voraussetzung für Erfolg und Wachstum in einer von Globalisierung geprägten Gesellschaft. Infrastrukturprojekte haben i. d. R. ein stabiles Ertragspotenzial und eine starke Wettbewerbsstellung. Hintergrund hierfür ist, dass Infrastrukturanlagen eine große Kundenbasis haben, da sie z. T. täglich genutzt werden und nicht ersetzbar sind. Sie haben wegen langer Planfeststellungsverfahren und / oder langer Konzessionslaufzeiten oft monopolartigen Charakter, wodurch eine laufende und kalkulierbare Verbrauchernachfrage besteht. Der Bedarf an Infrastrukturinvestitionen wächst kontinuierlich und kann von staatlicher Seite kaum mehr finanziert werden. Laut Schätzungen der OECD wird der weltweit kumulierte Infrastrukturbedarf von 2000 bis 2030 auf über 65 Billionen USD ansteigen.

Beteiligungsobjekt

Das Konzept des AGP Advisor Global Partners Fund II GmbH & Co. KG besteht darin, dass Gesellschaftskapital parallel zu finanzstarken institutionellen Investoren zu investieren. Die Anlageobjekte sind Beteiligungen an Zielfonds. Die AGP II KG als Dachfondsstruktur investiert ihr Gesellschaftskapital in nicht börsennotierte Investments über dafür vorgesehene institutionelle Zielfonds in Form von Gesellschaftsanteilen. Die Kombination zweier lukrativer Asset-Klassen bildet die Basis für eine Streuung auf mehreren Ebenen der AGP II KG. Die AGP II KG wird das zur Verfügung stehende Investitionskapital weltweit in mehrere institutionelle Zielfonds der zwei Anlageklassen Immobilien (ca. 60%) und Infrastruktur (ca. 40%) investieren. Bezüglich der Investmentstile wird der Portfolioaufbau folgende Gestalt haben: Immobilien: - 50% Core - 30% Value Added - 20% Opportunistic Infrastruktur: - 60% Core - 30% Value Added - 10% Opprotunistic Die regionale Verteilung innerhalb der Asset- Klassen ist folgendermaßen geplant: Immobilien sowie Infrastruktur: - 30% Europa - 30% Asien / Pazifik - 30 % Amerika - 10 % Sonstiges Regionen Die sektorale Aufteilung innerhalb der einzelnen Asset- Klassen ist folgendermaßen geplant: Immobilien: - 35 % Büro - 30 % Einzelhandel - 20 % Wohnen - 15 % Logistik u. sonstige Sektoren Infrastruktur: - 80 % wirtschaftliche Infrastruktur - 20 % soziale Infrastruktur Die Auswahl der einzelnen institutionellen Zielfonds erfolgt anhand eines stringenten Auswahlprozesses. Der Fonds ist aktuell in 10 Projekte im Bereich Wohnbauentwicklung für den mittleren bis unteren Einkommensbereich und einem Projekt im Bereich Shopping Center investiert. Insgesamt umfassen die Projekte knapp 4.000 Wohneinheiten.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: - Mindestens 25 % zzgl. 5% Agio sind sofort einzuzahlen. - Der Rest ist in 120 monatlichen gleichen Rateneinlagen zu erbringen. Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 5.000, höhere Beträge sollten durch 1.000 ohne Rest teilbar sein. Auszahlung: Die AGP II KG plant grundsätzlich keine Ausschüttungen an die Gesellschafter vor 2011, um zunächst schnellstmöglich auch durch wieder angelegte Ausschüttungen der Zielfonds in die AGP II KG Kapital für die Gesellschaft aufzubauen. Ab 2011 kann jedoch in der Gesellschafterversammlung eine jährliche Entnahme für die Anleger beschlossen werden, die die Höhe der tatsächlichen Ausschüttungen aus den Zielfonds abzüglich Kosten nicht überschreiten sollte.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Aufgrund der gewerblichen Prägung der AGP II KG stellen alle Erträge Einkünfte aus Gewerbebetrieb dar und sind als solche beim Anleger zu versteuern. Bei Investitionen in ausländische Zielfonds können begünstigende Faktoren wie Freistellungen von der Besteuerung aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen wirksam werden, was aber immer von Zielfondskonstruktionen abhängig und somit im Vorfeld nicht darstellbar ist. Jeder Anleger muss die ihm von der AGP II KG zugewiesenen laufenden steuerpflichtigen Einkünfte aus Gewerbebetrieb bereits im Jahr der Vereinnahmung bei der AGP II KG mit seinem individuellen Einkommensteuersatz zzgl. Solidaritätszuschlag sowie ggf. der Kirchensteuer versteuern. Demgemäß sind diese Einkünfte in der Steuererklärung jedes Gesellschafters zu berücksichtigen. Dies gilt unabhängig davon, ob die zugewiesenen Einkünfte tatsächlich an den Gesellschafter ausgezahlt wurden.

Finanzierung

Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 52.500.000 inkl. Agio. Diese werden ausschliesslich durch Eigenkapital erbracht.

Informationen zum Initiator: Deutsche Finance